10月23日晚間，首創(chuàng)證券率先披露2024年首份上市券商三季報。報告顯示，首創(chuàng)證券前三季度營業(yè)收入、歸母凈利潤均實現(xiàn)同比增長。券商分析師普遍預計，在市場交投活躍度顯著提升疊加去年同期低基數(shù)情況下，上市券商第三季度業(yè)績有望顯著改善。
資管、投行收入顯著增長
前三季度，首創(chuàng)證券實現(xiàn)營業(yè)收入18.53億元，同比增長42.81%;實現(xiàn)歸母凈利潤7.5億元，同比增長63.1%。其中，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入5.99億元，同比增長33.68%;實現(xiàn)歸母凈利潤2.73億元，同比增長47.76%。
業(yè)績增長的原因主要得益于資產(chǎn)管理業(yè)務手續(xù)費凈收入增長及金融工具投資總收益增長。分業(yè)務來看，首創(chuàng)證券前三季度資管業(yè)務、投行業(yè)務表現(xiàn)均較為亮眼，實現(xiàn)顯著增長。
具體來看，首創(chuàng)證券前三季度資產(chǎn)管理業(yè)務手續(xù)費凈收入7.48億元，同比增長103.45%;投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入1.15億元，同比增長74.72%;自營業(yè)務收入8.86億元，同比增長24.18%;經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費凈收入1.33億元，同比下滑20.42%;利息凈收入虧損幅度較去年同期有所收窄。
與此同時，首創(chuàng)證券還公布了2024年中期利潤分配方案，擬每股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.055元(含稅)，合計擬派發(fā)現(xiàn)金紅利總額1.5億元，占2024年前三季度合并報表歸屬于母公司股東凈利潤的20.05%。
自營業(yè)務驅動業(yè)績改善
盡管首創(chuàng)證券的三季報表現(xiàn)優(yōu)異，但上市券商業(yè)績分化的趨勢依然顯著。此前，紅塔證券和浙商證券分別發(fā)布了前三季度業(yè)績預告、業(yè)績快報。
具體來看，紅塔證券預計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤6.52億元，同比增長203.85%。浙商證券前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入118.96億元，同比下降5.75%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12.65億元，同比下降4.92%。
從上半年行業(yè)整體經(jīng)營情況來看，上市券商業(yè)績整體有所下滑，43家上市券商合計實現(xiàn)營業(yè)收入2350.23億元，同比下降12.69%;合計實現(xiàn)歸母凈利潤639.61億元，同比下降21.92%。
結合上述情況，多位券商分析師普遍預計，前三季度，券商自營業(yè)務收入有望驅動其業(yè)績改善。
華西證券非銀金融行業(yè)組長羅惠洲表示，據(jù)測算，上市券商前三季度營業(yè)收入合計約3116億元，同比下滑2.4%;歸母凈利潤合計約1103億元，同比增長0.3%。其中，經(jīng)紀、自營、利息、投行、資管業(yè)務收入分別約為667億元、1309億元、235億元、198億元、354億元，同比分別下滑13.2%、增長27.4%、下滑31.4%、下滑43.8%、增長2%。
“預計部分權益投資敞口較大的中小券商有望展現(xiàn)更強業(yè)績彈性。”華泰證券銀行證券首席分析師沈娟表示，第三季度債市表現(xiàn)較為強勁，同時權益市場探底回升，預計券商投資業(yè)績有所修復;預計前三季度經(jīng)紀業(yè)務凈收入同比有所下滑，資管業(yè)績相對穩(wěn)健;利息凈收入有望在第三季度末兩融余額回升的背景下小幅提振;投行業(yè)務預計仍承壓。同時，10月份以來市場景氣度維持較高水平，有望為券商第四季度提供更強的業(yè)績動能。
開源證券非銀金融行業(yè)首席分析師高超表示：“穩(wěn)增長、穩(wěn)地產(chǎn)和穩(wěn)股市大方向明確，股市上漲以及交易量提升利好券商基本面，權益自營業(yè)務收入有望驅動券商三季報業(yè)績改善。”
