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網(wǎng)商銀行15億永續(xù)債發(fā)行成功 年內(nèi)銀行發(fā)債數(shù)量已翻倍

北京商報 | 2021-06-03 15:35:36

2020年以來,中小銀行“補血”動作頻頻。日,網(wǎng)商銀行15億永續(xù)債(即無固定期限資本債券)發(fā)行成功,票面利率4.9%。加上2020年7月發(fā)行的25億永續(xù)債,網(wǎng)商銀行在不到一年時間里完成了總計40億永續(xù)債發(fā)行,這也是國內(nèi)民營銀行首次成功發(fā)行永續(xù)債。值得關(guān)注的是,Wind數(shù)據(jù)顯示,截至6月2日,今年以來銀行業(yè)合計發(fā)債(永續(xù)債和二級資本債,統(tǒng)計口徑下同)數(shù)量同比明顯增加,但發(fā)行規(guī)模卻不及去年同期,而這主要因為今年以來大銀行發(fā)債額縮水,有更多中小銀行以“小規(guī)模密集發(fā)行”的形式涌入發(fā)債“補血”隊伍。

具體來看,截至6月2日,銀行年內(nèi)合計發(fā)債規(guī)模達(dá)到2784.7億元,相較去年同期的3786.3億元下降了26.45%。發(fā)債只數(shù)方面,2021年至今和去年同期兩個時間段,銀行分別發(fā)行了51只和26只債券。今年以來銀行發(fā)債數(shù)量接翻倍。

發(fā)行永續(xù)債和二級資本債歷來是銀行補充資本的重要渠道。梳理數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),今年出現(xiàn)銀行發(fā)債數(shù)量多但總規(guī)模同比下滑的情況,主要與年內(nèi)中小銀行發(fā)債數(shù)量增加、大型銀行發(fā)債額下滑有關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示,從發(fā)債銀行類型來看,今年發(fā)債銀行共有44家,其中,全國銀行中僅有中國銀行、工商銀行、郵儲銀行、民生銀行、中信銀行5家,累計融資規(guī)模2050億元。其余發(fā)債行均為城商行、農(nóng)商行等中小銀行,有39家。

對比去年情況,2020年同期僅有24家銀行發(fā)行債券,其中,全國銀行同樣是5家,分別為中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、郵儲銀行、安銀行,合計融資3150億元。

對此,光大銀行金融市場部分析師周茂華分析認(rèn)為,與2020年利率中樞不斷下行相比,今年利率水較去年高,部分大型銀行發(fā)行意愿和規(guī)模相對有所下降。此外,上述發(fā)行結(jié)構(gòu)顯示出今年中小銀行補充資本壓力較大。在滿足監(jiān)管指標(biāo)要求、加大不良資產(chǎn)處置力度和監(jiān)管環(huán)境變化帶來短期負(fù)債壓力等因素影響下,銀行業(yè)補充資本仍面臨壓力。

正如業(yè)內(nèi)人士所言,銀行融資動作頻頻的背后是資本補充需求提升,銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,2021年一季度末商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.63%,較上季末下降0.09個百分點;一級資本充足率為11.91%,較上季末下降0.13個百分點;資本充足率為14.51%,較上季末下降0.19個百分點。

單從中小銀行來看,2021年一季度末城商行、民營銀行、農(nóng)商行的資本充足率分別為12.7%、13.13%、12.12%,三類機(jī)構(gòu)這一指標(biāo)均較上季末有所下滑,2020年四季度末對應(yīng)銀行資本充足率分別為12.99%、13.53%、12.37%。

一般而言,銀行可以通過利潤留存、增資、上市融資、定增、配股、優(yōu)先股、永續(xù)債與二級資本債等方式補充資本金。在銀行業(yè)負(fù)債壓力、不良處置壓力仍大以及政策支持之下,年來,銀行補充資本的做法比之前更加普遍,且手段更加多樣化。

2020年下半年以來,伴隨著利率市場化改革、市場競爭加劇,部分銀行外源補充資本的需求上升,中小上市銀行中,江蘇銀行、寧波銀行、青島銀行紛紛拋出配股計劃,這也是這一融資工具“閑置”七年后,上市銀行再度通過配股募資。

而隨著中小銀行補充資本需求上升,允許地方政府專項債用于補充中小銀行資本金,也成為監(jiān)管部門支持的創(chuàng)新資本補充方式。2020年7月,國務(wù)院常務(wù)會議決定,在2020年新增地方政府專項債限額中安排一定額度,允許地方政府依法依規(guī)通過認(rèn)購可轉(zhuǎn)債等方式,探索合理補充中小銀行資本金新途徑。

根據(jù)上述政策及安排,財政部已在2020年新增地方政府專項債務(wù)限額中安排人民2000億元,用于地方政府認(rèn)購合格資本工具或者以注資的方式向中小銀行階段補充資本金,共有18個省份獲得專項債額度。

據(jù)北京商報記者統(tǒng)計,2020年以來,已有8省推出了專項債補充中小銀行資本的計劃,規(guī)模超過700億元。

周茂華表示,接下來,各類型銀行將根據(jù)市場節(jié)奏和自身優(yōu)勢,選擇適合的資本工具多元化補充資本。

蘇寧金融研究院研究員陶金指出,隨著銀行盈利預(yù)期改善、內(nèi)源融資趨好以及銀行補充資本的政策空間較大,手段也更加多元化,銀行補充資本的壓力可能在未來有所減小。

  • 標(biāo)簽:網(wǎng)商銀行,永續(xù)債,發(fā)債數(shù)量,翻倍

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