財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場(chǎng)訊 新年首單“分拆+借殼”交易方案出爐。
1月16日，中聯(lián)重科（000157.SZ）與路暢科技（002813.SZ）雙雙公告稱(chēng)，路暢科技擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)中聯(lián)重科控股子公司湖南中聯(lián)重科智能高空作業(yè)機(jī)械有限公司（下稱(chēng)“中聯(lián)高機(jī)”）100%股權(quán)并募集配套資金。
本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，預(yù)計(jì)構(gòu)成重組上市。路暢科技稱(chēng)，本次交易完成后，公司現(xiàn)有汽車(chē)電子等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展計(jì)劃不變。同時(shí)，路暢科技自1月16日開(kāi)市起停牌，預(yù)計(jì)在不超過(guò)10個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)披露本次交易方案。
(資料圖片僅供參考)
中聯(lián)重科作為工程機(jī)械行業(yè)龍頭公司之一，主攻工程機(jī)械和農(nóng)業(yè)機(jī)械的研發(fā)與銷(xiāo)售，超9成營(yíng)收源自工程機(jī)械板塊。根據(jù)公司計(jì)劃，土方機(jī)械，高空作業(yè)平臺(tái)和農(nóng)業(yè)機(jī)械將成為未來(lái)三大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。
公告顯示，中聯(lián)重科擬分拆上市的子公司中聯(lián)高機(jī)成立于2012年，注冊(cè)資本8.14億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為高空作業(yè)平臺(tái)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)，是中國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。公司直接持有標(biāo)的公司61.43%股權(quán)。
據(jù)了解，高空作業(yè)平臺(tái)是進(jìn)行高空施工作業(yè)的專(zhuān)用設(shè)備，應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋建筑工程、建筑裝飾與維護(hù)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、石油化工等場(chǎng)景。隨著我國(guó)高空作業(yè)平臺(tái)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品的快速進(jìn)步，高空作業(yè)平臺(tái)銷(xiāo)售規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
德邦證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年國(guó)內(nèi)高空作業(yè)平臺(tái)銷(xiāo)量突破16萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)54%，且設(shè)備出口占比持續(xù)提升。在新能源領(lǐng)域，高空作業(yè)平臺(tái)電動(dòng)化滲透率也遠(yuǎn)高于其他工程機(jī)械，2022年前三季度高空作業(yè)平臺(tái)電動(dòng)化滲透率達(dá)90%。
“高空作業(yè)平臺(tái)是登高作業(yè)的剛需，電動(dòng)化技術(shù)突破難度較小，在‘雙碳’目標(biāo)下，電動(dòng)化高空作業(yè)平臺(tái)將更加受到市場(chǎng)青睞?！钡掳钭C券指出。
值得一提的是，本次交易同時(shí)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。交易方路暢科技主要從事汽車(chē)信息化、智能化相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)及銷(xiāo)售，曾為無(wú)人駕駛概念“網(wǎng)紅股”，2016年上市初期曾連續(xù)22個(gè)漲停，最高股價(jià)達(dá)79.29元/股，以“黑馬”的態(tài)勢(shì)闖入資本市場(chǎng)。
好景不長(zhǎng)，該公司的業(yè)績(jī)與股價(jià)同為“上市即巔峰”，接連下滑的業(yè)績(jī)使控股股東萌生退意。2022年2月，中聯(lián)重科以每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格21.67元，總價(jià)7.8億元拿下路暢科技29.99%股權(quán)。一個(gè)月后，中聯(lián)重科再度宣布，進(jìn)一步收購(gòu)路暢科技23.83%股份，持股比例上升至53.82%，進(jìn)一步鞏固對(duì)路暢科技的控制權(quán)。
財(cái)務(wù)方面，2022年前三季度，路暢科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.38億元，同比下滑8.89%；歸母凈利潤(rùn)358.14萬(wàn)元，同比下滑35.18%。
可以看出，完成“A吃A”后，中聯(lián)重科下一步意在將旗下資產(chǎn)裝入上市公司，為公司開(kāi)拓業(yè)務(wù)版圖謀求新出路，也有望提振路暢科技業(yè)績(jī)。
對(duì)于此次交易的目的，中聯(lián)重科在公告中表示，為實(shí)現(xiàn)中聯(lián)高機(jī)與資本市場(chǎng)的直接對(duì)接，進(jìn)而發(fā)揮上市平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，提升中聯(lián)高機(jī)融資效率，加大對(duì)高空作業(yè)平臺(tái)產(chǎn)品的進(jìn)一步投入與研發(fā)，同時(shí)提升高空作業(yè)平臺(tái)板塊公司治理水平。
同時(shí)，中聯(lián)重科提示稱(chēng)，本次交易尚處于前期籌劃階段，交易相關(guān)方尚未簽署正式的交易協(xié)議，尚存較大不確定性。
