周一,A股三大指數(shù)集體下跌,其中創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。截至收盤,滬指下跌0.60%,創(chuàng)業(yè)板指跌超1%,險守2700點。
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昨日盤面上,前期強勢的風(fēng)電、光伏、儲能以及汽車產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)跌兩市,大金重工、贛能股份等多只高位人氣股跌停。另一邊,地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈迎來反彈,廚衛(wèi)電器、家居、地產(chǎn)開發(fā)等板塊漲幅居前。
前期強勢賽道跌幅居前
昨日,光伏、風(fēng)電、新能源汽車等賽道板塊全線下挫,亞瑪頓、贛能股份等多股跌停。光伏設(shè)備板塊中,大全能源、芯能科技、中來股份等個股均大幅走弱。
盤后交易數(shù)據(jù)顯示,多只高位人氣股遭機構(gòu)資金獲利了結(jié)。昨日風(fēng)電龍頭股大金重工跌停,其龍虎榜數(shù)據(jù)顯示,深股通買入8510萬元并賣出5036萬元,4機構(gòu)席位合計賣出1.39億元。汽車零部件板塊廣東鴻圖遭1機構(gòu)席位賣出1919.57萬元。
興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯認為,經(jīng)歷前期大幅上漲后,新能源、半導(dǎo)體、軍工等賽道股擁擠度顯著上升,是導(dǎo)致近期股價波動較大的主要原因。他表示,隨著市場震蕩及風(fēng)格輪動發(fā)散,賽道股擁擠度已有所減弱,且半年報業(yè)績預(yù)告顯示“新半軍”仍是高景氣方向。
銀華基金經(jīng)理李曉星表示,展望下半年和明年,對新能源中的電動車中游材料和光伏制造相對更加謹慎一些,相對更看好電動車整車、部分中游材料細分環(huán)節(jié)、綠電運營商、儲能產(chǎn)業(yè)鏈及部分風(fēng)電零部件。
地產(chǎn)股逆勢回暖
昨日地產(chǎn)板塊逆勢走強,陽光城漲停,世榮兆業(yè)、藍光發(fā)展等多股跟漲。在利好政策支持下,6月以來房地產(chǎn)市場明顯好轉(zhuǎn),熱點城市和熱點區(qū)域的銷售復(fù)蘇節(jié)奏加快,供求略有好轉(zhuǎn)。
國家統(tǒng)計局發(fā)布的6月份商品住宅銷售價格變動情況顯示,一線城市新建商品住宅銷售價格環(huán)比上漲0.5%,漲幅比5月擴大0.1個百分點;二手住宅銷售價格環(huán)比由5月持平轉(zhuǎn)為上漲0.1%。二線城市新建商品住宅銷售價格環(huán)比由5月下降轉(zhuǎn)為上漲0.1%;二手住宅銷售價格環(huán)比下降0.1%,降幅比5月收窄0.2個百分點。
研究機構(gòu)也相繼釋放看好信號。華西證券地產(chǎn)團隊認為,6月地產(chǎn)數(shù)據(jù)整體呈現(xiàn)一定的復(fù)蘇跡象,顯示前期一系列寬松政策效果初顯,基本面有望復(fù)蘇;另一方面,各項數(shù)據(jù)雖然底部企穩(wěn),但絕對增速仍然較差,未來地產(chǎn)板塊估值修復(fù)任重道遠。
均衡配置成機構(gòu)共識
市場從單邊修復(fù)期進入震蕩期,在成長風(fēng)格積累了不小漲幅后,近期A股市場出現(xiàn)地產(chǎn)、煤炭等價值板塊表現(xiàn)強勢而成長風(fēng)格回落的分化態(tài)勢。
部分券商人士認為,后市需要均衡配置價值、成長風(fēng)格板塊。中信證券首席策略分析師秦培景建議繼續(xù)堅持成長制造、醫(yī)藥和消費均衡配置。半年報披露期中后段預(yù)計成長板塊行情可能更偏向半導(dǎo)體及軍工;醫(yī)藥行業(yè)或迎來階段性估值修復(fù)行情。消費板塊建議關(guān)注兩條主線:一是航空、酒店、餐飲、旅游等;二是維持高景氣度的細分行業(yè),如白酒、小家電、美妝產(chǎn)業(yè)鏈、人力資源服務(wù)等。
“當前階段投資者需要保持耐心,相對收益者可考慮均衡配置成長,絕對收益者可考慮中性倉位?!敝行沤ㄍ妒紫呗怨訇惞硎?,具體而言,可以在成長風(fēng)格主線上適度均衡配置景氣預(yù)期穩(wěn)定或向好的醫(yī)療、消費成長股;對于基本面預(yù)期穩(wěn)定、受益于成本下行的方向也可以考慮增加配置。