文/吳敏
《華夏時報》記者獨家獲悉，7月27日，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于征集償二代二期規(guī)則執(zhí)行難點及相關(guān)建議的函》表示，為總結(jié)保險機構(gòu)實施《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》時遇到的難點問題，中國保險行業(yè)協(xié)會財會專委會（下稱“財會專委會”）前期面向常委單位征集償二代二期規(guī)則實施難點，形成《償二代二期規(guī)則執(zhí)行難點及對策建議(征求意見稿）》報告。
據(jù)了解，償二代二期工程對上市保險公司的影響總體可控，其中預(yù)計綜合償付能力充足率下行有限，核心償付能力充足率將面臨一定幅度的下降，但仍將明顯高于100%和50%的監(jiān)管要求；今年以來，已有不少保險公司在忙于增資擴股，以提升償付能力。與此同時，選擇發(fā)行資本補充債券的險企也不在少數(shù)。后續(xù)部分業(yè)務(wù)激進、投資激進的中小保險公司，可能會出現(xiàn)償付能力大幅下滑的情況，將因資本不足而出現(xiàn)資本補充需求。
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針對償二代二期具體規(guī)則的執(zhí)行難點，財會專委會總結(jié)了15點，具體包括保險公司外源資本補充的需求提高然而受限較多；償二代二期規(guī)則下核心償付能力充足率降低過快；相互保險組織在資本補充形式及規(guī)模方面劣勢較大；財產(chǎn)險巨災(zāi)風(fēng)險最低資本快速上升；部分固定收益類資產(chǎn)不計量利率風(fēng)險最低資本；公司資產(chǎn)負債管理有效性受到挑戰(zhàn)；公司關(guān)鍵財務(wù)指標存在披露口徑不一致；修正共保合同集中度風(fēng)險的確認口徑和風(fēng)險暴露的計量標準不匹配；交易對手集中度風(fēng)險的統(tǒng)計范圍難以操作；貸款五級分類和保險五級分類兩個指標存在差異資本規(guī)劃報告的審議披露問題；壓力測試規(guī)則較為復(fù)雜且測算方式難度較大；保險集團資本規(guī)劃、壓力測試報送時間過緊；保險公司季度快報的截止時間較緊；現(xiàn)行SARMRA要求不完全適用于相互制保險公司。
對于上述執(zhí)行難點，財會專委會也總結(jié)了15點建議，主要包括建議監(jiān)管機構(gòu)在保險公司上市、發(fā)行資本補充債、永續(xù)債等的審批方面給予更多支持，取消或放松保險公司發(fā)行債務(wù)性資本工具的審批，促進行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
同時，建議修改《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第1號：實際資本》中“不得超過核心資本的35%”的相關(guān)規(guī)定，適當調(diào)高計入核心資本保單未來盈余的比例上限（至少到50%以上），或給予壽險行業(yè)中小型保險公司充分的過渡期限；對風(fēng)險處置類保險公司執(zhí)行“一司一策”政策，并納入整體風(fēng)險處置。
考慮到中小型保險公司與相互保險組織在外源性核心資本補充難度較大，鼓勵其通過開展長期壽險業(yè)務(wù)提升內(nèi)源性資本貢獻，避免因償二代二期政策調(diào)整，增加中小型保險公司的風(fēng)險處置風(fēng)險，或影響風(fēng)險處置類保險公司執(zhí)行風(fēng)險處置的進程和成效。
此外，針對相互保險組織，財會專委會建議修訂《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，允許相互保險組織通過定向發(fā)行資本補充工具補充核心資本。促進相互保險組織建立可持續(xù)的資本補充機制，保持以會員為中心的經(jīng)營獨立性。
針對財產(chǎn)險公司，財會專委會建議監(jiān)管機構(gòu)考慮其轉(zhuǎn)型過程中財產(chǎn)險保費規(guī)模增長趨勢，尤其針對公司承保的重大的國家或者地方政府基建項目，對具體項目保額設(shè)置折算系數(shù)，減輕保險公司的資本壓力。
為真實反映固定收益類資產(chǎn)穿透后利率風(fēng)險，對于非標資產(chǎn)采取逐案穿透分析，對于在非標合同中明確是“固定收益類”產(chǎn)品，同時底層資產(chǎn)符合“貸款類資產(chǎn)、有明確的還本付息計劃、利率固定且非浮動”，則滿足計量（對沖）利率風(fēng)險最低資本的要求。
財會專委會還建議監(jiān)管機構(gòu)盡快研究基于償付能力負債評估如何與新會計準則下核算方法兼容統(tǒng)一的方案，使得公司能夠通過統(tǒng)一的資產(chǎn)負債匹配策略同時對會計凈資產(chǎn)和償付能力進行有效管理，更好的推動公司進行有效資產(chǎn)負債管理。
考慮到相同指標披露不同口徑信息而給社會公眾或利益相關(guān)方可能產(chǎn)生困擾或誤導(dǎo)，并且不利于保險公司內(nèi)部管理和考核評價，建議監(jiān)管機構(gòu)給予一定的披露自由度，運行上市保險公司及子公司自行選擇償付能力報告摘要中主要財務(wù)指標的披露口徑。
針對相互保險組織，財會專委會建議制定具有相互制特色的SARMRA評估標準。制定前給予相互保險組織一定的過渡期政策，可參考消費者權(quán)益保護監(jiān)管評價原則，相互保險組織的償付能力風(fēng)險管理能力評估（SARMRA）結(jié)果僅用于監(jiān)管機構(gòu)掌握相互保險組織的相關(guān)動態(tài)，不需要披露，同時不作為其償付能力核算的依據(jù)等。
編輯：孟俊蓮
