硅料價格跌破14萬元/噸,硅片環(huán)節(jié)也跟進調(diào)價。
【資料圖】
5月29日,隆基綠能公示了單晶硅片最新報價。其中,“單晶硅片P型M10 150μm厚度”單晶硅片價格由4月27日的6.3元下調(diào)至4.36元,降幅30.8%;“單晶硅片P型M6 150μm厚度”單晶硅片價格由至5.44元下調(diào)至3.81元,降幅30%。
此番降價并未超出市場預期。近一個月以來,硅片連番降價。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(下稱“硅業(yè)分會”)發(fā)布數(shù)據(jù),上周(5月25日)M10單晶硅片成交均價為4.22元/片,較4月27日當周價格6.28元/片降價32.8%,與同期隆基綠能硅片報價的跌幅相當。
對于硅片價格波動,有光伏產(chǎn)業(yè)人士對財經(jīng)網(wǎng)表示,主要因上游產(chǎn)能釋放,硅料價格持續(xù)降低,硅片隨行就市降價。另外,降價有利于促進下游裝機需求。
硅片價格下調(diào)超30%,業(yè)內(nèi):未超預期
據(jù)隆基綠能官網(wǎng),本次報價為該公司年內(nèi)第二次下調(diào)硅片價格。
4月27日,隆基綠能M6、M10(150μm)單晶硅片報價分別為5.44元/片、6.3元/片,平均價格下調(diào)約3%。
經(jīng)過本輪調(diào)價后,隆基綠能M10單晶硅片報價,較TCL中環(huán)最后一次報價,即5月10日,仍低出12.8%。
圖片來源:隆基綠能官網(wǎng)
“隆基此次調(diào)價是在自身實現(xiàn)規(guī)模化基礎上與有效降低成本之下的主動而為,自然會推動自身市場份額的快速提升,同時也會促動行業(yè)價格戰(zhàn)的打響?!盜PG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜對財經(jīng)網(wǎng)如此表示。
實際上,隆基綠能硅片報價大跌早有預兆。在過去幾周,硅片環(huán)節(jié)幾度出現(xiàn)跌幅超過10%的情況。
據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù),5月11日當周,硅片價格大幅下跌,M10單晶硅片成交均價降幅為16.4%,G12單晶硅片(210mm/150μm)周環(huán)比降價9%;5月18日當周M10單晶硅片降幅收窄至4.48%,但G12硅片周環(huán)比降幅擴大至15.66%。
硅業(yè)分會稱,價格延續(xù)跌勢主要因降價清庫存,傳導原材料下跌空間,并持續(xù)向終端釋放利潤。
截至上周,硅片價格跌幅有所收窄。M10單晶硅片成交均價周環(huán)比跌幅為5.84%,G12單晶硅片成交均價周環(huán)比持平。主要系“下游需求逐步回暖,N型和P形硅片價差收窄?!?/p>
據(jù)智匯光伏消息,上周五,集邦咨詢的硅片報價已經(jīng)低至4.15元/片。有采購人員介紹,近期硅片價格一天一個價,上周還能維持在4-4.2元/片;實際上,今天的最新價格,已經(jīng)有企業(yè)報出3.8元/片。
上下游博弈情緒加劇,產(chǎn)能過剩初現(xiàn)倪端
隨著產(chǎn)能相繼釋放,曾長期盤踞在30萬元/噸之上的硅料價格已“斷崖式”下跌。
據(jù)硅業(yè)分會5月24日數(shù)據(jù)顯示,該周單晶致密料價格區(qū)間為12.5-13萬元/噸,成交均價為12.8萬元,周環(huán)比降幅為10.3%。
“供給端,多晶硅企業(yè)新建產(chǎn)能持續(xù)釋放行,供應壓力增加;需求端,近期多家硅片企業(yè)計劃降低20%的開工率,使得產(chǎn)業(yè)鏈庫存向上轉(zhuǎn)移,短期需求預期減弱?!惫铇I(yè)分會分析稱,周簽模式同樣加劇了上下游博弈情緒,刺激硅料價格加速下行。
對于后市預測,生意社多晶硅分析師認為,目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)能擴張明顯,尤其是硅料短期內(nèi)供應相對過剩。企業(yè)累庫明顯的情況下,預計后期價格仍難有好轉(zhuǎn)。
“在降本增效的主旋律下,硅料價格下降,有利于全產(chǎn)業(yè)鏈價值回歸、優(yōu)勝劣汰,之前因為硅料短缺,產(chǎn)業(yè)鏈真實競爭和產(chǎn)能情況都因為開工不足而被掩蓋了。”前述光伏產(chǎn)業(yè)人士認為,除了硅料價格的下跌,硅片產(chǎn)能相對過剩也是引發(fā)價格下跌的重要因素之一,“與下游電池、組件需求相比,硅片是全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能最多的環(huán)節(jié)?!?/p>
近年來,光伏行業(yè)景氣度持續(xù)高漲,各路玩家紛紛涌入欲分得一杯羹,尤以利潤率較高的硅片環(huán)節(jié)為甚。除隆基綠能、TCL中環(huán)大舉擴產(chǎn)外,弘元綠能(原名上機數(shù)控)、雙良節(jié)能、京運通、高景太陽能、高測股份、美科等“新秀”先后入局硅片賽道,成為不容小覷的新勢力。
據(jù)各企業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示,截至2022年末,隆基綠能單晶硅片產(chǎn)能為133GW,計劃2023年末硅片產(chǎn)能達到190GW;截至2022年末,TCL中環(huán)、弘元綠能、雙良節(jié)能、美科股份、高測股份單晶硅片產(chǎn)能分別為140GW、35GW、40GW、12GW和21GW。此外,晶科能源、晶澳科技、天合光能、通威股份等一體化企業(yè)預計2023年落地的硅片產(chǎn)能也超過200GW。
而據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(CPIA)預測,2025年我國硅片保守需求量為340.2GW,樂觀需求量為415.8GW,產(chǎn)能過?;蛞殉醅F(xiàn)倪端。
頭部企業(yè)對此也有擔憂。在2023年SNEC大會上,天合光能董事長高紀凡直言,中國光伏產(chǎn)業(yè)面臨產(chǎn)能過剩、技術迭代和國際環(huán)境三大挑戰(zhàn)。
隆基綠能李振國總經(jīng)理也表達出類似觀點,他指出,從終極形態(tài)上來看,光伏行業(yè)的市場規(guī)模會非常大,但是階段性產(chǎn)能過剩的局面隨時可能會發(fā)生。他預測,就像2012年-2014年的光伏行業(yè)洗牌一樣,今后兩三年會有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。
產(chǎn)業(yè)鏈利潤流向下游,刺激終端需求釋放
在過去兩年的時間內(nèi),光伏產(chǎn)業(yè)鏈的利潤集中在上游硅料、硅片環(huán)節(jié),疊加光伏玻璃、膠膜等輔材價格接替漲價,光伏組件價格曾一度站上2元/W的高位,影響大型地面項目建設的積極性。
隨著硅料、硅片相繼降價,組件價格逐漸回歸理性。近期,大唐、國家能源集團的組件開標最低價,已低于1.5元/W。據(jù)智匯光伏測算,隨著本輪硅片價格進一步下調(diào),預期6月份,組件價格將快速進入1.5元/W以下,刺激終端需求釋放。
在柏文喜看來,硅片價格大幅下降有利于推動整個光伏行業(yè)的成長,利好光伏組件企業(yè)和光伏運營企業(yè)的業(yè)績成長,同時有助于降低下游運營企業(yè)發(fā)電成本,擴大綠色環(huán)??稍偕茉吹氖袌龇蓊~。
中信建投認為,硅料降價后,其他環(huán)節(jié)盈利如何變化的關鍵點在于需求。隨著硅料價格下降,行業(yè)需求將進一步釋放,產(chǎn)業(yè)鏈利潤將重新分配,電池、組件、逆變器環(huán)節(jié)有望受益。
從下游需求來看,國內(nèi)光伏裝機需求強勁。國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年1月至4月全國光伏新增裝機已達48.31GW,較去年同期增長186%。
開源證券則在一份研報中指出,展望全年,在產(chǎn)業(yè)鏈價格回落拉動光伏經(jīng)濟性持續(xù)提升下,歐洲、國內(nèi)分布式等市場在組件降價刺激下有望保持快速增長,國內(nèi)地面電站、東南亞、中東非等對價格較為敏感市場被抑制的需求也有望釋放,預計2023年全球光伏新增裝機或達350GW。
李璐/文