曾經(jīng)的明星公司歐菲光(002456.SZ)收到了監(jiān)管關(guān)注函。
原來(lái)，今年1月29日，歐菲光發(fā)布2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)全年虧損19億元至27億元，主要原因涉及七個(gè)方面，其中包括資產(chǎn)減值、補(bǔ)充損失等。
一次性虧損至少19億元，比肩上年同期。歐菲光此舉，被市場(chǎng)質(zhì)疑為財(cái)務(wù)洗澡。
2月6日晚間，歐菲光披露，公司收到深交所關(guān)注函，深交所要求公司詳細(xì)說(shuō)明計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)情況，是否存在一次性計(jì)提大額減值的情形。
歐菲光曾因被納入蘋果供應(yīng)鏈而成為明星企業(yè)。但是，去年初，公司被踢出蘋果供應(yīng)鏈，導(dǎo)致當(dāng)年大幅虧損。
二級(jí)市場(chǎng)上，從2020年7月15日開始，歐菲光的股價(jià)持續(xù)下跌，今年2月7日下跌7.41%，收?qǐng)?bào)7.37元/股，較2020年7月14日的高點(diǎn)23.63元/股下跌了約68.81%。
于是，歐菲光積極籌劃產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，打造第二增長(zhǎng)曲線。不過(guò)，公司財(cái)務(wù)承壓。去年9月，公司通過(guò)定增募資約35億元，但在當(dāng)月底，公司短期債務(wù)仍然接近69億元。
七大因素致浮虧超19億
被踢出蘋果供應(yīng)鏈后，歐菲光的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)俣葢K烈。
根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，2021年度，歐菲光預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))為虧損19億元-27億元，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱扣非凈利潤(rùn))為虧損19.20億元-26.70億元。
2021月2月26日，歐菲光曾發(fā)布2020年度業(yè)績(jī)快報(bào)，凈利潤(rùn)為8.81億元，同比增長(zhǎng)72.70%。
去年4月16日晚間，歐菲光發(fā)布2020年度業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)修正及致歉的公告，公司對(duì)此前發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)進(jìn)行修正，修正后預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為虧損18.50億元，同比下降462.88%，扣非凈利潤(rùn)為虧損19.66億元，同比下降712.10%。
業(yè)績(jī)大幅變臉，源于重要客戶變故。公司稱，2021年3月12日收到境外特定客戶(簡(jiǎn)稱“特定客戶”)通知，特定客戶計(jì)劃終止與公司及其子公司的采購(gòu)關(guān)系，后續(xù)公司將不再?gòu)奶囟蛻羧〉矛F(xiàn)有業(yè)務(wù)訂單?；诖送话l(fā)情況，公司對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行全面清查，重新估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)的可收回金額，進(jìn)行減值測(cè)試。根據(jù)評(píng)估結(jié)果，預(yù)計(jì)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備23.30億元、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備9417.55萬(wàn)元等，合計(jì)減少利潤(rùn)25.14億元。此外，減記遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價(jià)值導(dǎo)致減少利潤(rùn)6835.93萬(wàn)元，對(duì)境外參股公司計(jì)提減值導(dǎo)致投資收益減少約1.47億元，減少利潤(rùn)1.47億元。
如果說(shuō)2020年巨虧情有可原，畢竟被踢出蘋果供應(yīng)鏈屬于不可預(yù)料的突發(fā)事件，那么，2021年度為何也巨虧呢?從其預(yù)計(jì)的虧損金額看，與2020年度比肩。
歐菲光解釋稱，有七個(gè)方面的原因。具體為，一是受境外特定客戶終止采購(gòu)關(guān)系影響，公司與特定客戶相關(guān)的產(chǎn)品出貨量同比大幅度下降，公司因此承擔(dān)了與特定客戶業(yè)務(wù)相關(guān)的子公司在終止采購(gòu)關(guān)系后所產(chǎn)生的運(yùn)營(yíng)成本。二是公司H客戶智能手機(jī)業(yè)務(wù)受到芯片斷供等限制措施，導(dǎo)致公司多個(gè)產(chǎn)品出貨量同比大幅下降。三是公司對(duì)各類資產(chǎn)進(jìn)行了全面清查，進(jìn)行減值測(cè)試，對(duì)可能發(fā)生減值損失的資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。四是公司處置部分子公司的土地使用權(quán)及廠房，對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生了一度影響。五是公司對(duì)參股公司安徽精卓光顯科技有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱“安徽精卓”)及其子公司的相關(guān)資產(chǎn)減值損失進(jìn)行了補(bǔ)償。六是相關(guān)參股公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致公司承擔(dān)相應(yīng)的投資損失。七是在發(fā)展核心業(yè)務(wù)的同時(shí)積極拓展新業(yè)務(wù)，布局智能汽車、VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運(yùn)動(dòng)相機(jī)等新領(lǐng)域產(chǎn)品等光學(xué)光電業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)研發(fā)投入較大，對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生了一定影響。
監(jiān)管追問(wèn)計(jì)提減值的合理性
再度因?yàn)橛?jì)提減值等而巨虧，監(jiān)管部門也心生疑慮，追問(wèn)計(jì)提減值的合理性。
2月6日晚間，歐菲光披露收到的深交所上市公司管理二部發(fā)出的關(guān)注函。關(guān)注函顯示，監(jiān)管要求歐菲光詳細(xì)說(shuō)明公司計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)情況，包括但不限于資產(chǎn)類型、計(jì)提減值依據(jù)、測(cè)算過(guò)程等;核實(shí)并說(shuō)明相關(guān)減值跡象和依據(jù)是否發(fā)生于2021年度，是否存在一次性計(jì)提大額減值的情形，以及以前年度相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。
此外，公司對(duì)于安徽精卓及其子公司的相關(guān)資產(chǎn)減值進(jìn)行補(bǔ)償，監(jiān)管也在追問(wèn)。關(guān)注函也要求歐菲光，結(jié)合補(bǔ)償安徽精卓資產(chǎn)減值損失相關(guān)的協(xié)議安排、協(xié)議簽署和履行審議程序時(shí)間及事項(xiàng)進(jìn)展，詳細(xì)說(shuō)明相關(guān)補(bǔ)償損失計(jì)入2021年度的合理性，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。
在市場(chǎng)看來(lái)，歐菲光本次大幅計(jì)提導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)巨虧，一定程度上是財(cái)務(wù)洗澡式的策略性虧損，為公司扭虧為盈奠定基礎(chǔ)。
歐菲光正積極布局新的增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)公司發(fā)布的《關(guān)于未來(lái)五年(2021-2025年)戰(zhàn)略規(guī)劃的公告》，歐菲光將以光學(xué)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展為基礎(chǔ)保障，加速發(fā)展智能汽車及新領(lǐng)域等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，構(gòu)建智能手機(jī)、智能汽車、新領(lǐng)域三大板塊的業(yè)務(wù)架構(gòu)體系，提升自有完整產(chǎn)業(yè)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為客戶提供一站式光學(xué)服務(wù)。公司表示，將智能汽車業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)開拓的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，力爭(zhēng)到2025年智能汽車業(yè)務(wù)收入規(guī)模達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先。
公開資料顯示，2016年以來(lái)，歐菲光相繼收購(gòu)華東汽電和南京天擎，順利成為國(guó)內(nèi)整車廠商的Tier1供應(yīng)商，取得20余家國(guó)內(nèi)外汽車廠商的供貨商資質(zhì)。2018年，公司還出資2800萬(wàn)美元收購(gòu)富士天津及手機(jī)和車載鏡頭相關(guān)專利和許可共計(jì)1040件等資產(chǎn)，加強(qiáng)在車載鏡頭方面的布局。
公司還深度布局自動(dòng)駕駛、車身電子和儀表中控，以光學(xué)鏡頭、攝像頭為基礎(chǔ)，延伸至毫米波雷達(dá)、激光雷達(dá)、抬頭顯示(HUD)等產(chǎn)品，為客戶提供全方位的產(chǎn)品和服務(wù)。在VR/AR、工業(yè)、醫(yī)療、運(yùn)動(dòng)相機(jī)等新領(lǐng)域，公司也積極布局光學(xué)光電業(yè)務(wù)。
不過(guò)，積極布局新的增長(zhǎng)點(diǎn)，歐菲光面臨著一定的財(cái)務(wù)壓力。
去年9月，歐菲光通過(guò)定增募資35.30億元，其中，15.15億元用于高像素光學(xué)鏡頭建設(shè)項(xiàng)目，20億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。
然而，去年9月底，公司短期借款17.49億元、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債51.16億元，合計(jì)達(dá)68.65億元。與之對(duì)應(yīng)的賬面貨幣資金為39.14億元，存在償債壓力。
值得一提的是，去年，公司相繼將廣州得爾塔100%股權(quán)、江西晶潤(rùn)光學(xué)有限公司持有的與向境外特定客戶供應(yīng)攝像頭相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)等分別作價(jià)17億元、7.20億元出售給聞泰科技，回籠資金24.20億元。
由此可見，在積極布局新業(yè)務(wù)之時(shí)，歐菲光尚需注意財(cái)務(wù)安全。
