國內(nèi)裝飾百強(qiáng)企業(yè)建藝集團(tuán)(002789.SZ)終于迎來了“白衣騎士”。
12月20日晚間，建藝集團(tuán)披露，公司控制權(quán)發(fā)生變更，控股股東由劉海云變更為正方集團(tuán)，實際控制人變更為珠海市香洲區(qū)國有資產(chǎn)管理辦公室。
從首次增持到拿下建藝集團(tuán)控制權(quán)，正方集團(tuán)僅耗費四個月時間。長江商報記者注意到，今年8月正方集團(tuán)通過認(rèn)購定增的方式取得建藝集團(tuán)13.52%股份，成為上市公司第二大股東，一個月后再受讓建藝集團(tuán)原實控人劉海云所持公司9.39%股份。
直至今年11月，年事已高的劉海云最終還是讓渡了上市公司實控權(quán)，放棄所持股份對應(yīng)的表決權(quán)。至此，正方集團(tuán)累計耗資4.2億元，完成對建藝集團(tuán)的入主。
長江商報記者注意到，在疫情影響下，處于建筑裝飾行業(yè)的建藝集團(tuán)面臨“寒冬”，去年首次出現(xiàn)虧損后，今年前三季度，公司營收和凈利潤依舊處于下滑趨勢。
易主后，建藝集團(tuán)寄希望于國資的支持走出困境。據(jù)披露，公司已和正方集團(tuán)簽訂4.2億元的裝飾裝修工程項目，預(yù)計2022年度將與正方集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方簽訂約30億元的項目合同。
同時，正方集團(tuán)還將繼續(xù)增持，或向上市公司注入資產(chǎn)，以鞏固控制權(quán)。
珠海國資將繼續(xù)增持或注入資產(chǎn)
僅耗時四個月時間，珠海國資完成對建藝集團(tuán)的定增認(rèn)購及入主。
回溯公告，今年年初，建藝集團(tuán)定增方案獲得證監(jiān)會批復(fù)。8月份，此次定增發(fā)行完成，建藝集團(tuán)向正方集團(tuán)實際發(fā)行數(shù)量2158.35萬股，發(fā)行完成后，正方集團(tuán)持有公司比例為13.52%，成為建藝集團(tuán)第二大股東。
資料顯示，正方集團(tuán)系珠海市香洲區(qū)屬國有企業(yè)，由珠海市香洲區(qū)國有資產(chǎn)管理辦公室持股90.70829%，廣東省財政廳持股9.29171%。
彼時，建藝集團(tuán)表示，正方集團(tuán)聚焦粵港澳大灣區(qū)建設(shè)，整合搭建城市發(fā)展、房產(chǎn)、城市建設(shè)三大業(yè)務(wù)平臺和現(xiàn)代服務(wù)、商業(yè)管理兩大板塊，與建藝集團(tuán)現(xiàn)有的建筑裝飾主營業(yè)務(wù)高度契合。
首次增持完成后僅一個月，正方集團(tuán)再次受讓建藝集團(tuán)股份。公告顯示，建藝集團(tuán)原控股股東、實控人劉海云將其所持公司1498.76萬股股份轉(zhuǎn)讓給正方集團(tuán)，占公司總股本的9.39%，交易價格合計約為2.21億元。交易完成后，正方集團(tuán)對于建藝集團(tuán)的持股比例提升至22.91%，與劉海云28.2%的持股比例趨近。
直至本月初，正方集團(tuán)最終還是確定拿下建藝集團(tuán)控制權(quán)。據(jù)建藝集團(tuán)披露，12月2日，正方集團(tuán)、建藝集團(tuán)及劉海云簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，劉海云放棄所持剩余4501.56萬股上市公司股份對應(yīng)的表決權(quán)，正方集團(tuán)由此取得建藝集團(tuán)的控制權(quán)，建藝集團(tuán)實控人變更為珠海市香洲區(qū)國有資產(chǎn)管理辦公室。
雖然不涉及對價支付安排，珠海國資即成為建藝集團(tuán)新的實控人，但包括前次股份轉(zhuǎn)讓及定增認(rèn)購在內(nèi)，珠海國資仍已支付現(xiàn)金4.2億元。
同時，正方集團(tuán)還表示，在成為建藝集團(tuán)控股股東之后，將通過二級市場增持、認(rèn)購上市公司非公開發(fā)行股票、正方集團(tuán)所控制資產(chǎn)注入上市公司等方式繼續(xù)增加其在上市公司的股份份額，并在劉海云放棄公司表決權(quán)有效期滿前，成為上市公司的第一大股東，并結(jié)合其對上市公司董事會及監(jiān)事會半數(shù)以上席位的控制，進(jìn)一步鞏固正方集團(tuán)對上市公司的控制權(quán)。
承諾三年凈利潤不低于6000萬
引入國資作為新的實控人，與建藝集團(tuán)面臨的經(jīng)營困境不無關(guān)系。
資料顯示，建藝集團(tuán)為綜合性建筑裝飾企業(yè)及國家高新技術(shù)企業(yè)，主要為寫字樓等公共建筑及住宅提供室內(nèi)建筑裝飾的施工和設(shè)計服務(wù)。
2016年登陸資本市場后，建藝集團(tuán)業(yè)績整體增長較為乏力。2016年至2020年，建藝集團(tuán)分別實現(xiàn)營業(yè)收入21.27億元、24.45億元、29.64億元、30.15億元、22.69億元，同比增長14.75%、14.96%、21.21%、1.73%、-24.73%;凈利潤8225.23萬元、9145.65萬元、9222.78萬元、2195.53萬元、-2459.87萬元，同比分別變動3.38%、11.19%、0.84%、-76.19%、-212.04%。
疫情暴發(fā)對建藝集團(tuán)影響較大，下游部分客戶應(yīng)收工程款回收逾期，銀行貸款到期無法續(xù)貸，公司債投資者要求回售債券，公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流和籌資活動現(xiàn)金流均持續(xù)承受壓力。
今年前三季度，建藝集團(tuán)實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為15.23億元、2456.12萬元，同比繼續(xù)減少2.3%、43.58%。
2020年和2021年前三季度，建藝集團(tuán)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-3.41億元、-3140.85萬元。
作為民營施工企業(yè)的建藝集團(tuán)，亟需獲得新的資源和支持以助力公司充分應(yīng)對當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)。
建藝集團(tuán)表示，正方集團(tuán)成為上市公司控股股東之后，可充分利用其國有控股企業(yè)的資源及優(yōu)勢，幫助上市公司拓寬融資渠道，恢復(fù)正常情況下金融機(jī)構(gòu)的信貸資金，逐步恢復(fù)此前盈利水平，并可通過業(yè)務(wù)對接及支持等方式充分發(fā)揮雙方的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，助力上市公司做大做強(qiáng)。
值得關(guān)注的是，劉海云還作出業(yè)績承諾，即建藝集團(tuán)裝飾施工等現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)在2022-2024年累計實現(xiàn)的凈利潤額不低于6000萬元。由于近兩年建藝集團(tuán)盈利能力欠佳，此份業(yè)績承諾也被監(jiān)管部門質(zhì)疑可實現(xiàn)性。
對此，建藝集團(tuán)回復(fù)稱，隨著2019年、2020年涉訴等項目已大額計提壞賬準(zhǔn)備，風(fēng)險事項已逐步出清。同時，公司已逐步控制和減少民營房地產(chǎn)項目占比，避免情況進(jìn)一步惡化。截至今年9月末，公司累計已簽約未完工的合同金額為33.17億元，在手合同充足。
此外，建藝集團(tuán)已和正方集團(tuán)簽訂4.2億元的裝飾裝修工程項目;公司預(yù)計2022年度將與正方集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方簽訂約30億元的裝飾裝修、裝飾設(shè)計、幕墻安裝等工程項目合同及商業(yè)貿(mào)易合同。
