近期豪悅護理(605009)“跨界”炒期貨巨虧的消息一度引起熱議，上交所也下發(fā)監(jiān)管工作函對豪悅護理進行追問。10月24日晚間，豪悅護理對上交所相關(guān)問題進行回復(fù)。在回復(fù)函中，豪悅護理承認(rèn)是公司期貨投資人員對套期保值理解不深，未嚴(yán)格按照《金融衍生品交易操作辦法》以套期保值、規(guī)避和防范風(fēng)險為目的進行期貨投資。豪悅護理也表示，將盡快有序終止期貨的操作，后續(xù)專心主營業(yè)務(wù)。
承認(rèn)未嚴(yán)格按規(guī)套期保值
上交所下發(fā)的監(jiān)管工作函中，首先要求豪悅護理梳理期貨投資所履行的內(nèi)部審議及決策程序，自查是否符合公司章程及有關(guān)內(nèi)部管理制度規(guī)定;結(jié)合公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、日常經(jīng)營資金需求、期貨投資專業(yè)儲備，審慎評估后續(xù)期貨投資事項，并按規(guī)定履行信息披露義務(wù)。
豪悅護理回復(fù)稱，公司期貨投資品種為商品期貨，與公司生產(chǎn)經(jīng)營及廠房建設(shè)所用原材料等相關(guān)，公司期貨交易管理小組成員具備一定的商品采購、商品期貨投資和風(fēng)險管理能力，但未經(jīng)過嚴(yán)格、專業(yè)的培訓(xùn)，公司進行期貨投資主要依賴長期對大宗商品價格跟蹤形成的價格判斷，投資經(jīng)驗、投資能力、風(fēng)險管控能力等有待進一步提高。同時，公司期貨投資人員對套期保值理解不深，實際的期貨投資行為存在較高風(fēng)險性。
豪悅護理坦言，期貨交易管理小組未嚴(yán)格按照《金融衍生品交易操作辦法》“第四條公司所有金融衍生品交易業(yè)務(wù)均以正常生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)，以具體經(jīng)營業(yè)務(wù)為依托，應(yīng)以套期保值、規(guī)避和防范風(fēng)險為目的”規(guī)定，以套期保值、規(guī)避和防范風(fēng)險為目的而進行期貨投資的宗旨，由于期貨投資具有高風(fēng)險性，其收益具有極大不確定性。
豪悅護理還指出，公司已制定《金融衍生品交易管理制度》并經(jīng)董事會通過，《金融衍生品交易管理制度》對《金融衍生品交易操作辦法》進行了完善，比如：降低了總經(jīng)理的投資權(quán)限范圍;要求公司非必要不進行金融衍生品投資，且嚴(yán)格控制投資規(guī)模;進行金融衍生品交易應(yīng)配備具備過往交易背景及專業(yè)知識儲備的金融衍生品交易專業(yè)業(yè)務(wù)人員;當(dāng)單項金融衍生品交易累積虧損金額達到當(dāng)年已批準(zhǔn)的該金融衍生品交易本金的30%時，應(yīng)立即召開董事會，由董事會審慎決策是否進行止損并停止該金融衍生品交易，獨立董事發(fā)表獨立意見等。
累計虧損近6800萬
據(jù)了解，豪悅護理主要從事婦、幼、成人衛(wèi)生護理用品的研發(fā)、制造與銷售業(yè)務(wù)，產(chǎn)品涵蓋嬰兒紙尿褲、成人紙尿褲、經(jīng)期褲、衛(wèi)生巾、濕巾等一次性衛(wèi)生用品，主要分為嬰兒衛(wèi)生用品、成人衛(wèi)生用品及其他產(chǎn)品。未嚴(yán)格按規(guī)套期保值的豪悅護理，也不得不為此次“跨界”炒期貨的行為買單。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月22日收盤，豪悅護理2021年度開展期貨投資累計投入15310萬元，占公司2020年經(jīng)審計凈資產(chǎn)比例為5.49%;產(chǎn)生累計虧損(含浮動虧損)6798萬元，占公司2020年經(jīng)審計凈利潤比例為11.28%。
實際上，在自曝炒期貨虧損的消息后，豪悅護理也被指不務(wù)正業(yè)。在投融資專家許小恒看來，上市公司還是應(yīng)堅持主營業(yè)務(wù)，炒期貨畢竟不是穩(wěn)健經(jīng)營，應(yīng)該把精力放在主營業(yè)務(wù)上。
巨虧后，10月24日晚間豪悅護理也提到，公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員對由期貨投資產(chǎn)生的虧損深表歉意，公司對主要責(zé)任人進行警告和降薪處理。本著勤勉盡責(zé)、對投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，高度重視期貨投資的潛在風(fēng)險，將盡快有序終止期貨操作，對目前持倉謹(jǐn)慎決策擇機進行減倉、平倉，盡量減少期貨投資虧損，并注銷期貨賬戶，后續(xù)專心主營業(yè)務(wù)。
針對公司相關(guān)問題，北京商報記者致電豪悅護理董秘辦公室進行采訪，但對方電話并未有人接聽。
公司及相關(guān)人士收警示函
值得一提的是，豪悅護理于2021年10月21日收到中國證券監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局(以下簡稱“浙江證監(jiān)局”)出具的《關(guān)于對杭州豪悅護理用品股份有限公司及相關(guān)責(zé)任人員采取出具警示函措施的決定》。
具體而言，浙江證監(jiān)局認(rèn)為，豪悅護理在2021年10月13日發(fā)布的《關(guān)于子公司投資期貨相關(guān)事項的說明》中稱，“鑒于公司前期新建廠房，鋼材等原料需求較大，為間接對沖相關(guān)材料價格，公司管理層進行期貨套期保值操作”，上述情況與實際不符，存在信息披露不準(zhǔn)確的情形。
浙江證監(jiān)局指出，豪悅護理及相關(guān)人員的上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第182號)第三條、第四條的規(guī)定，公司董事長兼總經(jīng)理李志彪、副總經(jīng)理兼董秘曹鳳姣對上述違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任。按照《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第182號)第五十一條、第五十二條的有關(guān)規(guī)定，決定對豪悅護理、李志彪、曹鳳姣分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。
另外，浙江證監(jiān)局還直指豪悅護理未建立有效的內(nèi)部控制制度及風(fēng)險評價措施防控期貨投資風(fēng)險，要求豪悅護理及相關(guān)人員應(yīng)充分吸取教訓(xùn)，加強相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，提高規(guī)范運作意識，認(rèn)真履行信息披露義務(wù);切實履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，促使公司規(guī)范運作，保證信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平。
