面實(shí)施后，大資管時(shí)代到來。作為大資管業(yè)態(tài)中的重要“構(gòu)成者”，銀行理財(cái)公司也在積極構(gòu)筑自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以期把握大時(shí)代中的新機(jī)遇。
青銀理財(cái)由青島銀行出資10億元設(shè)立，是我國(guó)長(zhǎng)江以北地區(qū)首家、全國(guó)第六家獲批的城商行理財(cái)子公司。近三年來，青銀理財(cái)走出了高質(zhì)量發(fā)展之路——依托強(qiáng)大的投研能力，青銀理財(cái)構(gòu)建出了完整、創(chuàng)新性強(qiáng)的產(chǎn)品體系；依托穩(wěn)健的業(yè)績(jī)水平，青銀理財(cái)收獲了母行與渠道的認(rèn)可，客戶數(shù)十倍增長(zhǎng)。
據(jù)了解，在2022年11月管理規(guī)模超2000億以后，青銀理財(cái)2023年產(chǎn)品規(guī)模維持了良好的穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),管理規(guī)模已超過2200億元。值得一提的，今年1至4月青銀理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品到期收益率平均值高出行業(yè)平均112bps，以實(shí)力為客戶財(cái)富“保駕護(hù)航”。
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穩(wěn)健致遠(yuǎn)，業(yè)績(jī)帶動(dòng)增長(zhǎng)
作為全國(guó)第六家獲批的城商行理財(cái)子公司，青銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品綜合能力常年穩(wěn)居山東省首位。青銀理財(cái)以“投資驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、從而帶動(dòng)客群”為經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，在建設(shè)“普惠+特色”的創(chuàng)新型理財(cái)子公司之路上穩(wěn)步行進(jìn)。
青島銀行2022年度報(bào)告顯示，去年年內(nèi)，青銀理財(cái)面對(duì)波動(dòng)強(qiáng)化產(chǎn)品運(yùn)作，管理規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。具體來看，截至去年末，青銀理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品余額2008.15 億元，較上年末增加330.11億元，同比增長(zhǎng)19.67%；理財(cái)資產(chǎn)余額2112.95億元，較上年末增加295.50億元，同比增長(zhǎng)16.26%，理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)規(guī)模同時(shí)突破兩千億元。
行至2023年，銀行理財(cái)“贖回潮”風(fēng)波漸平。據(jù)廣發(fā)證券統(tǒng)計(jì)，自2022年10月高點(diǎn)開始，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模連續(xù)5個(gè)月逐步下行至今年3月的25.0萬億元；今年4月，理財(cái)市場(chǎng)終于結(jié)束了近半年的存續(xù)規(guī)模下跌趨勢(shì)，重新回到增長(zhǎng)軌道。
對(duì)比來看，青銀理財(cái)管理產(chǎn)品規(guī)模走出了顯著的“逆勢(shì)增長(zhǎng)”態(tài)勢(shì)。據(jù)了解，截至今年4月末，青銀理財(cái)管理產(chǎn)品規(guī)模已超過2200億元。
對(duì)于資管機(jī)構(gòu)而言，規(guī)模歷來是業(yè)績(jī)的正反饋，青銀理財(cái)?shù)囊?guī)模也與優(yōu)秀的業(yè)績(jī)表現(xiàn)正相關(guān)。
根據(jù)聯(lián)合智評(píng)數(shù)據(jù)，2023年1至4月全國(guó)理財(cái)子公司封閉式理財(cái)產(chǎn)品到期1641只，產(chǎn)品到期收益率平均值僅為3.14%；青銀理財(cái)產(chǎn)品到期138只，產(chǎn)品到期收益率平均值為4.26%，高出行業(yè)平均112bps，在27家理財(cái)子公司中排名第四。
此外，數(shù)據(jù)顯示，今年5月以來(截至5月19日)，全國(guó)理財(cái)子公司個(gè)人封閉式理財(cái)產(chǎn)品到期187只，產(chǎn)品到期收益率平均值3.02%；青銀理財(cái)產(chǎn)品到期20只，產(chǎn)品到期收益率平均值3.61%，高于行業(yè)平均水平59bps。
業(yè)績(jī)“加持”下，青銀理財(cái)“走出去”的步伐也更加順暢。據(jù)悉，一季度青銀理財(cái)行外增量顯著。母行外代銷規(guī)模較年初增幅近20%，行外渠道家數(shù)較年初增幅約30%。截至目前，青銀理財(cái)行外渠道規(guī)模在產(chǎn)品總規(guī)模中占比已近四成，顯著高于同業(yè)水平。
風(fēng)正帆懸，投研驅(qū)動(dòng)發(fā)展
銀行理財(cái)高質(zhì)量發(fā)展的“引擎”是投研能力。從成熟資管機(jī)構(gòu)投研體系發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，構(gòu)建出契合自身業(yè)務(wù)發(fā)展特色的投研體系，是資管機(jī)構(gòu)發(fā)展長(zhǎng)期制勝的關(guān)鍵。
青銀理財(cái)總裁王茜曾表示，青銀理財(cái)從一開始就致力于將自身打造為投資驅(qū)動(dòng)型資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，“以投資帶動(dòng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，從而帶動(dòng)客群”。
目前，青銀理財(cái)已擁有一支專業(yè)化、市場(chǎng)化的團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)人員過百名，均畢業(yè)于海內(nèi)外名校，來自國(guó)有大行、股份制行、券商、公募基金信托以及四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
青銀理財(cái)尤其重視投研領(lǐng)域，投研團(tuán)隊(duì)人員占比近半，資歷深。按主要研究方向的不同，劃分為宏觀研究小組、固收研究小組、權(quán)益研究小組、衍生品研究小組。
經(jīng)過一段時(shí)間探索，青銀理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)已然凸顯：風(fēng)險(xiǎn)管控到位，投資創(chuàng)新品種持續(xù)發(fā)力，善于抓取波段機(jī)會(huì)、交易紀(jì)律嚴(yán)明，擅長(zhǎng)大類資產(chǎn)配置、跨境投資與固收投資……以這些業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)，青銀理財(cái)?shù)膹?qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力也進(jìn)一步彰顯。
以青銀理財(cái)2022年創(chuàng)新發(fā)布的固收+主題系列產(chǎn)品為例。該產(chǎn)品以優(yōu)質(zhì)固收資產(chǎn)打底構(gòu)筑安全墊，擇機(jī)優(yōu)選各行業(yè)主題公募基金及ETF增厚收益彈性，采用絕對(duì)收益策略，注重大類資產(chǎn)配置，強(qiáng)調(diào)主動(dòng)管理。復(fù)盤來看，即便是在過去一段時(shí)間相對(duì)艱難的市場(chǎng)中，該產(chǎn)品也取得了亮眼的業(yè)績(jī)。
在2022年股債雙殺的市場(chǎng)背景下，在股市整體下跌約20%、短期債券收益率在2%左右的低位波動(dòng)的情況下，青銀理財(cái)固收+主題系列產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了年化5.6%的平均收益。至2023年一季末，該系列產(chǎn)品年化平均收益達(dá)7.02%，產(chǎn)品的最大單日回撤平均僅為0.28%。
不僅如此，青銀理財(cái)含權(quán)產(chǎn)品業(yè)績(jī)也同樣優(yōu)異。2022年，青銀理財(cái)發(fā)行管理的權(quán)益類產(chǎn)品絕對(duì)收益4.7%，混合類產(chǎn)品成立以來年化收益率平均9.11%。事實(shí)上，權(quán)益類產(chǎn)品歷來不是銀行理財(cái)?shù)膹?qiáng)項(xiàng)，但青銀理財(cái)基于敏銳的市場(chǎng)洞察力和主動(dòng)管理，追求絕對(duì)收益，做出了亮眼業(yè)績(jī)。
未來，青銀理財(cái)仍將圍繞客戶投資體驗(yàn)“下功夫”。如王茜在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上所說，青銀理財(cái)將按照既定戰(zhàn)略規(guī)劃，分別在市場(chǎng)、產(chǎn)品、投研、風(fēng)控、系統(tǒng)、團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化等重點(diǎn)領(lǐng)域下功夫，依托強(qiáng)大的投研能力，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健發(fā)展前提下，盡全力做好產(chǎn)品管理，努力為投資者營(yíng)造確定性理財(cái)投資體驗(yàn)。
過往業(yè)績(jī)并不代表未來表現(xiàn)，本文僅供參考，不作為投資依據(jù)
