近萬億規(guī)模的廣州農商行(1551.HK)已經黯然失色。
今年前三季度，廣州農商行實現(xiàn)凈利潤26.37億元，同比下降38%。其中，在前兩個季度凈利潤同比增長10.17%至36.6億元的情況下，第三季度該行凈利潤為-10.23億元，罕見出現(xiàn)虧損。
大幅計提撥備，提升風險防御水平，同時加大不良債券處置力度，被廣州農商行視為業(yè)績驟降的主要原因。
長江商報記者注意到，自籌備回A以來，廣州農商行高管層“地震”。去年年末A股IPO只差臨門一腳的時候卻主動撤回申請，此后廣州農商行發(fā)布的業(yè)績報告接連不及市場預期。
今年3月，隨著廣州銀行原黨委副書記、副董事長、行長蔡建到任，廣州農商行董事長一職時隔一年多終于補足。近日，廣州農商行再迎原廣州銀行高管李亞光，出任該行副行長一職。
上述系列人事變動，不免令市場與該行大幅出清不良，甩掉前任“包袱”聯(lián)系在一起。值得一提的是，蔡建到任后不久，廣州農商行推出定向增資內資股及非公開發(fā)行境外上市外資股(H股)的方案，目前該行正在推進本次融資。
截至今年9月末，廣州農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.77%、9.63%、8.04%，較上年末均有不同程度下降，其中核心一級資本充足率已逼近監(jiān)管紅線。
三季度由盈轉虧資本充足率持續(xù)下滑
主動撤回A股IPO的十個月多以來，廣州農商行經營狀況持續(xù)滑坡。
日前，廣州農商行披露三季度業(yè)績情況。今年前三季度，廣州農商行實現(xiàn)凈利潤26.37億元，較上年同期的42.6億元下降逾38%。截至三季度末，廣州農商行資產總額和負債總額分別為9817.06億元、9140.98億元，距離萬億規(guī)模更進一步。
長江商報記者注意到，隨著疫情影響逐步消退，今年以來商業(yè)銀行撥備計提力度減輕，以上市銀行為代表的行業(yè)優(yōu)質資產年內業(yè)績表現(xiàn)均可圈可點，而作為全國第三大農商行的廣州農商行，在同業(yè)之中的表現(xiàn)依舊處于落后狀態(tài)。
東財choice數據顯示，截至10月29日，已披露三季報的41家上市銀行中，除了浦發(fā)銀行和民生銀行之外，其余39家銀行前三季度凈利潤均取得正增長，其中14家增速超過20%，31家增速超過10%。
廣州農商行業(yè)績驟降近四成主要源于第三季度的虧損。中報顯示，今年上半年，廣州農商行實現(xiàn)營業(yè)收入117.96億元，同比增長0.02%，與上年同期基本持平;凈利潤36.6億元，同比增長10.17%;歸屬于母公司股東的凈利潤31.3億元，同比增長1.43%。
以此推算，今年第三季度，廣州農商行凈利潤為-10.23億元，上年同期，該行凈利潤為盈利11.38億元。
長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，2017年6月，廣州農商行在香港聯(lián)交所掛牌上市，成為廣州地區(qū)首家上市銀行，此后不久籌劃回A，此時的廣州農商行盈利能力逐年增強。
數據顯示，2016至2019年，廣州農商行分別實現(xiàn)營業(yè)收入152.03億元、134.87億元、204.03億元、236.57億元，歸屬于該行普通股股東的凈利潤分別為50.26億元、57.09億元、65.26億元、75.2億元。
不過，在疫情的沖擊下，2020年廣州農商行實現(xiàn)營業(yè)收入212.18億元，同比減少10.31%;歸屬于母公司股東的凈利潤為50.81億元，同比減少32.43%，營收和凈利潤增速在全國10家上市農商行中(A股及H股)均為墊底。
值得一提的是，隨著去年A股上市折戟，兩地融資渠道擴容遇阻，同時盈利能力趨弱，廣州農商行資本充足率持續(xù)承壓。
截至2020年末，廣州農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.56%、10.74%、9.2%，較上年末分別下降1.67、0.91、0.76個百分點。
今年9月末，廣州農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.77%、9.63%、8.04%，三項指標較上年末繼續(xù)下降，且其核心一級資本充足率逼近監(jiān)管紅線。
年內兩名原廣州銀行高管到任
雖然未披露具體各項指標，但對于前三季度業(yè)績驟降，廣州農商行也作出了相應解釋，稱主要是該行大幅計提撥備，提升風險防御水平。同時該行第三季度加大不良債券處置力度，同步消耗了部分財務資源。
“伴隨本行業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，預計2021年全年盈利能力將持續(xù)穩(wěn)步提升。”廣州農商行對全年業(yè)績依舊抱有信心。
長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，受減費讓利等因素影響收入規(guī)模下降的同時，去年廣州農商行加大資產減值力度，全年信用減值損失78.52億元，同比增長10.93%，使得該行利潤空間進一步壓縮。
2020年末，廣州農商行不良貸款率為1.81%，較上年末上升0.08個百分點，也是該行自2016年之后不良率再次回升至1.8%以上。
今年上半年，由于核銷不良貸款減少，廣州農商行計提信用減值損失38.27億元，同比減少23.1%，帶動凈利潤增速回正。其中，發(fā)放貸款和墊款減值損失25.42億元，同比減少30.59%;金融投資減值損失8.03億元，同比減少18.25%。
截至6月末，廣州農商行不良貸款率1.77%，較上年末減少0.04個百分點;撥備覆蓋率154.05%，較上年末減少0.8個百分點。
近兩年經營業(yè)績表現(xiàn)不佳，與廣州農商行高管層持續(xù)動蕩不無關系。2019年8月，廣州農商行原黨委書記、董事長王繼康被查，該行董事長職位一直空缺。直至今年3月末，廣州銀行原黨委副書記、副董事長、行長蔡建正式獲得廣東銀保監(jiān)局批準，出任廣州農商行董事長一職。
日前，廣東銀保監(jiān)局核準了李亞光的廣州農商銀行副行長任職資格。李亞光曾此在廣東銀行系統(tǒng)工作多年，先后供職于廣州城市信用合作社、廣州市商業(yè)銀行、廣州銀行。調任廣州農商行前，李亞光為廣州銀行副行長。
年內迎來兩名原廣州銀行高管到任，有市場人士分析，廣州農商行三季度加速出清不良資產，與其人事變動有一定關系。
值得一提的是，蔡建上任后不久就提出了廣州農商行將用3年時間實現(xiàn)資產規(guī)模及特色業(yè)務指標穩(wěn)居全國農商行前列、成為全國農商行排頭兵的愿景。廣州農商行隨后啟動了定向增資內資股及非公開發(fā)行境外上市外資股(H股)的融資方案，目前這一融資方案已經獲得證監(jiān)會受理。
在新任領導班子的帶領下，這家近萬億規(guī)模的農商行能否順利崛起，時間將給出答案。
