周一，A股三大指數(shù)集體下跌，其中創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。截至收盤(pán)，滬指下跌0.60%，創(chuàng)業(yè)板指跌超1%，險(xiǎn)守2700點(diǎn)。
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昨日盤(pán)面上，前期強(qiáng)勢(shì)的風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能以及汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)跌兩市，大金重工、贛能股份等多只高位人氣股跌停。另一邊，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)反彈，廚衛(wèi)電器、家居、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等板塊漲幅居前。
前期強(qiáng)勢(shì)賽道跌幅居前
昨日，光伏、風(fēng)電、新能源汽車(chē)等賽道板塊全線下挫，亞瑪頓、贛能股份等多股跌停。光伏設(shè)備板塊中，大全能源、芯能科技、中來(lái)股份等個(gè)股均大幅走弱。
盤(pán)后交易數(shù)據(jù)顯示，多只高位人氣股遭機(jī)構(gòu)資金獲利了結(jié)。昨日風(fēng)電龍頭股大金重工跌停，其龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，深股通買(mǎi)入8510萬(wàn)元并賣(mài)出5036萬(wàn)元，4機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣(mài)出1.39億元。汽車(chē)零部件板塊廣東鴻圖遭1機(jī)構(gòu)席位賣(mài)出1919.57萬(wàn)元。
興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯認(rèn)為，經(jīng)歷前期大幅上漲后，新能源、半導(dǎo)體、軍工等賽道股擁擠度顯著上升，是導(dǎo)致近期股價(jià)波動(dòng)較大的主要原因。他表示，隨著市場(chǎng)震蕩及風(fēng)格輪動(dòng)發(fā)散，賽道股擁擠度已有所減弱，且半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告顯示“新半軍”仍是高景氣方向。
銀華基金經(jīng)理李曉星表示，展望下半年和明年，對(duì)新能源中的電動(dòng)車(chē)中游材料和光伏制造相對(duì)更加謹(jǐn)慎一些，相對(duì)更看好電動(dòng)車(chē)整車(chē)、部分中游材料細(xì)分環(huán)節(jié)、綠電運(yùn)營(yíng)商、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈及部分風(fēng)電零部件。
地產(chǎn)股逆勢(shì)回暖
昨日地產(chǎn)板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，陽(yáng)光城漲停，世榮兆業(yè)、藍(lán)光發(fā)展等多股跟漲。在利好政策支持下，6月以來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)明顯好轉(zhuǎn)，熱點(diǎn)城市和熱點(diǎn)區(qū)域的銷(xiāo)售復(fù)蘇節(jié)奏加快，供求略有好轉(zhuǎn)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的6月份商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)情況顯示，一線城市新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比上漲0.5%，漲幅比5月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)；二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比由5月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%。二線城市新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比由5月下降轉(zhuǎn)為上漲0.1%；二手住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比下降0.1%，降幅比5月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)。
研究機(jī)構(gòu)也相繼釋放看好信號(hào)。華西證券地產(chǎn)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，6月地產(chǎn)數(shù)據(jù)整體呈現(xiàn)一定的復(fù)蘇跡象，顯示前期一系列寬松政策效果初顯，基本面有望復(fù)蘇；另一方面，各項(xiàng)數(shù)據(jù)雖然底部企穩(wěn)，但絕對(duì)增速仍然較差，未來(lái)地產(chǎn)板塊估值修復(fù)任重道遠(yuǎn)。
均衡配置成機(jī)構(gòu)共識(shí)
市場(chǎng)從單邊修復(fù)期進(jìn)入震蕩期，在成長(zhǎng)風(fēng)格積累了不小漲幅后，近期A股市場(chǎng)出現(xiàn)地產(chǎn)、煤炭等價(jià)值板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)而成長(zhǎng)風(fēng)格回落的分化態(tài)勢(shì)。
部分券商人士認(rèn)為，后市需要均衡配置價(jià)值、成長(zhǎng)風(fēng)格板塊。中信證券首席策略分析師秦培景建議繼續(xù)堅(jiān)持成長(zhǎng)制造、醫(yī)藥和消費(fèi)均衡配置。半年報(bào)披露期中后段預(yù)計(jì)成長(zhǎng)板塊行情可能更偏向半導(dǎo)體及軍工；醫(yī)藥行業(yè)或迎來(lái)階段性估值修復(fù)行情。消費(fèi)板塊建議關(guān)注兩條主線：一是航空、酒店、餐飲、旅游等；二是維持高景氣度的細(xì)分行業(yè)，如白酒、小家電、美妝產(chǎn)業(yè)鏈、人力資源服務(wù)等。
“當(dāng)前階段投資者需要保持耐心，相對(duì)收益者可考慮均衡配置成長(zhǎng)，絕對(duì)收益者可考慮中性倉(cāng)位?！敝行沤ㄍ妒紫呗怨訇惞硎?，具體而言，可以在成長(zhǎng)風(fēng)格主線上適度均衡配置景氣預(yù)期穩(wěn)定或向好的醫(yī)療、消費(fèi)成長(zhǎng)股；對(duì)于基本面預(yù)期穩(wěn)定、受益于成本下行的方向也可以考慮增加配置。
