10月24日晚，“雙11”預(yù)售拉開(kāi)序幕，電商直播大戰(zhàn)成為各大線上平臺(tái)主要的發(fā)力點(diǎn)。與此同時(shí)，快遞行業(yè)也正迎接一年一度最為忙碌的時(shí)段。
此前，A股上市的快遞公司悉數(shù)披露了9月快遞業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，為快遞業(yè)前三季度的表現(xiàn)描繪了一幅“淡季不淡”的景象。
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與此同時(shí)，行業(yè)格局正悄然發(fā)生變化。以9月的快遞經(jīng)營(yíng)情況為例，“通達(dá)系”中，追趕的申通快遞（002468.SZ）以營(yíng)收和業(yè)務(wù)量增速雙領(lǐng)先的表現(xiàn)縮小與前排的差距；而盡管仍保持了較高的單票價(jià)格，但韻達(dá)股份（002120.SZ）的業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)在逐漸“失速”，市場(chǎng)份額也被圓通速遞（600233.SH）逐漸侵蝕。
從往年來(lái)看，“雙11”期間一貫是年內(nèi)快遞件量的高峰時(shí)期，“身經(jīng)百戰(zhàn)”的快遞網(wǎng)絡(luò)今年能否安然度過(guò)件量沖擊？奔向“質(zhì)量戰(zhàn)”的快遞業(yè)又將“卷”向哪個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)？值得屏息以待。
淡季不淡
第三季度，快遞行業(yè)顯示出“淡季不淡”的特征。
10月14日，圓通速遞率先披露了三季報(bào)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，圓通速遞實(shí)現(xiàn)營(yíng)收388.25億元，同比增長(zhǎng)27.12%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)27.71億元，同比增長(zhǎng)190.47%。其中，僅第三季度，圓通速遞便實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入137.58億元，同比增長(zhǎng)24.55%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9.98億元，同比增長(zhǎng)223.44%。
對(duì)此，圓通速遞指出，收入增長(zhǎng)主要系業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)及快遞產(chǎn)品單票收入增加所致，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要系業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)及產(chǎn)品定價(jià)能力提升，并疊加經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善所致。
而在往年被視作“淡季”的第三季度，圓通速遞卻依舊表現(xiàn)出色，完成業(yè)務(wù)量45.9億件，同比增長(zhǎng)8.5%，增速環(huán)比提升6個(gè)百分點(diǎn)，較第二季度修復(fù)明顯。
同時(shí)，其單票溢價(jià)開(kāi)始展示出優(yōu)勢(shì)。前三季度，圓通速遞實(shí)現(xiàn)單票快遞收入2.53元，同比增長(zhǎng)18.1%；實(shí)現(xiàn)單票凈利0.22元，同比增長(zhǎng)198.1%；實(shí)現(xiàn)單票扣非凈利0.21元，同比增長(zhǎng)203.2%。
在第三季度同樣魚(yú)躍而上的還有申通快遞，營(yíng)收增速和業(yè)務(wù)量增速雙雙領(lǐng)先同行。
今年9月，申通快遞的快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入為29.85億元，同比增長(zhǎng)41.37%；完成業(yè)務(wù)量12.26億票，同比增長(zhǎng)22.63%；快遞服務(wù)單票收入2.44元，同比增長(zhǎng)15.64%。
同時(shí)，10月18日，申通快遞年內(nèi)的業(yè)務(wù)完成量破100億票。不過(guò)，這一數(shù)字對(duì)比同行尚有一段距離。今年前9個(gè)月，圓通速遞和韻達(dá)股份的件量分別已累計(jì)完成126.75億票和131.15億票。
而韻達(dá)股份尚未擺脫“泥沼”，其業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)延續(xù)了上月“失速”的表現(xiàn)，也是“通達(dá)系”中唯一一家業(yè)務(wù)量下滑的企業(yè)。9月，韻達(dá)股份實(shí)現(xiàn)快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入39.39億元，同比增長(zhǎng)13.25%；完成業(yè)務(wù)量15億票，同比下降7.86%；快遞服務(wù)單票收入2.63元，同比增長(zhǎng)22.90%。
管理層則通過(guò)回購(gòu)方案對(duì)外釋放信心。10月17日，韻達(dá)股份公告董事長(zhǎng)提議回購(gòu)公司股份；10月24日隨即公告稱，擬斥不超1.0億元回購(gòu)公司股份，回購(gòu)股份價(jià)格不超20.0元/股，全部用于股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，本次回購(gòu)的規(guī)模是自韻達(dá)股份上市以來(lái)之最。此前，其共完成六次回購(gòu)，最近一次回購(gòu)為今年9月，回購(gòu)50.25萬(wàn)股，回購(gòu)金額為504.51萬(wàn)元。
“快遞茅”順豐控股（002352.SZ）在收入水平方面保持領(lǐng)先，9月速運(yùn)業(yè)務(wù)營(yíng)收153.94億元，同比增長(zhǎng)2.45%；業(yè)務(wù)量9.59億票，同比增長(zhǎng)8.73%；單票收入達(dá)到16.05元，環(huán)比增長(zhǎng)2.82%；國(guó)際及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)營(yíng)收74.33億元，同比增長(zhǎng)320.42%。值得一提的是，根據(jù)已公告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，順豐前9個(gè)月?tīng)I(yíng)收已近2000億元，達(dá)到1977.66億元，同比增長(zhǎng)46.56%。
10月14日，順豐控股披露今年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，在嘉里物流（0636.HK）并表貢獻(xiàn)下，其國(guó)際業(yè)務(wù)同比實(shí)現(xiàn)高增，盈利能力持續(xù)回升，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。并且，前三季度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)大增10倍。披露當(dāng)天，在資本市場(chǎng)失意許久的順豐控股猶如“久旱逢甘霖”，股價(jià)當(dāng)天上漲8%。
旺季如何突圍？
前三個(gè)季度，盡管快遞網(wǎng)絡(luò)受到疫情等因素的零星干擾，疊加消費(fèi)者電商平臺(tái)購(gòu)買欲望降低等因素，但快遞行業(yè)單票價(jià)格企穩(wěn)回升正在逐步獲得驗(yàn)證。
雙壹咨詢測(cè)算的9月快遞價(jià)格指數(shù)（EPI）顯示，9月快遞價(jià)格指數(shù)企穩(wěn)回升。該機(jī)構(gòu)指出，9月快遞價(jià)格指數(shù)為91.7，較8月份環(huán)比上升2.1%。該指數(shù)自5月開(kāi)始逐月下降，7月觸底，為迎接9月旺季的來(lái)臨，價(jià)格開(kāi)始逐月爬升。另外，9月期間，電商件單票價(jià)格基本保持穩(wěn)定，商務(wù)件有所上漲，散件漲幅最大。
而進(jìn)入最令行業(yè)關(guān)注的“雙11”，各家早已磨刀霍霍，使出渾身解數(shù)爭(zhēng)奪旺季市場(chǎng)先機(jī)。
例如，頭部快遞企業(yè)早早與電商平臺(tái)進(jìn)行綁定。中通快遞、圓通速遞分別與抖音電商簽署了今年“雙11”物流運(yùn)營(yíng)保障協(xié)議，成為抖音今年“雙11”期間特邀物流合作伙伴，針對(duì)在10月31日0:00:00至11月15日23:59:59期間發(fā)貨的訂單，提供物流運(yùn)營(yíng)保障。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，價(jià)格層面，中通快遞和圓通速遞均承諾在保障期間維持價(jià)格穩(wěn)定，這也一改快遞行業(yè)旺季漲價(jià)的慣例。
圓通速遞在10月16日披露的投資者調(diào)研會(huì)議紀(jì)要中表示，現(xiàn)階段，快遞行業(yè)價(jià)格處于相對(duì)合理水平，頭部快遞服務(wù)企業(yè)的盈利能力得到較大提升。2022年旺季，快遞服務(wù)企業(yè)將綜合季節(jié)因素、市場(chǎng)情況、貨物結(jié)構(gòu)和重量等對(duì)價(jià)格進(jìn)行階段性的動(dòng)態(tài)調(diào)整，但整體將保持相對(duì)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。
中通方面也表示，在價(jià)格層面承諾在保障期間維持價(jià)格穩(wěn)定，0至1公斤快件，基礎(chǔ)價(jià)格保持不變，且不漲價(jià)。
此外，快遞公司另一“雙11”打法力求完善末端服務(wù)能力，即“送貨上門”。
菜鳥(niǎo)將送貨上門列為今年要事之一。據(jù)悉，天貓“雙11”期間，菜鳥(niǎo)通過(guò)自營(yíng)物流菜鳥(niǎo)直送（丹鳥(niǎo)）、加盟式的菜鳥(niǎo)驛站以及聯(lián)合申通快遞多種方式加大送貨上門力度。
申通快遞方面透露，“雙11”期間，其與電商平臺(tái)合作，在上海、杭州、武漢、廣州、南京等30個(gè)網(wǎng)購(gòu)活躍的城市推出按需配送服務(wù)：消費(fèi)者在平臺(tái)下單時(shí)可選擇收貨方式，對(duì)于需要上門且推送給申通快遞的訂單，將會(huì)主動(dòng)與客戶規(guī)范化電聯(lián)，并按照要求送貨上門讓用戶簽收。此外，“雙11”期間，申通快遞將增加超過(guò)3000名專職按需配送服務(wù)人員，對(duì)于參與送貨上門的網(wǎng)點(diǎn)與快遞小哥也將給予補(bǔ)貼。
不過(guò)，交通運(yùn)輸部監(jiān)控的數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入四季度，快遞單量并未出現(xiàn)明顯的增量。10月16日，郵政快遞攬收量約3.27億件，環(huán)比下降1.5%；投遞量約3.18億件，環(huán)比下降0.9%。10月23日，郵政快遞攬收量約3.01億件，環(huán)比下降2.0%；投遞量約3.26億件，環(huán)比下降1.2%。
這也意味著，在缺少增量刺激的快遞市場(chǎng)，各家需要面對(duì)的是存量市場(chǎng)上的“虎口奪食”。
