本周（6月6日－6月10日）共有11家企業(yè)迎來首發(fā)上會(huì)，除聯(lián)迪信息被暫緩，其余10家企業(yè)順利過會(huì)。
本周3家企業(yè)IPO終止審核，護(hù)童科技、文華財(cái)經(jīng)、和宏股份均擬登陸創(chuàng)業(yè)板，其中文華財(cái)經(jīng)、和宏股份創(chuàng)業(yè)板屬于“二闖關(guān)”折戟。
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，下周（6月13日－6月17日）將有11家企業(yè)迎來首發(fā)上會(huì)，其中4家擬登陸創(chuàng)業(yè)板、3家擬登陸科創(chuàng)板、2家擬登陸深證主板、2家擬登陸北交所。天濟(jì)草堂被北交所上市委暫緩審議兩個(gè)月后再次上會(huì)。
新股受理方面，本周新增21家受理，擬登陸創(chuàng)業(yè)板9家，擬登陸科創(chuàng)板6家，擬登陸北交所6家。誠瑞光學(xué)“豪募”82.1億闖關(guān)科創(chuàng)板。
新股上市方面，本周A股市場共迎來11只新股，僅燦能電力一只破發(fā)股。
據(jù)wind數(shù)據(jù)披露，下周將有慕思股份、亞香股份等11只新股迎來申購期。
審11過10，聯(lián)迪信息暫緩表決
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，本周發(fā)審委共計(jì)審核11家企業(yè)IPO首發(fā)申請(qǐng)，除原擬登陸北交所的聯(lián)迪信息被暫緩表決外，其余10家企業(yè)均順利過會(huì)，包括創(chuàng)業(yè)板3家，分別為華人健康、浩澤電子、英特科技；科創(chuàng)板4家，分別為山外山、螢石網(wǎng)絡(luò)、星環(huán)科技、磁谷科技；上證主板1家，為嘉華股份；深證主板1家，為歐晶科技；北交所1家，為派特爾。
6月8日，北交所上市委舉行了2022年第24次發(fā)審會(huì)議，共審議2家企業(yè)，其中派特爾首發(fā)通過，而聯(lián)迪信息被暫緩審議。
聯(lián)迪信息成立于1999年，是一家綜合軟件開發(fā)與信息技術(shù)服務(wù)提供商，其控股股東及實(shí)際控制人為沈榮明，截至本次發(fā)行前，沈榮明直接持有聯(lián)迪信息3279.74萬股，占發(fā)行前總股本的51.81%；間接持股347.09萬股，占發(fā)行前總股本的5.48%，合計(jì)持股56.29%。業(yè)績方面，據(jù)招股書披露，2019-2021年聯(lián)迪信息的營業(yè)收入為2.48億元、2.26億元和2.31億元，同期分別實(shí)現(xiàn)凈利4785.61萬元、3365.97萬元和3029.56萬元。
本次上市，聯(lián)迪信息原擬公開發(fā)行股票不超過1566.00萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%；原擬募集資金2.08億元，用于公司應(yīng)用軟件交付體系及能力提升項(xiàng)目、數(shù)據(jù)中臺(tái)技術(shù)平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系與信息化建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
在6月8日北交所舉辦的2022年第24次發(fā)審會(huì)議上，上市委對(duì)聯(lián)迪信息技術(shù)服務(wù)外部采購比例較高、個(gè)人借款等兩方面提出問詢。
上市委注意到，聯(lián)迪信息國內(nèi)電力項(xiàng)目軟件開發(fā)技術(shù)服務(wù)外部采購比例較高，超過成本80%以上，個(gè)別達(dá)到96.64%，例如江蘇方天電力技術(shù)有限公司、國網(wǎng)上海市電力公司、江蘇電力信息技術(shù)有限公司等電力行業(yè)客戶的項(xiàng)目，要求聯(lián)迪信息進(jìn)一步說明，國內(nèi)部分項(xiàng)目軟件開發(fā)重要環(huán)節(jié)外采成本占比較高的原因，是否涉及將核心技術(shù)環(huán)節(jié)外包，是否存在轉(zhuǎn)包的情形，是否對(duì)公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展和技術(shù)需求構(gòu)成實(shí)質(zhì)障礙。
同時(shí)，上市委還發(fā)現(xiàn)，聯(lián)迪信息存在向個(gè)人借款的行為。2020年，聯(lián)迪信息實(shí)控人沈榮明從高管杜重等8人處取得500萬后轉(zhuǎn)借給公司原母公司（恒星香港）的母公司（日本上市公司SJI）的董事長及實(shí)際控制人李堅(jiān)，報(bào)告期末沈榮明以自有資金歸還部分借款。上市委要求聯(lián)迪信息進(jìn)一步說明，沈榮明以個(gè)人名義幫助李堅(jiān)借款的原因，是否存在代持或利益輸送，是否到期無法償還債務(wù)進(jìn)而影響其擔(dān)任公司董事長及總經(jīng)理的資格。
本周3家終止，護(hù)童科技、文華財(cái)經(jīng)、和宏股份“撤單”
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，本周有3家企業(yè)IPO審核終止，分別為護(hù)童科技、文華財(cái)經(jīng)、和宏股份，3家企業(yè)分別由中信證券、華泰聯(lián)合證券、招商證券保薦，均擬登陸創(chuàng)業(yè)板。
護(hù)童科技成立于2015年8月，主營業(yè)務(wù)為易升降、多功能兒童學(xué)習(xí)桌椅等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及銷售。2018-2021年上半年，護(hù)童科技分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.33億元、5.51億元、5.47億元和2.46億元，同期分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6005.38萬元、8727.51萬元、6601.16萬元和2598.17萬元。
護(hù)童科技是一家“夫妻店”，楊潤強(qiáng)與白艷珍夫婦為其實(shí)際控制人。截至招股書簽署日，楊潤強(qiáng)和白艷珍分別直接持有公司4.76%股份，同時(shí)，二人還合計(jì)持有成人達(dá)己及安吉書童、安吉合智執(zhí)行事務(wù)合伙人安吉童享100%的股權(quán)，從而間接合計(jì)控制護(hù)童科技84.18%股份。故而，楊潤強(qiáng)、白艷珍夫婦合計(jì)控制護(hù)童科技93.69%的股份和相應(yīng)表決權(quán)。
2021年9月27日，護(hù)童科技向深交所遞交招股書擬申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，但值得注意的是，截至目前，護(hù)童科技IPO已歷時(shí)近9個(gè)月，卻始終未進(jìn)入“已問詢”狀態(tài)。
文華財(cái)經(jīng)成立于2006年，主要從事金融衍生品交易軟件和服務(wù)的研發(fā)與銷售，是國內(nèi)重要的金融衍生品交易軟件和信息技術(shù)服務(wù)提供商。截至2021年末，文華財(cái)經(jīng)已與國內(nèi)139家期貨公司合作，占國內(nèi)期貨公司總數(shù)的92.67%。2021年12月，文華財(cái)經(jīng)PC端交易軟件的月活躍用戶數(shù)（MAU）為58.19萬人，移動(dòng)端隨身行軟件的月活躍用戶數(shù)（MAU）為150.94萬人，在國內(nèi)金融衍生品交易軟件中位居前列。
2019-2021年，文華財(cái)經(jīng)的營業(yè)收入分別為2.09億元、1.92億元、2.31億元，同期歸母凈利潤分別為7843.68萬元、7577.47萬元、8512.54萬元。報(bào)告期內(nèi)，文華財(cái)經(jīng)分別進(jìn)行了4000萬元、4000萬元、1億元的分紅，累計(jì)分紅1.8億，占報(bào)告期歸母凈利潤總額的66.85%。
文華財(cái)經(jīng)于2021年6月25日申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO并獲受理，2021年8月12日進(jìn)入“已問詢”階段，在終止審核前，文華財(cái)經(jīng)僅經(jīng)歷一輪問詢。更值得關(guān)注的是，文華財(cái)經(jīng)在2015年就曾提交過創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)，但于2018年終止審查。如今，文華財(cái)經(jīng)第二次闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板再度以終止結(jié)束。
和宏股份成立于1997年，主要從事消費(fèi)電子配件的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。2018-2021上半年，和宏股份的營業(yè)收入分別約為10.9億元、9.61億元、10.36億元、6.55億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為5513.86萬元、3371.48萬元、4796.35萬元、1607.35萬元，業(yè)績波動(dòng)較大。同期報(bào)告期內(nèi)，和宏股份的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為21.91%、26%、21.66%、16.73%，2019年以來和宏股份主營業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下滑。
和宏股份創(chuàng)業(yè)板IPO于2021年3月5日獲受理，在終止審核前，和宏股份曾經(jīng)歷三輪問詢。和文華財(cái)經(jīng)相似，這也是和宏股份第二次申報(bào)IPO。據(jù)悉，和宏股份曾于2017年申請(qǐng)?jiān)谏罱凰行“迨装l(fā)上市，2017年6月經(jīng)發(fā)審委審議未獲通過。
下周11家企業(yè)上會(huì)，天濟(jì)草堂兩個(gè)月后再戰(zhàn)北交所
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，下周將有11家企業(yè)迎來首發(fā)上會(huì)，其中湖南裕能、曼恩斯特、榮旗科技、賽維時(shí)代等4家企業(yè)擬登陸創(chuàng)業(yè)板，晶品特裝、湖北萬潤、中科飛側(cè)等3家企業(yè)擬登陸科創(chuàng)板，博菲電氣、湖山股份擬登陸深證主板，天濟(jì)草堂、海泰新能擬登陸北交所。
天濟(jì)草堂成立于1992年，主營業(yè)務(wù)為中成藥的研發(fā)、制造與銷售，主要產(chǎn)品分為清熱解毒類、心腦血管類、泌尿類等中成藥系列，中藥產(chǎn)品線涵蓋丸劑（水丸、濃縮丸）、硬膠囊劑、片劑三大劑型的二十個(gè)中藥品種，其中中成藥十二個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入國家醫(yī)保目錄。2019-2021年，天濟(jì)草堂的營業(yè)收入分別為3.20億元、2.91億元和3.34億元；同期分別實(shí)現(xiàn)凈利潤3326.52萬元、2944.10萬元和4372.48萬元。
此次IPO，天濟(jì)草堂擬公開發(fā)行新股不超過2300萬股，發(fā)行底價(jià)為5.32元/股，擬募資9396萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及七個(gè)藥品研發(fā)項(xiàng)目（包括四個(gè)中成藥和三個(gè)化藥仿制藥）。
值得注意的是，天濟(jì)草堂此前曾于2022年4月6日召開的北交所上市委2022年第13次審議會(huì)議上被暫緩表決。
北交所上市委注意到，在未推出新產(chǎn)品的情況下，天濟(jì)草堂2021年同比銷售收入及凈利潤大幅增加，增幅分別為14.64%、48.52%，要求天濟(jì)草堂說明利潤增幅與營業(yè)收入增幅是否匹配、在未推出新產(chǎn)品情況下2021 年下半年業(yè)績大幅增長的原因及合理性等。上市委還指出，報(bào)告期內(nèi)天濟(jì)草堂的銷售費(fèi)用占各期收入比例分別為62.14%、65.04%、61.18%和 64.02%，處于同行業(yè)較高水平，要求其說明銷售費(fèi)用占比較高的具體原因、合理性及真實(shí)性等。同時(shí)，由于天濟(jì)草堂僅有的7個(gè)研發(fā)項(xiàng)目全部外包，自身卻僅有12個(gè)技術(shù)人員，上市委還質(zhì)疑天濟(jì)草堂存在通過研發(fā)費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤的情形。
此外，財(cái)經(jīng)網(wǎng)還注意到，天濟(jì)草堂的保薦機(jī)構(gòu)西部證券曾于2021年初被上交所予以監(jiān)管警示，彼時(shí)上交所發(fā)出的監(jiān)管措施決定書顯示，西部證券作為華納藥廠、興嘉生物的科創(chuàng)板上市保薦人，存在保薦職責(zé)履行不到位的情形。2022年4月，西部證券又因信息披露違規(guī)被北交所口頭警示。
本周新增21家受理，誠瑞光學(xué)“豪募”82.1億
據(jù)證監(jiān)會(huì)、京滬深交易所披露，本周共有21家企業(yè)IPO申請(qǐng)獲受理，其中擬登陸創(chuàng)業(yè)板9家，分別為瑞迪智驅(qū)、國科天成、渡遠(yuǎn)戶外、珈創(chuàng)生物、肯特股份、美科股份、貝普醫(yī)療、科瑞德、容匯鋰業(yè)；擬登陸科創(chuàng)板6家，分別為柏瑞凱、鈺泰股份、博創(chuàng)智能、精智達(dá)、誠瑞光學(xué)、安凱微；擬登陸北交所6家，分別為天馬新材、凱大催化、錦波生物、南麟電子、方盛股份、雅達(dá)股份。
科創(chuàng)板IPO市場迎來一宗大額IPO項(xiàng)目。誠瑞光學(xué)計(jì)劃募集資金約82.1億元，主要用于高精度光學(xué)玻塑混合鏡頭、光學(xué)傳動(dòng)和光學(xué)模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，以及晶圓級(jí)光學(xué)玻璃鏡片及超精密光學(xué)零件制造項(xiàng)目等。
公開資料顯示，誠瑞光學(xué)成立于2008年12月，是精密制造龍頭企業(yè)瑞聲科技的子公司，公司主營業(yè)務(wù)是塑料鏡頭、WLG玻璃鏡片及玻塑混合鏡頭、攝像頭模組、光學(xué)傳動(dòng)等光學(xué)元器件的研發(fā)、制造和銷售。值得一提的是，2020年7月22日，誠瑞光學(xué)引入小米長江產(chǎn)業(yè)基金、OPPO戰(zhàn)略投資部、惠友投資、江蘇華睿投資四名首輪戰(zhàn)略投資者，合計(jì)增資11.5億元。同時(shí)小米科技還位居誠瑞光學(xué)前五大客戶。
2019年至2021年，誠瑞光學(xué)處于連年虧損狀態(tài)，報(bào)告期各期分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.72億元、17億元和24.22億元，同期歸母凈利潤分別虧損6.47億元、3.46億元和2.75億元，三年累計(jì)虧損額12.68億元。雖然凈利潤虧損幅度逐漸收窄，但公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻存在一定波動(dòng)，報(bào)告期內(nèi)分別為-5.63億元、-6.55億元和-2.34億元。
美科股份成立于2017年1月，是光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游硅棒/硅錠及硅片環(huán)節(jié)專業(yè)化制造商，目前主要從事單晶硅棒、單晶硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及單晶硅片受托加工服務(wù)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年，美科股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別約為5.51億元、8.67億元；對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為-1.35億元、-3468.68萬元。2020年，美科股份實(shí)施了重大資產(chǎn)重組，進(jìn)行了單晶切片環(huán)節(jié)資產(chǎn)購買、多晶鑄錠環(huán)節(jié)資產(chǎn)剝離。完成重組后，美科股份業(yè)績實(shí)現(xiàn)大漲，2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約為36.12億元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤約為2.01億元，實(shí)現(xiàn)扭虧。
此外，美科股份客戶集中度較高，2019年、2020年、2021年，公司來自前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入比重分別為99.71%、91.69%和70.47%。
本周11只新股上市，僅燦能電力上市首日破發(fā)
Wind數(shù)據(jù)顯示，本周A股市場共迎來11只新股，按上市時(shí)間順序依次分別為中鋼洛耐、井松智能、東利機(jī)械、翔樓新材、鋮昌科技、騰亞精工、華海清科、宇邦新材、昱能科技、榮億精密、燦能電力。
11只新股的平均首發(fā)價(jià)格為42.24元/股，其中昱能科技、華海清科的首發(fā)價(jià)格均超過百元，分別為163元/股、136.66元/股。11只新股上市首日平均漲幅67.62%，首發(fā)募資總額為116.14億元，平均首發(fā)市盈率（攤薄）為47.87倍。
在11只新股中，中鋼洛耐漲幅最為亮眼，上市首日高開近200%，收盤上漲150.59%，股價(jià)報(bào)12.68元/股，市值達(dá)到142億元，中一簽500股可賺3810元。僅燦能電力1只新股上市首日破發(fā)，成為本月北交所新股中首只上市首日破發(fā)股。6月10日，燦能電力在北交所上市，其IPO發(fā)行價(jià)為5.8元/股，今日開盤漲幅0.86%，沖高到6.5元/股后呈向下趨勢。13:20左右，股價(jià)跌破發(fā)行價(jià)。截至收盤，燦能電力股價(jià)報(bào)5.79元/股，下跌0.17%。全天成交額6811萬元，換手率43.75%。
下周慕思股份、亞香股份11只新股申購
據(jù)wind數(shù)據(jù)披露，下周將有信邦智能、中無人機(jī)、龍芯中科、潤貝航科、華如科技、慕思股份、優(yōu)機(jī)股份、三一重能、國纜檢測、亞香股份、拓山重工11只新股迎來申購期。
招股書顯示，慕思股份原名東莞市慕思寢室用品有限公司，創(chuàng)始人王炳坤、林集永均為70后，且都是東莞本地人。2004年，兩人共同創(chuàng)立慕思品牌，最初依托東莞市大志家具有限公司經(jīng)營，到2007年才正式成立自己的工廠，也就是說，慕思股份是一家本土國產(chǎn)公司。但在成立之初，慕思股份便表示，其引進(jìn)了歐洲的睡眠理念和寢具設(shè)計(jì)理念，用來“服務(wù)中國的消費(fèi)者”。公司在對(duì)外宣傳中，也自稱為“法國品牌慕思，創(chuàng)始于1868年，創(chuàng)始人是法國皇家設(shè)計(jì)師DeRucci”，宣傳廣告也用了“洋老頭”。
從業(yè)績來看，2018年、2019年、2020年及2021年上半年，慕思股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為31.88億元、38.62億元、44.52億元及28.09億元；同期凈利潤分別為2.16億元、3.33億元、5.36億元及3.26億元。
不過，慕思股份曾因“洋老頭”廣告形象引發(fā)巨大爭議。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)也要求慕思股份說明報(bào)告期內(nèi)是否存在因虛假宣傳、夸大宣傳被消費(fèi)者投訴及處理情況。
亞香股份作為一家主營香料的廠商，主要產(chǎn)品分為天然香料、合成香料和涼味劑三大系列，其中天然香料是公司主力產(chǎn)品，近三年?duì)I收占比一直維持在50%左右；合成香料大約占總收入20%。境外收入占比大是公司營收中的顯著特點(diǎn)，報(bào)告期內(nèi)，公司境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為72.27%、68.58%和67.58%。另外，公司客戶比較集中，前五大客戶貢獻(xiàn)收入占比一直維持在70%左右。
王苗苗、樊夢(mèng)迪/文
