近日，國家市場監(jiān)督管理總局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月底，全國共有45.17萬家智能機器人產(chǎn)業(yè)企業(yè)，注冊資本共計64445.57億元，企業(yè)數(shù)量較2020年底增長206.73%，較2023年底增長19.39%，呈穩(wěn)健上揚態(tài)勢。
與此同時，機器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司2024年整體業(yè)績預期向好。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日收盤，共57家A股機器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司披露2024年度業(yè)績預告，從預告凈利潤上限來看，有29家公司業(yè)績預喜，57家公司預告凈利潤總額超百億元。
終端市場轉(zhuǎn)好
《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，歌爾股份有限公司(以下簡稱“歌爾股份”)、深圳市長盈精密技術(shù)股份有限公司(以下簡稱“長盈精密”)、大族激光科技產(chǎn)業(yè)集團股份有限公司?等傳統(tǒng)消費電子和工控龍頭，扛起了增長大旗。多家業(yè)績預增公司表示，受益于AI浪潮的推動，消費電子終端市場復蘇態(tài)勢明顯，此外，新能源市場的向好亦對其業(yè)績有所助力。
電聲領(lǐng)域企業(yè)歌爾股份業(yè)績預告顯示，消費電子行業(yè)終端需求在AI人工智能等新技術(shù)的推動下有所復蘇，公司精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學整機業(yè)務(wù)以及智能硬件業(yè)務(wù)板塊中的VR/MR、智能穿戴等細分產(chǎn)品線業(yè)務(wù)進展較為順利，綜合毛利率提升。
工業(yè)機器人整機企業(yè)方面，下游市場持續(xù)分化給公司業(yè)績帶來影響。埃夫特智能裝備股份有限公司業(yè)績預告顯示，2024年，公司預計工業(yè)機器人銷量較上年同期增長超30%，遠超中國工業(yè)機器人市場同期增長水平，但受市場競爭加劇和市場需求變化帶來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化的雙重影響，機器人業(yè)務(wù)收入與上年同期相比有所下降。
南京埃斯頓自動化股份有限公司業(yè)績預告顯示，其工業(yè)機器人在光伏行業(yè)的銷售收入較去年同期下滑嚴重，在汽車、電子、金屬加工等行業(yè)實現(xiàn)較好增長的對沖下，埃斯頓工業(yè)機器人業(yè)務(wù)整體保持平穩(wěn)增長。
“從工業(yè)機器人下游行業(yè)來看，三大基本盤(汽車及零部件、3C電子、新能源)中3C電子有望延續(xù)高景氣度，汽車行業(yè)預計相對穩(wěn)健，新能源中鋰電行業(yè)有望弱復蘇。”高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所相關(guān)負責人向《證券日報》記者表示，綜合來看，未來行業(yè)結(jié)構(gòu)性分化仍將延續(xù)，對工業(yè)機器人的需求而言，支撐作用將有所增強。
部分人形機器人企業(yè)表現(xiàn)亮眼
傳統(tǒng)機器人企業(yè)中，有不少先行者跨界布局人形機器人這一熱門賽道，并交出亮眼成績單。
“對于傳統(tǒng)機器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司來說，通過長期積累的技術(shù)，如運動控制、精密傳動等，更容易拓展至人形機器人核心零部件領(lǐng)域。另外，機器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司成熟的供應(yīng)鏈與規(guī)模化生產(chǎn)，也能保障供應(yīng)、嚴控質(zhì)量、降低成本等。”上述高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所負責人表示。
具體來看，長盈精密預計去年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7億元至8.2億元。長盈精密相關(guān)負責人在接受《證券日報》記者采訪時透露，目前，公司在人形機器人領(lǐng)域的布局主要在精密零組件產(chǎn)品上，例如靈巧手關(guān)節(jié)齒輪、軸承、指尖傳感等。公司2024年成立了全資子公司深圳市長盈機器人有限公司，其主營業(yè)務(wù)就是智能機器人，尤其是智能人形機器人的精密零組件的研發(fā)、銷售。目前該公司已進入全球兩大頭部人形機器人核心零部件的供應(yīng)鏈。
機器人視覺企業(yè)奧比中光科技集團股份有限公司業(yè)績有望轉(zhuǎn)好。公司預計去年營業(yè)收入同比增長約55.55%，歸屬于母公司所有者的凈利潤同比減虧約2.16億元。其在業(yè)績預告中提到，3D視覺感知技術(shù)作為真實重現(xiàn)3D物理世界和各類型機器人“感知—決策—執(zhí)行”鏈路中的重要一環(huán)，有望持續(xù)受益于各類AI端側(cè)硬件及AI應(yīng)用場景的發(fā)展浪潮。伴隨下游市場的持續(xù)擴張和公司3D視覺感知產(chǎn)業(yè)智能制造基地的順利投產(chǎn)，公司產(chǎn)能規(guī)模水平和量產(chǎn)規(guī)劃節(jié)奏將持續(xù)提高和優(yōu)化。目前，公司已與部分人形機器人客戶進行3D視覺方案的適配和送樣測試。
興業(yè)證券研報顯示，2025年，我國人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈有望從主題投資進入盈利兌現(xiàn)階段。得益于中國制造業(yè)加成下的成本控制優(yōu)勢，以及國內(nèi)多元化應(yīng)用場景下商業(yè)化閉環(huán)的實現(xiàn)，國內(nèi)機器人整機廠商有望受益于成本端和需求端，逐漸在國際上展現(xiàn)出競爭力。同時，機器人逐漸步入量產(chǎn)階段，也有望帶動全產(chǎn)業(yè)鏈的蓬勃發(fā)展。
