中國(guó)電力行業(yè)有史以來(lái)最大IPO申購(gòu)?fù)瓿伞?/p>
6月1日，三峽能源(600905.SH)發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)情況及中簽率公告。在啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制后，三峽能源本次發(fā)行的網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率約為1.28%。
值得一提的是，此次三峽能源共計(jì)募集資金227億元，將成為中國(guó)能源類(lèi)公司在A股完成的最大IPO項(xiàng)目，也是今年以來(lái)A股最大規(guī)模的IPO募資項(xiàng)目。
整體申購(gòu)規(guī)模接近1.3萬(wàn)億
據(jù)了解，三峽能源此次發(fā)行股份數(shù)量為85.71億股，發(fā)行價(jià)格為2.65元/股。發(fā)行后，公司總股本不超過(guò)285.71億股。
由于盤(pán)子大、發(fā)行價(jià)格較低、融資規(guī)模高，三峽能源此次發(fā)行備受市場(chǎng)關(guān)注，投資者參與申購(gòu)熱情度極高。
數(shù)據(jù)顯示，三峽能源本次發(fā)行網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)為1619.2萬(wàn)戶，有效申購(gòu)股數(shù)為4874.35億股，整體申購(gòu)規(guī)模接近1.3萬(wàn)億元。
由于網(wǎng)上初步有效申購(gòu)倍數(shù)為189.57倍，高于150倍，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷(xiāo)商決定啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制。回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)后，網(wǎng)下發(fā)行最終發(fā)行股票數(shù)量為23.16億股，網(wǎng)上發(fā)行最終發(fā)行股票數(shù)量為62.54億股，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為1.28%，有效申購(gòu)倍數(shù)為77.93倍。
值得一提的是，在順利完成IPO后，三峽能源將成為中國(guó)能源類(lèi)公司在A股完成的最大IPO項(xiàng)目，募集資金規(guī)模達(dá)到227億元。
同花順數(shù)據(jù)顯示，包括三峽能源在內(nèi)，A股歷史上首發(fā)募資規(guī)模在200億元以上的公司共有21家，三峽能源的募資規(guī)模排在第17位。
從首發(fā)日期來(lái)看，截至6月2日，2021年以來(lái)兩市共有205家公司首發(fā)募資，募集資金規(guī)模合計(jì)達(dá)到1827.73億元，三峽能源也是今年以來(lái)最大的IPO募資項(xiàng)目，且其余204家公司的首發(fā)募資規(guī)模均未超過(guò)百億。
按照公司規(guī)劃，三峽能源計(jì)劃將首發(fā)募集資金投入到七大風(fēng)電項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
裝機(jī)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)45.69%
三峽能源的前身最早是成立于1985年的中國(guó)水利實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)總公司，由當(dāng)時(shí)的水利工程綜合經(jīng)營(yíng)公司和中國(guó)三峽實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)公司合并而來(lái)，原隸屬于水利部，后劃歸國(guó)資統(tǒng)一管理，2008年底整體并入三峽集團(tuán)。進(jìn)入三峽集團(tuán)前，公司主要從事水務(wù)相關(guān)投資業(yè)務(wù)。進(jìn)入三峽集團(tuán)后，公司定位為三峽集團(tuán)新能源業(yè)務(wù)平臺(tái)，開(kāi)始大力發(fā)展新能源發(fā)電業(yè)務(wù)。
本次發(fā)行前，三峽集團(tuán)直接和間接共計(jì)持有三峽能源74.99%股份，為公司控股股東及實(shí)際控制人。
據(jù)三峽能源介紹，近年來(lái)，公司新能源發(fā)電裝機(jī)容量快速提升，已經(jīng)躋身國(guó)內(nèi)新能源發(fā)電企業(yè)前列;特別是在海上風(fēng)電領(lǐng)域，公司積極踐行“海上風(fēng)電引領(lǐng)者”戰(zhàn)略，海上風(fēng)電的并網(wǎng)裝機(jī)容量以及核準(zhǔn)待建裝機(jī)容量均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。
數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，三峽能源分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入67.81億元、73.83億元、89.57億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為24.3億元、27.09億元、28.4億元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤(rùn)分別為21.69億元、26.03億元、26.23億元。
2020年，三峽能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入113.15億元，同比增長(zhǎng)26.33%，歸母凈利潤(rùn)和扣非后凈利潤(rùn)分別為35.89億元、34.63億元，同比增長(zhǎng)26.38%、32.02%。公司預(yù)計(jì)今年一季度的營(yíng)業(yè)收入約為36.13億元至39.01億元，同比增長(zhǎng)35.6%至46.41%，歸母凈利潤(rùn)約為11.3億元至12.2億元，同比增長(zhǎng)14.43%至23.55%。
自進(jìn)入新能源發(fā)電領(lǐng)域以來(lái)，三峽能源的裝機(jī)容量迅速增長(zhǎng)。公司發(fā)電項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模由2008年底的14.3萬(wàn)千瓦迅速增長(zhǎng)至2020年9月底的1189.8萬(wàn)千瓦，年復(fù)合增長(zhǎng)率為45.69%，資產(chǎn)總額超1203億元，裝機(jī)規(guī)模、盈利能力等躋身國(guó)內(nèi)新能源企業(yè)第一梯隊(duì)。
值得一提的是，由于裝機(jī)規(guī)?？焖僭黾?，發(fā)電收入逐年提高，但可再生能源補(bǔ)貼發(fā)放周期較長(zhǎng)，這些因素導(dǎo)致三峽能源的應(yīng)收賬款規(guī)模逐年增大。
2017年至2020年9月末，三峽能源的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為50.14億元、71.88億元、98.18億元、130.78億元，占各期流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為49.9%、50.28%、58.32%、55.77%。
