證券時(shí)報(bào) 曹晨
6月1日晚間，“復(fù)星系”上市公司豫園股份（600655）發(fā)布的一紙對(duì)2023年度定增方案進(jìn)行了調(diào)整的公告引發(fā)關(guān)注。
根據(jù)公告顯示，調(diào)整事項(xiàng)主要涉及發(fā)行股份的數(shù)量以及募集資金規(guī)模及用途兩大方面。
(資料圖)
具體來看，調(diào)整前，豫園股份擬發(fā)行股票數(shù)量不超過11.7億股，不超過發(fā)行前公司總股本的30%，擬募資額不超80億元。
調(diào)整后，發(fā)行股票數(shù)量不超過7.8億股，不超過發(fā)行前公司總股本的20%，擬募資額不超48.91億元。
對(duì)比調(diào)整前后募資用途，豫園股份刪掉了文化商業(yè)零售擴(kuò)建項(xiàng)目，且將補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行借款擬使用募資額由24億元下調(diào)至14.67億元。珠寶時(shí)尚線下銷售渠道及品牌拓展項(xiàng)目、珠寶時(shí)尚電商銷售平臺(tái)建設(shè)和供應(yīng)鏈平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目和集團(tuán)數(shù)字化建設(shè)項(xiàng)目擬投入募資額則保持不變。
今年3月的定增預(yù)案顯示，文化商業(yè)零售擴(kuò)建項(xiàng)目由豫園股份全資子公司上海確誠房地產(chǎn)有限公司、 上海豫泰房地產(chǎn)有限公司共同實(shí)施。該項(xiàng)目投資總額81.1億元，本次董事會(huì)前已投入資金44.8億元，本次發(fā)行募集資金擬將不超過21.7億元的募集資金用于本項(xiàng)目。
對(duì)于該項(xiàng)目實(shí)施，豫園股份彼時(shí)表示，通過“文化商業(yè)零售擴(kuò)建項(xiàng)目”的實(shí)施，公司將在上海豫園商圈形成區(qū)域聯(lián)動(dòng)、功能定位互補(bǔ)的大型文化商業(yè)綜合體，文化商業(yè)空間進(jìn)一步增加。
從而，公司豫園商圈自有物業(yè)價(jià)值將得以進(jìn)一步提升，商業(yè)能級(jí)及經(jīng)營業(yè)績(jī)進(jìn)一步增加。同時(shí)，該項(xiàng)目系公司現(xiàn)有文化商業(yè)板塊的進(jìn)一步拓展，是公司踐行“1+1+1”戰(zhàn)略布局之“城市產(chǎn)業(yè)地標(biāo)” 的重要措施。
值得一提的是，本次定增事項(xiàng)不會(huì)導(dǎo)致郭廣昌對(duì)豫園股份的實(shí)控權(quán)發(fā)生變化。
截至目前，控股股東復(fù)星高科直接持有豫園股份2.09%股份，通過上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資、浙江復(fù)星商業(yè)發(fā)展等17家企業(yè)間接持有59.70%股份，合計(jì)持有61.79%股份。復(fù)星高科與17家企業(yè)為一致行動(dòng)人，郭廣昌為實(shí)際控制人。
在此背景下，若按調(diào)整后的預(yù)案發(fā)行股份上限測(cè)算，本次發(fā)行完成后，復(fù)星高科與上述17家企業(yè)仍將合計(jì)持有豫園股份51.49%的股份，且公司其余股東持股較為分散，復(fù)星高科仍為控股股東。
談及調(diào)整后的定增方案，豫園股份表示，公司本次募集資金投資項(xiàng)目均與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)，有利于提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。本次發(fā)行完成后，公司的主營業(yè)務(wù)保持不變，不存在因本次發(fā)行而導(dǎo)致的業(yè)務(wù)與資產(chǎn)整合計(jì)劃。
從經(jīng)營業(yè)績(jī)看，2022年，豫園股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入501.2億元，同比微跌3.6%，歸母凈利潤38.3億，同比增長1.5%。今年一季度，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入152.44億元，同比增長22.61%，歸屬母凈利潤3.36億元，同比增長3.61%，扣非凈利潤2.73億元，同比增長0.15%。目前，公司A股市值為280億元。
分業(yè)務(wù)板塊來看，消費(fèi)板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入127.27億元，同比增長19.02%，占比持續(xù)提升至83.49%，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
消費(fèi)板塊核心業(yè)務(wù)復(fù)蘇趨勢(shì)明顯：珠寶時(shí)尚板塊一季度營收114.94億元，同比增長28.55%；餐飲板塊營收3.71億元，同比增長71.03%；酒業(yè)板塊中，舍得酒業(yè)一季度營收20.21億元，同比增長7.28%。
一季報(bào)還顯示，截至3月31日，豫園股份營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)共計(jì)5202家，其中珠寶時(shí)尚4701家（其中加盟店 4420家），度假村2家，餐飲管理及服務(wù)210家（其中加盟店8家），醫(yī)藥39家（其中加盟店2家），文化食品飲料及商業(yè)82家，時(shí)尚表業(yè)134家（其中加盟店90家），化妝品34家。
值得一提的是，今年5月19日，豫園股份還發(fā)布了一紙關(guān)于出售股權(quán)資產(chǎn)的公告。
公告顯示，公司于5月15日董事會(huì)審議通過《關(guān)于授權(quán)公司管理層出售IGI集團(tuán)80%股權(quán)的議案》，公司下屬全資子公司與Lorie Holding共同作為賣方擬出售IGI比利時(shí)750股、IGI荷蘭1000股和IGI印度394809股的股份，交易總價(jià)款初定為5.7億美元。其中，豫園股份全資子公司持有股份出售交易總價(jià)款為4.55億美元。
豫園股份直言，公司堅(jiān)定踐行“產(chǎn)業(yè)運(yùn)營+產(chǎn)業(yè)投資”雙輪驅(qū)動(dòng)，置頂“東方生活美學(xué)”戰(zhàn)略，持續(xù)構(gòu)建“線上線下會(huì)員及服務(wù)平臺(tái)+家庭快樂消費(fèi)產(chǎn)業(yè)+城市產(chǎn)業(yè)地標(biāo)”的“1+1+1”戰(zhàn)略布局，逐步形成了面向家庭消費(fèi)，具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)集群。本次出售IGI集團(tuán)股份有利于公司把更多資源聚焦于重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略及重點(diǎn)項(xiàng)目。
