財經(jīng)網(wǎng)資本市場訊 當(dāng)硅料、硅片相繼降價，光伏電池環(huán)節(jié)的議價能力正逐步提升。
12月8日，天合光能公告稱，與通合新能源（金堂）有限公司（下稱“通合新能源”）及通威太陽能簽訂單晶PERC電池片長單采購合同。
合同約定2023年，公司向合同對方采購182尺寸電池片合計2368MW，210尺寸電池片合計8215MW。按照當(dāng)前市場價格測算，預(yù)計2023年采購金額合計139.7億元（含稅）。實際采購價格采取月度議價方式。
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根據(jù)公開資料，賣方之一的通合新能源是通威太陽能、天合光能的聯(lián)合一體化布局，設(shè)立于2020年12月，通威太陽能和天合光能分別持有65%、35%的股份。
財經(jīng)網(wǎng)注意到，天合光能此次采購的電池均為大尺寸PERC電池，其中210和182尺寸的占比分別為77.62%、22.38%。通威股份近期在接受機構(gòu)調(diào)研時也曾表示，目前PERC電池仍是市場主流需求。
天合光能表示，本次長單采購合同的簽訂將為公司單晶PERC電池片產(chǎn)品的長期穩(wěn)定供應(yīng)提供有力保障，有助于公司及時有效應(yīng)對市場環(huán)境變化，符合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。
在光伏行業(yè)的擴產(chǎn)浪潮之下，上下游企業(yè)簽署長單已鎖定材料供應(yīng)已成為普遍現(xiàn)象，硅料、硅片環(huán)節(jié)的百億長單頻現(xiàn)。
9月14日，天合光能披露，公司與南玻A簽署價值212.17億元的硅料采購合同，此前隆基綠能、雙良節(jié)能、晶科能源等頭部硅片、組件企業(yè)也簽訂了百億級硅料長單。但電池片環(huán)節(jié)的長單并不多見。
從產(chǎn)業(yè)鏈價格來看，10月份開始，通威股份電池片價格“單月兩漲”，超過硅片環(huán)節(jié)漲幅。據(jù)PVInfoLink 12月8日發(fā)布數(shù)據(jù)，硅料、硅片價格繼續(xù)下跌，其中多晶硅致密料現(xiàn)貨均價為282元/公斤，跌幅2.4%；各個尺寸硅片價格均出現(xiàn)下滑，210尺寸（150μm）硅片價格降幅為2.6%。電池片價格跌幅略低，單晶perc166電池價格與上周持平，182尺寸和210尺寸跌幅均為1.5%。
中航證券研報認(rèn)為，近半年來光伏電池片與硅片價格差在逐步擴大。大尺寸高效電池片產(chǎn)能目前較為緊缺，同時電池片價格與硅片價格差距拉大有望進(jìn)一步刺激電池廠商加速擴產(chǎn)，從而令光伏電池設(shè)備供應(yīng)商充分受益。
此外，光伏電池環(huán)節(jié)正處于技術(shù)迭代的關(guān)口。盡管N型電池的方向已確定，但目前TOPcon、HJT、P-IBC等新型電池技術(shù)百花齊放，對于技術(shù)路線選擇的擔(dān)憂也使電池企業(yè)的擴產(chǎn)相對謹(jǐn)慎。
據(jù)中國光伏協(xié)會數(shù)據(jù)，前三季度，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量55萬噸，同比增長52.8%；硅片產(chǎn)量236 GW，同比增長43%；電池片產(chǎn)量209 GW，同比增長42.2%；組件產(chǎn)量191 GW，同比增長46.9%。其中，多晶硅產(chǎn)量同比增速最快，電池片環(huán)節(jié)最緩。
可以預(yù)想的是，隨著硅料、硅片的供給瓶頸得到緩解甚至出現(xiàn)過剩的情況，產(chǎn)業(yè)鏈利潤有望加速流向下游的電池片、組件環(huán)節(jié)。
國信證券也在研報中指出，由于大尺寸和N型迭代帶來的結(jié)構(gòu)性緊缺，相關(guān)企業(yè)盈利能力未來有望進(jìn)一步提升，電池片環(huán)節(jié)議價能力較強，看好未來電池片環(huán)節(jié)的發(fā)展。
