在A股國際化加速背景下，首批跟蹤MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)的ETF在11月8日上市后，迅速成為市場焦點。Choice數(shù)據(jù)顯示，在規(guī)模、成交額、凈申購三方面均居跟蹤同指數(shù)ETF首位的華夏MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF(代碼：159601，簡稱：A50ETF)，產(chǎn)品規(guī)模也迅速攀升至超百億，上市以來不到一月總成交超600億，在股票型ETF中流動性排名第一。日前，該ETF的聯(lián)接基金已正式獲批，很快將為場外投資者布局MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)提供新利器。
涵蓋“寧茅”龍頭，十大權(quán)重股ROE超20%
A50ETF(159601)所跟蹤MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)，基于MSCI中國A股指數(shù)構(gòu)建，納入了50只陸股通范圍的A股，從而為國際投資者提供了一個下注中國最優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的指數(shù)工具。得益于創(chuàng)新方法選樣方法，該指數(shù)涵蓋了寧德時代、貴州茅臺、隆基股份等大市值核心龍頭股。Wind數(shù)據(jù)顯示，雖然該指數(shù)成分股數(shù)量僅占全市場1%，但市值、營收和歸母凈利潤占比分別達(dá)到全市場的24%、22%和34%。另據(jù)2020年年報統(tǒng)計顯示，該指數(shù)十大權(quán)重股近五年平均營業(yè)總收入、凈利潤復(fù)合年增長率高達(dá)31.41%、36.10%，平均加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(ROE)則達(dá)到21.7%，可謂A股中含金量最高的精華所在。
有這些優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的支撐，MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)長期表現(xiàn)也非常優(yōu)秀。Wind截至10月31日數(shù)據(jù)顯示，該指數(shù)自基日(2012-11-30)以來累計漲幅達(dá)246.1%，明顯優(yōu)于同期滬深300指數(shù)(178.3%)累計漲幅。此外，在近一年、兩年、三年、五年的短、中、長期維度中， MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)收益率均明顯占優(yōu)。
吸金又吸睛，上市就創(chuàng)紀(jì)錄
這樣一只優(yōu)秀指數(shù)面世后，立刻就成為市場焦點。11月8日，華夏基金等4只跟蹤該指數(shù)的首批A50ETF成功上市，首日成交額合計便突破百億元。其中華夏基金旗下的A50ETF不僅在當(dāng)日成交36.17億元，成交額位列股票類ETF成交額第一，同時也打破了此前ETF上市首日32.86億元的最高歷史紀(jì)錄。
而在上市后，幾只ETF產(chǎn)品也持續(xù)受到市場關(guān)注，資金不斷流入，成交非?；钴S。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月3日，四只產(chǎn)品總份額已經(jīng)超330億份，上市后的累計成交額更高達(dá)1711億元。而從規(guī)模、成交額以及場內(nèi)凈申購份額看，華夏A50ETF都在跟蹤同指數(shù)的ETF中牢牢占據(jù)首位，成為流動性方面的冠軍。實際上，目前流通份額超百億份的ETF僅10只，其中華夏A50ETF上市不久就成為了今年新晉百億級產(chǎn)品。截至12月3日，以最新場內(nèi)流通份額計算，該產(chǎn)品在全市場所有ETF中排名第10，以累計成交額計算該產(chǎn)品位列第8，以凈申購份額看為全場第5。
助力分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期機(jī)遇
對于ETF產(chǎn)品而言，只有規(guī)模大、流動性佳的產(chǎn)品，才更有利于精準(zhǔn)確復(fù)制標(biāo)的指數(shù)。而A50ET在規(guī)模和流動性方面的優(yōu)勢表現(xiàn)，無疑離不開背后華夏基金在ETF領(lǐng)域的雄厚實力。當(dāng)前全市場權(quán)益類ETF目前已正式突破萬億關(guān)口，其中華夏基金管理規(guī)模2276億元，在51家公募中排名第一。此外，華夏基金也是境內(nèi)唯一一家連續(xù)六年獲評“被動投資金?；鸸?rdquo;獎的基金公司。
近日，摩根士丹利、高盛等外資投行紛紛發(fā)布2022年投資策略。高盛表示在2022年維持對A股市場高配的建議，預(yù)計2022年A股估值會有明顯回升。而摩根士丹利分析則認(rèn)為，MSCI中國A50指數(shù)和相關(guān)衍生產(chǎn)品的推出，豐富了離岸市場的A股風(fēng)險管理工具，也有利于外資進(jìn)一步增加對A股的配置。
在相關(guān)產(chǎn)品中，A50ETF無疑具備了顯著優(yōu)勢，并為新獲批的A50ETF聯(lián)接打下了堅實基礎(chǔ)。對那些習(xí)慣于在銀行等渠道購買基金的投資者而言，ETF聯(lián)接基金不僅在認(rèn)購、申贖等方面更熟悉，也更方便定投、轉(zhuǎn)換等操作。A50ETF聯(lián)接基金的獲批，無疑將使這些投資者有機(jī)會能借助這只優(yōu)秀指數(shù)，來便捷分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期機(jī)遇。
風(fēng)險提示：MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)(人民幣)全收益指數(shù)2016-2020年完整會計年度業(yè)績?yōu)椋?1.37%、41.46%、-20.75%、38.80%、41.34%。指數(shù)歷史業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn)，不代表投資建議。
風(fēng)險提示：
1.本基金為目標(biāo)ETF的聯(lián)接基金，目標(biāo)ETF為股票型基金，因此本基金的風(fēng)險與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金，屬于中風(fēng)險品種。具體風(fēng)險評級結(jié)果以基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)提供的評級結(jié)果為準(zhǔn)。
2.聯(lián)接基金存在聯(lián)接基金風(fēng)險、跟蹤偏離風(fēng)險、與目標(biāo)ETF業(yè)績差異的風(fēng)險等特有風(fēng)險。
3.定投過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
4.投資者在投資本基金之前，請仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險。
5.基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。
6.基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況、基金份額上市交易價格波動與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)責(zé)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。7.中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
8.本產(chǎn)品由華夏基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。
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