近日，安心財險發(fā)布的二季度償付能力報告顯示，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為-275.15%，較上一季度進(jìn)一步下滑，最近一期風(fēng)險評級依舊為D。
而這已經(jīng)是自去年四季度以來，安心財險連續(xù)第三個季度償付能力充足率為負(fù)數(shù)。在償付能力報告中，該公司坦言，目前，公司現(xiàn)金流壓力較大。“公司管理層將持續(xù)推進(jìn)下一步增資事項，力爭盡早在增資工作上取得更大進(jìn)展，以期從根本上緩解公司面臨的流動性壓力。”
償付能力充足率連續(xù)三個季度為負(fù)
成立于2015年12月的安心財險，是國內(nèi)四家持牌互聯(lián)網(wǎng)保險公司之一，總部位于北京，初始注冊資本為10億元，于2018年11月增資至12.85億元。在傳統(tǒng)財險公司紛紛殺入車險紅海的背景下，安心財險曾試圖通過大力發(fā)展信用保證保險、短期健康險等非車險業(yè)務(wù)，走出自己的特色化發(fā)展之路。但事與愿違，安心財險在業(yè)務(wù)發(fā)展道路上屢屢受挫，凈利潤持續(xù)虧損，2016年-2020年，該公司凈利潤分別為-0.73億元、-2.99億元、-4.95億元、-1.06億元、-5.78億元。
另一方面，由于“踩雷”信用保證保險業(yè)務(wù)，安心財險還深陷償付能力不足的困境。
眾所周知，償付能力是衡量保險公司財務(wù)狀況的基本指標(biāo)，也是保險公司可以償還債務(wù)的能力。根據(jù)最新的《保險公司償付能力管理規(guī)定》，保險公司必須同時符合3項監(jiān)管要求才成為償付能力達(dá)標(biāo)公司，即核心償付能力充足率不低于50%;綜合償付能力充足率不低于100%;風(fēng)險綜合評級在B類及以上。
2020年10月末，安心財險的核心及綜合償付能力充足率降至-125.7%，一季度末，安心財險綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率進(jìn)一步下滑至-209.32%，償付能力風(fēng)險評級為D級，屬于償付能力嚴(yán)重不足公司。
由于償付能力嚴(yán)重不足，銀保監(jiān)會在今年1月份向安心財險下發(fā)了1號行政監(jiān)管措施決定書，責(zé)令其增加資本金，停止接受車險新業(yè)務(wù)，限制董監(jiān)高的薪酬水平。
在最新披露的二季度償付能力報告中，安心財險方面坦言稱：“目前公司現(xiàn)金流壓力較大。”為緩解公司現(xiàn)金流壓力，安心財險表示，已積極采取多項現(xiàn)金流管控措施。
具體來看，業(yè)務(wù)方面，2021年2季度繼續(xù)加強應(yīng)收保費管理，多部門聯(lián)動做好短期健康險客戶續(xù)期和續(xù)保管理工作，提高保單續(xù)期率和客戶留存率。費用方面，每月梳理各項目費用支出，將費用預(yù)算執(zhí)行情況通報各主體部門，減少非必要開支項目，嚴(yán)格加強成本管控;資金方面，為保證公司可用資產(chǎn)流動性，目前投資資產(chǎn)配置均以高流動性貨幣基金為主，確保公司賬面資金充足性，以及時履行各項支付義務(wù)。
引入新投資人能否獲批仍存不確定性
值得一提的是，安心財險在二季報中表示：“公司管理層將持續(xù)推進(jìn)下一步增資事項，力爭盡早在增資工作上取得更大進(jìn)展，以期從根本上緩解公司面臨的流動性壓力。”
實際上，早在2020年9月，安心財險就曾公告，擬引進(jìn)正大制藥增資2.15億元，但該計劃最終“泡湯”。隨后水滴公司又欲曲線入股安心財險，不過，最后也無疾而終。
為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和償付能力需要，今年6月23日，安心財險再次發(fā)布公告稱，擬引入江蘇華遠(yuǎn)投資集團有限公司(下稱“江蘇華遠(yuǎn)”)、威達(dá)高科技控股有限公司(下稱“威達(dá)控股”)分別增資6.1億元、0.9億元，前者持股30.73%股權(quán)，空降為第一大股東。
從兩位新投資人的背景來看，江蘇華遠(yuǎn)成立于2004年，股東為兩位自然人，大股東陳正華認(rèn)繳出資4950萬元，持股99%，竇正紅認(rèn)繳出資50萬元，持股1%，主要從事房地產(chǎn)相關(guān)投資，實業(yè)項目投資，資本與資產(chǎn)經(jīng)營，國內(nèi)貿(mào)易，投資咨詢服務(wù)等。從其投資脈絡(luò)來看，涉獵范圍廣泛，投資了地產(chǎn)開發(fā)、咨詢服務(wù)、健康養(yǎng)生、毛絨玩具、文化傳播、設(shè)備安裝等28家實際控制公司，關(guān)聯(lián)企業(yè)超過100家。
威達(dá)控股是一家提供生活服務(wù)和個人消費品服務(wù)的現(xiàn)代服務(wù)型集團企業(yè)，形成了IT產(chǎn)業(yè)分銷、快速消費品分銷、準(zhǔn)金融服務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)服務(wù)為主營業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)格局。金融板塊，該公司于2009年作為主發(fā)起人組建了長鑫金控集團，先后成立了長寧長誠小額貸款股份有限公司、長盛融資擔(dān)保股份有限公司、長迅股權(quán)投資基金管理股份有限公司、長經(jīng)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)和長豐拍賣有限公司等五家子公司。
兩位投資人均表示，入股安心財險的資金源于合法的自由資金，并非使用任何形式的金融機構(gòu)貸款或其他融資渠道資金，且公司、控股股東、實控人與安心保險其他投資人之間無關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不存在股權(quán)代持或其他安排。
但在業(yè)內(nèi)人士看來，在當(dāng)前銀保監(jiān)會嚴(yán)格規(guī)范保險公司股東股權(quán)管理，加強股東資質(zhì)審查的背景下，在增資最終獲得監(jiān)管批復(fù)前，仍存在變數(shù)。
如今，安心財險擬引入新投資人能否獲批尚未可知，但業(yè)內(nèi)人士指出，若最終增資獲批，安心財險想要步入正軌，仍面臨較多困難，一方面，當(dāng)前財險業(yè)在車險綜改的大環(huán)境下，保費規(guī)模持續(xù)下降，同時還面臨行業(yè)信保業(yè)務(wù)的持續(xù)收縮，以及監(jiān)管對短期健康險業(yè)務(wù)更加嚴(yán)格的規(guī)定。另一方面是大股東的變更將給公司管理層帶來變化，新的大股東和管理層如何理解保險業(yè)發(fā)展規(guī)律，如何選擇公司發(fā)展戰(zhàn)略，也關(guān)乎安心財險未來發(fā)展。
