A股市場上的牛股熱景生物(688068.SH)又上了熱搜，公司監(jiān)事短線交易被火眼金睛的證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)了。
8月11日晚間，熱景生物公告稱，公司監(jiān)事韓偉收到了證監(jiān)會的立案調(diào)查通知書，其因涉嫌短線交易被立案調(diào)查。
短線交易自家公司股票，與熱景生物股價大幅上漲有一定關系。今年3月底，熱景生物的股價還在40元/股左右，到4月30日，股價飆漲至238.88元/股，短短一個月，股價暴漲約4.5倍。
股價暴漲后，股東也按捺不住，紛紛進行減持。除了董事周鋅、股東杭州迪通創(chuàng)健股權投資基金管理有限公司-浙江大健康產(chǎn)業(yè)股權投資基金(有限合伙)(簡稱大健康基金)減持外，達晨系減持更為積極。
不僅如此，在其減持計劃完成后，達晨系不惜違規(guī)進行減持，并被監(jiān)管部門處罰。
支撐熱景生物股價暴漲的是經(jīng)營業(yè)績大幅增長。今年一季度，公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)6.01億元，同比暴增1172倍。公司預計，今年上半年的凈利潤同比增長達800倍。
不過，熱景生物的經(jīng)營業(yè)績高速增長之勢難以持續(xù)。拉動今年上半年業(yè)績大增的是海外新冠肺炎檢測試劑勁銷，隨著市場競爭激烈、疫情逐步得到控制，熱景生物的優(yōu)勢將變?yōu)榱觿荨?/p>
股價大漲后監(jiān)事股東以身試法
又一上市公司高管在暴利面前蠢蠢欲動，不惜以身試法。
8月10日，熱景生物公告稱，公司監(jiān)事韓偉收到了證監(jiān)會的立案調(diào)查通知書，其因涉嫌短線交易，被證監(jiān)會立案調(diào)查。
韓偉，1983年出生，2014年2月起，任熱景生物儀器研發(fā)部經(jīng)理，2017年8月起，任公司監(jiān)事。
熱景生物披露稱，公司自查情況為，根據(jù)韓偉配偶提供的證券賬戶交易明細，其于今年3月12日至4月20日期間，陸續(xù)買入熱景生物股票1.8萬股，平均買入價格50.34元/股，成交總額90.60萬元。今年4月20日，賣出公司股票3000股，成交金額42.95萬元。上述買入公司股票后六個月內(nèi)賣出的行為涉嫌構(gòu)成短線交易。
熱景生物公告稱，涉嫌短線交易具體認定數(shù)額，以證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果為準。對構(gòu)成短線交易并產(chǎn)生收益的，歸公司所有，將由董事會負責予以收回。
今年7月25日，韓偉已經(jīng)辭去公司監(jiān)事職務。
市場認為，身為公司監(jiān)事，韓偉可能知曉熱景生物今年的經(jīng)營狀況，遂提前大舉買入。在其買入期間及其后，股價大幅飆漲。
今年3月12日，熱景生物收盤價39.70元/股，此后到月底，股價緩慢爬行，3月31日，收盤價為42.90元/股，基本上沒什么表現(xiàn)。但是，進入4月后，股價大幅攀升，4月12日，股價大漲12.11%，4月13日至19日的5個交易日，每天均以20%幅度漲停。
值得一提的是，今年3月24日晚，熱景生物公告稱，公司新冠肺炎病毒檢測產(chǎn)品獲得德國聯(lián)邦藥品和醫(yī)療器械研究所(Bfarm)認證。4月12日晚，公司披露業(yè)績預告，預計一季度實現(xiàn)凈利潤5.6億元到6.6億元，同比增加109125.67%到128630.25%。
今年4月22日晚，熱景生物披露2020年年度報告及今年一季度報告，顯示其經(jīng)營業(yè)績增速驚人。今年一季度，公司實現(xiàn)的凈利潤為6.01億元，同比暴增1172倍。
神奇的是，4月20日，熱景生物股價大跌10.75%，韓偉停止了買入。年報及一季報披露后，雖然業(yè)績增速驚人，但其后的股價表現(xiàn)并不出色，僅在4月23日出現(xiàn)一次漲停。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，從4月1日到4月30日的一個月間，熱景生物的股價從42.90元/股上漲至238.88元/股，累計漲幅達456.83%。其中，在韓偉交易期間，股價最大漲幅達334%。
股價大漲，股東紛紛減持套現(xiàn)。
去年10月，達晨系公司達晨創(chuàng)泰、達晨創(chuàng)恒、達晨創(chuàng)瑞(三者為一致合伙人)計劃合計減持熱景生物不超690萬股，占總股本的11.09%。當時，達晨系合計持有公司12.35%股權。
今年4月14日，熱景生物披露，達晨系減持計劃期滿，共減持457.3萬股，減持價格39.95-44.37元/股。
顯然，達晨系的減持錯過了股價大漲。于是乎，在4月13日-15日，在自持股比例減持至低于5%且未滿90日的情況下，且未提前披露減持計劃，達晨系仍減持了136.9萬股，減持價格為69.64-100.28元/股。
今年6月，證監(jiān)會北京證監(jiān)局向違規(guī)減持的達晨系出具警示函。
高增長或難續(xù)
股價大漲，監(jiān)事短線交易，達晨系違規(guī)減持，董事及其他股東也忍不住出手減持。
周鋅為熱景生物董事，2020年底，其持有公司10.35%股權。大健康基金持有熱景生物5.6%股權，二者均為公司持股5%以上重要股東，股份來源均為公司上市之前取得。
今年1月16日，熱景生物披露上述兩股東減持計劃，周鋅因個人資金需求，計劃以集中競價、大宗交易方式合計減持股份數(shù)不超過130萬股，占公司總股本的2.09%。大健康基金稱因經(jīng)營發(fā)展需要，計劃減持不超過5.60%股權。這意味著，大健康基金計劃清倉。
到今年7月15日，減持期限屆滿，二者的減持結(jié)果如何?大健康基金減持了1%股權，減持價格為105-174.13元/股，處于高位，其減持計劃未完成，已套現(xiàn)0.88億元。周鋅減持了1.78%股權，減持價格區(qū)間為36.89-199.5元/股，跨度較大，套現(xiàn)1.02億元，減持計劃也未完成。
不出意外，周鋅和大健康基金還將繼續(xù)實施其減持計劃，達晨系也將會減持。
董事、股東接連減持，一方面是自身有資金需求、經(jīng)營戰(zhàn)略因素，另一方面是股價漲至高位，可能繼續(xù)上漲的可能性不大，進而紛紛減持套現(xiàn)。
事實上，支撐熱景生物本輪股價大幅上漲的就是其經(jīng)營業(yè)績暴增。
公開資料顯示，熱景生物成立于2005年，聚焦生物醫(yī)藥領域體外診斷(IVD)方向，專注于醫(yī)學與公共安全檢驗產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
2020年，全球新冠疫情暴發(fā)后，熱景生物先后研發(fā)出新型冠狀病毒(2019-nCoV)IgM抗體檢測試劑盒(膠體金法)、新型冠狀病毒(2019-nCoV)抗體檢測試劑盒(上轉(zhuǎn)發(fā)光免疫層析法)等十余項不同方法的新型冠狀病毒檢測產(chǎn)品，并先后取得歐盟CE以及多個國家和地區(qū)的認證。
隨著這些產(chǎn)品在海外熱銷，直接推動公司經(jīng)營業(yè)績大幅增長。
經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為1.22億元、1.42億元、1.87億元、2.10億元，小幅增長。同期，公司實現(xiàn)的凈利潤分別為0.29億元、0.30億元、0.48億元、0.34億元，2019年的凈利潤還出現(xiàn)下降。
2020年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入達到5.14億元，同比增長144.06%，凈利潤為1.12億元，同比增長230.80%。
今年6月30日晚，熱景生物發(fā)布業(yè)績預告，公司預計，今年上半年，其凈利潤為13.8億元到16億元，同比增長70546.05%至81808.47%。
顯然，這一高速增長的經(jīng)營業(yè)績難以持續(xù)。海外市場，試劑檢測產(chǎn)品的競爭將日趨激烈，此外，隨著疫情逐步得到控制，市場需求會下降，熱景生物的試劑檢測產(chǎn)品銷售必然下滑。高度依賴試劑檢測收入不可能持續(xù)，對照2020年以前的經(jīng)營業(yè)績，熱景生物尚需尋求新的利潤增長點。
