在經(jīng)歷短暫的并駕齊驅(qū)之后，鋰礦股股價又與碳酸鋰價格背道而馳了。
(資料圖)
上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，碳酸鋰價格已經(jīng)直逼50萬元大關(guān)。8月24日，電池級碳酸鋰均價漲3500元/噸至49.1萬元/噸；工業(yè)級碳酸鋰漲4000元/噸至47.95萬元/噸。
這已經(jīng)是近7個交易日，電池級碳酸鋰的第6次上漲，工業(yè)級碳酸鋰更是連續(xù)7次上漲。不過，反觀一眾鋰礦股的股價，卻并沒有迎頭趕上。
8月25日，鋰礦股午后震蕩走低，最終集體收跌。截至收盤，天齊鋰業(yè)、永興材料跌超5%，盛新鋰能、贛鋒鋰業(yè)、融捷股份、科達制造、中礦資源、藏格礦業(yè)等均紛紛下跌。
而在8月22日，鋰礦股還一度顯示出短暫的興奮，當(dāng)日集體拉漲，天齊鋰業(yè)收盤上漲10%。
去年以來，市場對于鋰礦的關(guān)注度就有增無減，鋰礦股的市場情緒究竟又是如何被支配的？
作為動力電池極其重要的原材料，鋰礦的搶手程度與新能源汽車的發(fā)展進程密切相關(guān)。而隨著車企轉(zhuǎn)型電動化的步子邁得越來越大，鋰礦旋即成為全球市場競爭的焦點資源。
國際能源署在《清潔能源轉(zhuǎn)型的礦物需求》報告中指出，到2030年時，全球?qū)⑿枰?0個新的鋰礦來滿足各國政府的脫碳和電動汽車計劃的需求。
因此，有不少鋰礦“看多派”表示，未來很長一段時間內(nèi)鋰礦會供不應(yīng)求。全球最大的鋰金屬生產(chǎn)商之一的Albemarle就曾表示，鋰需求量可能會超過供應(yīng)量，這將是一個系統(tǒng)性的問題。在未來七到八年內(nèi)，鋰的供應(yīng)都將保持相當(dāng)緊張的狀態(tài)。
不過，也有不少聲音越來越傾向于，長期來看，鋰資源不會短缺，也許還會供應(yīng)過剩。
首先，全球范圍內(nèi)鋰資源本身并不稀缺。美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2021年數(shù)據(jù)顯示，全球已探明鋰資源量為8856萬金屬噸，儲量約2200萬金屬噸。2021年全球鋰礦產(chǎn)量折合10.5萬金屬噸，僅為探明儲量的0.48%。
針對近期碳酸鋰價格上漲兇猛，諸多人士認為是產(chǎn)業(yè)鏈上中下游發(fā)展不協(xié)調(diào)，供需錯配導(dǎo)致。
乘聯(lián)會秘書長崔東樹近日發(fā)文表示，賣家惜賣、買家囤貨、中間商囤積居奇等，導(dǎo)致市場認為供給端可能出了問題，再加上電動汽車市場超乎預(yù)期，引發(fā)碳酸鋰價格扶搖直上。
此前，贛鋒鋰業(yè)董事長李良彬也曾公開表示，鋰資源開發(fā)與投產(chǎn)周期長，鋰礦開發(fā)周期需要3-5年，鹽湖提鋰開發(fā)周期需要5-8年，鋰電池擴產(chǎn)速度過快，以及掌握大量礦山資源的外資企業(yè)產(chǎn)能擴張謹(jǐn)慎，都是導(dǎo)致鋰資源供應(yīng)緊張、價格持續(xù)上漲的重要原因。
鋰資源價格維持高位且有望繼續(xù)上漲，近期鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈紛紛加大鋰資源的擴產(chǎn)力度。億緯鋰能宣布投資建設(shè)年產(chǎn)9萬噸鋰鹽項目；藏格礦業(yè)也在擴產(chǎn)鹽湖提鋰項目、麻米錯鹽湖提鋰項目，預(yù)計2023年下半年試生產(chǎn)；鹽湖股份也宣布，擬投建年產(chǎn)4萬噸基礎(chǔ)鋰鹽一體化項目。
據(jù)GGII不完全統(tǒng)計，2021年我國磷酸鐵鋰規(guī)劃項目超過300萬噸；2022年1~7月有近50個磷酸鐵及磷酸鐵鋰投擴產(chǎn)項目，涉及磷酸鐵產(chǎn)能606萬噸，磷酸鐵鋰產(chǎn)能674萬噸，遠超2025年市場需求。
GGII認為，2021年國內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能接近97萬噸，加上今年新增產(chǎn)能釋放，預(yù)計年底將達到300萬噸，磷酸鐵鋰材料產(chǎn)能過剩已經(jīng)迫近。
中信證券認為，在供應(yīng)端擴產(chǎn)加速下，鋰價拐點或在2023年到來。雖然鋰價在2022年下半年上漲預(yù)期較強，但受產(chǎn)業(yè)鏈庫存累積等因素影響，預(yù)計鋰價后市漲幅或有限。
李良彬也認為，鋰鹽產(chǎn)能正在快速提升，將會迎來一個產(chǎn)能釋放的新高潮，估計高潮應(yīng)該在2023年的中期。
此外，提鋰技術(shù)進步、鈉電池等技術(shù)替代，以及鋰電池回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展等，都被認為是未來制約鋰價上漲的重重因素。
然而，短期來看，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的“鋰焦慮”或還是一時難以消除。
東莞證券認為，隨著下游汽車、電池廠商加大補庫需求，預(yù)計三季度鋰鹽價格將持續(xù)上漲；光大證券預(yù)計，受天氣影響，國內(nèi)青海鹽湖產(chǎn)量下降，下游廠商均有趕工意愿，我國鋰鹽供需結(jié)構(gòu)或?qū)⑦M一步緊張，不排除鋰鹽價格在2022年三季度到2023年旺季備貨季再創(chuàng)新高。
信達證券金屬和新材料分析師陳光輝對媒體表示，特別是面臨“金九銀十”的市場預(yù)期，碳酸鋰價格仍有上漲動能，預(yù)計突破50萬元/噸可能性很大。
所以，近期會不會又有搶礦大戰(zhàn)上演？
