業(yè)績不斷高漲的磷化工龍頭興發(fā)集團(tuán)(600141.SH)加快產(chǎn)能布局。
9月20日，興發(fā)集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額為28億元，發(fā)行數(shù)量為2800萬張，每張面值為人民幣100元，按面值發(fā)行，初始轉(zhuǎn)股價格為39.540元/股。
此外，一直以來，公司較為重視股東分紅。自1999年上市以來，興發(fā)集團(tuán)已實(shí)施現(xiàn)金分紅22次，累計金額近20億元。2019—2021年，公司現(xiàn)金分紅金額分別為1.03億元、2.80億元、5.56億元，近三年累計現(xiàn)金分紅9.39億元。
制訂未來三年股東回報規(guī)劃
根據(jù)公告，本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為公司股票的可轉(zhuǎn)債，該可轉(zhuǎn)債及未來轉(zhuǎn)換的股票將在上交所上市。
本次擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)債總額28億元，共計2800萬張，280萬手，按面值發(fā)行。其中，原股東可優(yōu)先配售的可轉(zhuǎn)債上限總額為280萬手。原股東除可參加優(yōu)先配售外，還可參加優(yōu)先配售后余額的申購。
此外，本次發(fā)行期限為自發(fā)行之日起72個月，起止時間為2022年9月22日到2028年9月22日，發(fā)行方式為網(wǎng)上網(wǎng)下優(yōu)先配售，交易所系統(tǒng)網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行，付息方式為按年付息，利率類型為遞進(jìn)利率。本次發(fā)行對投資者不收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等費(fèi)用。
長江商報記者注意到，長期以來，興發(fā)集團(tuán)都比較注重股東分紅。據(jù)統(tǒng)計，自1999年上市以來，興發(fā)集團(tuán)已實(shí)施現(xiàn)金分紅22次，累計金額近20億元。2017—2019年，公司股利支付率維持在40%左右，2020年高達(dá)45.2%。2021年股利支付率略有下降，主要是公司業(yè)績大幅增長，新項目建設(shè)資本開支較大，與此同時，公司現(xiàn)金分紅總額也出現(xiàn)成倍增長。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，近三年來，興發(fā)集團(tuán)業(yè)績持續(xù)保持穩(wěn)定增長，去年更是以近六倍的盈利增速創(chuàng)下公司歷史紀(jì)錄。2019—2021年，公司營收分別為180.4億元、183.2億元、237.1億元，歸母凈利潤分別為3.02億元、6.21億元、42.37億元。
根據(jù)興發(fā)集團(tuán)最近三年的利潤分配情況顯示，近三年公司累計現(xiàn)金分紅9.39億元。2019—2021年，公司現(xiàn)金分紅金額分別為1.03億元、2.80億元、5.56億元，占?xì)w母凈利潤比例分別為40.22%、45.03%、13.09%。
不僅如此，興發(fā)集團(tuán)還通過股權(quán)激勵綁定核心人才，不斷釋放發(fā)展活力，真正做到增強(qiáng)企業(yè)活力、調(diào)動企業(yè)家和廣大職工干事創(chuàng)業(yè)的積極性。2019年，公司施行股權(quán)激勵，在9月17日以5.79元/股的價格向董事、高管、中層及骨干共354人(占當(dāng)時員工總數(shù)3.37%)授予限制性股票合計1559萬股，占當(dāng)時公司總股本的1.70%;在12月30日以5.12元/股的價格向中層及骨干共153人授予限制性股票合計366萬股，占當(dāng)時公司總股本的0.35%。
為了完善和健全公司持續(xù)穩(wěn)定的分紅政策，給予投資者合理的投資回報，切實(shí)保護(hù)公司股東的合法權(quán)益，今年3月，興發(fā)集團(tuán)結(jié)合自身實(shí)際情況，制訂了未來三年股東回報規(guī)劃(2022—2024年)。
興發(fā)集團(tuán)表示，公司著眼于長遠(yuǎn)、可持續(xù)發(fā)展，綜合考慮公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展趨勢，建立對投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學(xué)的回報規(guī)劃與機(jī)制，對公司利潤分配做出明確的制度性安排，以保證利潤分配政策的合理性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。在公司當(dāng)年盈利且滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營資金需求的情況下，公司每年將以現(xiàn)金形式分配的利潤不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤的10%。
多個在建項目穩(wěn)步推進(jìn)
根據(jù)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集說明書，本次興發(fā)集團(tuán)預(yù)計募集資金總額不超過28億元，其中8.31億元用于新建20萬噸/年磷酸鐵項目(投資總額約21.84億元)，4.39億元用于建設(shè)10萬噸/年濕法磷酸精制技術(shù)改造項目(投資總額約5.51億元)，7.57億元用于新建8萬噸/年功能性硅橡膠項目(投資總額約10.34億元)，7.73億元用于償還銀行貸款。
其中，新建20萬噸/年磷酸鐵及配套10萬噸/年濕法磷酸精制技術(shù)改造項目投資總額27.35億元，本次擬投入募集資金12.7億元，主要內(nèi)容為新建20萬噸/年磷酸鐵生產(chǎn)裝置，以及作為磷酸鐵的配套對原有10萬噸/年濕法磷酸精制裝置實(shí)施技術(shù)改造，將濕法磷酸精制產(chǎn)能擴(kuò)大至15萬噸/年。項目實(shí)施后，公司能夠依托自身成熟精制磷酸制備工藝和現(xiàn)有雙氧水等原材料進(jìn)行磷酸鐵鋰正極材料前驅(qū)體的規(guī)?；a(chǎn)，切入新能源市場。
值得一提的是，新建20萬噸/年磷酸鐵項目的合作方為華友鈷業(yè)。根據(jù)此前公告，由于華友鈷業(yè)及其控股股東華友控股對磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行了內(nèi)部調(diào)整，華友鈷業(yè)擬終止在磷酸鐵鋰材料領(lǐng)域的布局。為此，華友鈷業(yè)、華友控股與興發(fā)集團(tuán)于今年7月就進(jìn)一步合作事宜達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議，確保華友鈷業(yè)和新實(shí)施主體做好項目銜接，同時已經(jīng)確定項目合作方案不改變。
新建8萬噸/年功能性硅橡膠項目，包括新建5萬噸/年光伏膠(配套2萬噸/年107硅橡膠)項目和新建3萬噸/年液體硅橡膠(配套2萬噸/年乙烯基硅油)項目。項目實(shí)施后，公司將在現(xiàn)有的有機(jī)硅單體、110硅橡膠、107硅橡膠、硅油等有機(jī)硅產(chǎn)品基礎(chǔ)上新增市場前景良好的光伏膠和液體硅橡膠產(chǎn)品，有利于豐富產(chǎn)品種類，提高產(chǎn)品附加值。本項目達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)5萬噸光伏膠和年產(chǎn)3萬噸液體硅橡膠，光伏膠和液體硅橡膠產(chǎn)品主要由公司直接銷售給下游客戶。
興發(fā)集團(tuán)表示，本次募投項目建成投產(chǎn)后，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，規(guī)模化經(jīng)營競爭優(yōu)勢將進(jìn)一步提高，抵御行業(yè)周期性波動風(fēng)險能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。
今年以來，興發(fā)集團(tuán)重點(diǎn)項目建設(shè)取得積極進(jìn)展，目前公司多個項目正穩(wěn)步推進(jìn)。磷礦石方面，公司在建的后坪磷礦200萬噸/年采礦工程項目，計劃2022年四季度建成投產(chǎn);有機(jī)硅方面，公司控股孫公司內(nèi)蒙興發(fā)目前在建的40萬噸/年有機(jī)硅單體生產(chǎn)裝置，計劃2023年四季度建成;電子化學(xué)品方面，正在開展3萬噸/年電子級磷酸技術(shù)改造、2萬噸/年電子級雙氧水、2萬噸/年電子級蝕刻液、3000噸/年電子級清洗劑等項目建設(shè)。
隨著本次可轉(zhuǎn)債募投項目的穩(wěn)步推進(jìn)，公司新材料、新能源產(chǎn)業(yè)布局逐步打開，項目投產(chǎn)后將成為新的利潤增長點(diǎn)。
