財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場(chǎng)訊 當(dāng)硅料、硅片相繼降價(jià)，光伏電池環(huán)節(jié)的議價(jià)能力正逐步提升。
12月8日，天合光能公告稱，與通合新能源（金堂）有限公司（下稱“通合新能源”）及通威太陽(yáng)能簽訂單晶PERC電池片長(zhǎng)單采購(gòu)合同。
合同約定2023年，公司向合同對(duì)方采購(gòu)182尺寸電池片合計(jì)2368MW，210尺寸電池片合計(jì)8215MW。按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，預(yù)計(jì)2023年采購(gòu)金額合計(jì)139.7億元（含稅）。實(shí)際采購(gòu)價(jià)格采取月度議價(jià)方式。
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根據(jù)公開資料，賣方之一的通合新能源是通威太陽(yáng)能、天合光能的聯(lián)合一體化布局，設(shè)立于2020年12月，通威太陽(yáng)能和天合光能分別持有65%、35%的股份。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，天合光能此次采購(gòu)的電池均為大尺寸PERC電池，其中210和182尺寸的占比分別為77.62%、22.38%。通威股份近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也曾表示，目前PERC電池仍是市場(chǎng)主流需求。
天合光能表示，本次長(zhǎng)單采購(gòu)合同的簽訂將為公司單晶PERC電池片產(chǎn)品的長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)提供有力保障，有助于公司及時(shí)有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化，符合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。
在光伏行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)浪潮之下，上下游企業(yè)簽署長(zhǎng)單已鎖定材料供應(yīng)已成為普遍現(xiàn)象，硅料、硅片環(huán)節(jié)的百億長(zhǎng)單頻現(xiàn)。
9月14日，天合光能披露，公司與南玻A簽署價(jià)值212.17億元的硅料采購(gòu)合同，此前隆基綠能、雙良節(jié)能、晶科能源等頭部硅片、組件企業(yè)也簽訂了百億級(jí)硅料長(zhǎng)單。但電池片環(huán)節(jié)的長(zhǎng)單并不多見。
從產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格來看，10月份開始，通威股份電池片價(jià)格“單月兩漲”，超過硅片環(huán)節(jié)漲幅。據(jù)PVInfoLink 12月8日發(fā)布數(shù)據(jù)，硅料、硅片價(jià)格繼續(xù)下跌，其中多晶硅致密料現(xiàn)貨均價(jià)為282元/公斤，跌幅2.4%；各個(gè)尺寸硅片價(jià)格均出現(xiàn)下滑，210尺寸（150μm）硅片價(jià)格降幅為2.6%。電池片價(jià)格跌幅略低，單晶perc166電池價(jià)格與上周持平，182尺寸和210尺寸跌幅均為1.5%。
中航證券研報(bào)認(rèn)為，近半年來光伏電池片與硅片價(jià)格差在逐步擴(kuò)大。大尺寸高效電池片產(chǎn)能目前較為緊缺，同時(shí)電池片價(jià)格與硅片價(jià)格差距拉大有望進(jìn)一步刺激電池廠商加速擴(kuò)產(chǎn)，從而令光伏電池設(shè)備供應(yīng)商充分受益。
此外，光伏電池環(huán)節(jié)正處于技術(shù)迭代的關(guān)口。盡管N型電池的方向已確定，但目前TOPcon、HJT、P-IBC等新型電池技術(shù)百花齊放，對(duì)于技術(shù)路線選擇的擔(dān)憂也使電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)謹(jǐn)慎。
據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，前三季度，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)52.8%；硅片產(chǎn)量236 GW，同比增長(zhǎng)43%；電池片產(chǎn)量209 GW，同比增長(zhǎng)42.2%；組件產(chǎn)量191 GW，同比增長(zhǎng)46.9%。其中，多晶硅產(chǎn)量同比增速最快，電池片環(huán)節(jié)最緩。
可以預(yù)想的是，隨著硅料、硅片的供給瓶頸得到緩解甚至出現(xiàn)過剩的情況，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)有望加速流向下游的電池片、組件環(huán)節(jié)。
國(guó)信證券也在研報(bào)中指出，由于大尺寸和N型迭代帶來的結(jié)構(gòu)性緊缺，相關(guān)企業(yè)盈利能力未來有望進(jìn)一步提升，電池片環(huán)節(jié)議價(jià)能力較強(qiáng)，看好未來電池片環(huán)節(jié)的發(fā)展。
