隨著全面注冊(cè)制的實(shí)施，多層次資本市場(chǎng)體系更加清晰，交易所審核把關(guān)更趨嚴(yán)格，對(duì)企業(yè)信息披露質(zhì)量的要求也同步提高。財(cái)經(jīng)網(wǎng)以周為單位，聚焦IPO企業(yè)上會(huì)、新增受理、上市表現(xiàn)情況，以及當(dāng)周較受關(guān)注的熱點(diǎn)公司。
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據(jù)京滬深交易所披露，本周（9月4日-9月8日，下同）9家企業(yè)迎來(lái)首發(fā)上會(huì)，均獲通過(guò)，過(guò)會(huì)率100%。
下周（9月11日-9月15日，下同）暫有5家企業(yè)迎來(lái)首發(fā)上會(huì)，益諾思擬登陸科創(chuàng)板，許昌智能擬登陸北交所，江順科技擬登陸深市主板，珠海賽緯、長(zhǎng)城攪拌擬登陸創(chuàng)業(yè)板。
新股受理方面，本周滬深交易所IPO申報(bào)“破冰”，創(chuàng)業(yè)板、滬市主板各新增1家新受理企業(yè)，分別為優(yōu)邦科技、正泰安能；2家北交所企業(yè)IPO申請(qǐng)獲受理，分別為智達(dá)科技、西諾稀貴；另外，7家企業(yè)因主動(dòng)撤回申報(bào)材料IPO終止，包括沃隆食品、鮮美來(lái)、津同仁等較受關(guān)注的企業(yè)。
與此同時(shí)，本周A股市場(chǎng)共上市4只新股，4只新股的平均首發(fā)價(jià)格為50.86元/股，上市首日平均漲幅158.39%，首發(fā)累計(jì)募資39.35億元。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，下周將有4只新股申購(gòu)，暫有2只股票已公布A股上市計(jì)劃。
港股方面，本周1家企業(yè)遞表港交所，2家企業(yè)通過(guò)港交所聆訊。
審9過(guò)9，并行科技、無(wú)錫晶海二次闖關(guān)過(guò)會(huì)
本周A股9家公司迎來(lái)上會(huì)，均獲通過(guò)，包括擬登陸滬市主板的三晶電氣、安乃達(dá)，分別沖刺深市主板、創(chuàng)業(yè)板的強(qiáng)邦新材、筠誠(chéng)和瑞；以及5家擬登陸北交所的企業(yè)，分別為并行科技、無(wú)錫晶海、前進(jìn)科技、美心翼申、泰鵬智能。
在光儲(chǔ)融合的浪潮下，逆變器作為光伏發(fā)電系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心部件，市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，光伏逆變器企業(yè)也順勢(shì)向資本市場(chǎng)發(fā)起沖擊。本周主板過(guò)會(huì)的三晶股份主營(yíng)產(chǎn)品為光伏光伏并網(wǎng)逆變器、儲(chǔ)能逆變器及系統(tǒng)、電機(jī)驅(qū)動(dòng)與控制產(chǎn)品。2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.77億元，歸母凈利潤(rùn)2.12億元，同比增長(zhǎng)143.12%。
收入穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，三晶股份的境外銷售占比逐年提升，從2020年的47.38%提升至88.85%。這一事項(xiàng)也遭到監(jiān)管層的關(guān)注。審議結(jié)果顯示，上市委重點(diǎn)關(guān)注其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是否穩(wěn)定，要求公司結(jié)合境外銷售市場(chǎng)空間、補(bǔ)貼政策退坡、提振本土制造政策、行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)、公司應(yīng)對(duì)措施等，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生重大變化，是否對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大影響等。
同樣擬登陸滬市主板的安乃達(dá)，其業(yè)績(jī)穩(wěn)定性同樣也被上市委關(guān)注。安乃達(dá)主要從事電動(dòng)兩輪車電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品包括直驅(qū)輪轂電機(jī)、減速輪轂電機(jī)和中置電機(jī)三大系列電機(jī)等。2020-2022年，公司營(yíng)收分別為7.69億元、11.8億元、13.98億元；歸母凈利潤(rùn)分別為0.78億元、1.29億元、1.51億元。
與此同時(shí)，安乃達(dá)的客戶集中度較高，報(bào)告期內(nèi)公司來(lái)自前五大客戶的收入占比均超過(guò)70%，其中雅迪集團(tuán)及東莞臺(tái)鈴貢獻(xiàn)銷售收入占比近半。上會(huì)期間，上市委要求公司結(jié)合市場(chǎng)空間、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、技術(shù)更新、客戶結(jié)構(gòu)等說(shuō)明業(yè)務(wù)開(kāi)展是否存在增長(zhǎng)放緩或停滯的可能性，是否影響可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，同時(shí)要求其說(shuō)明募投項(xiàng)目建設(shè)的必要性和合理性。
擬登陸深市主板的強(qiáng)邦新材主要從事印刷版材的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，具體包括膠印版材、柔性板材兩大產(chǎn)品，其中96%的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自膠印版材。審議結(jié)果顯示，上市委主要關(guān)注其毛利率波動(dòng)等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)情況、對(duì)主要客戶ABE集團(tuán)的銷售情況等。
另外，前次北交所上會(huì)曾遭“暫緩審議”的無(wú)錫晶海、并行科技均獲通過(guò)。無(wú)錫晶海主要從事氨基酸產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，此番上會(huì)，北交所上市委對(duì)其并無(wú)問(wèn)詢問(wèn)題、無(wú)落實(shí)事項(xiàng)，直接過(guò)會(huì)。并行科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為超算云服務(wù)及超算相關(guān)生態(tài)業(yè)務(wù)。審議結(jié)果顯示，上市委主要關(guān)注其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性、經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否發(fā)生重大變化、與客戶合作是否穩(wěn)定可持續(xù)等。
從募資規(guī)劃來(lái)看，9家擬上市公司合計(jì)擬募資51.35億元，三晶電氣、安乃達(dá)募資額較高，分別為12.04億元、10.39億元。
下周5家企業(yè)上會(huì)，益諾思沖刺科創(chuàng)板
下周暫有5家企業(yè)迎來(lái)首發(fā)上會(huì)，分別為益諾思、許昌智能、江順科技、珠海賽緯、長(zhǎng)城攪拌。
9月13日，CRO企業(yè)益諾思將闖關(guān)科創(chuàng)板。招股書顯示，益諾思是一家專業(yè)提供生物醫(yī)藥非臨床研究服務(wù)為主的CRO企業(yè)，服務(wù)主要涵蓋生物醫(yī)藥早期成藥性評(píng)價(jià)、非臨床研究以及臨床檢測(cè)及轉(zhuǎn)化研究三大板塊。
2020-2022年，益諾思分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.34億元、5.83億元、8.63億元；歸母凈利潤(rùn)分別為0.49億元、0.95億元、1.35億元。報(bào)告期內(nèi)，益諾思涉及使用實(shí)驗(yàn)用猴業(yè)務(wù)產(chǎn)生的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別約為1.17億元、2.6億元、4.14億元，對(duì)公司的貢獻(xiàn)度分別為35.12%、44.77%、48%，呈逐年提高態(tài)勢(shì)。
但值得注意的是，期間實(shí)驗(yàn)用猴市場(chǎng)供不應(yīng)求，公司采購(gòu)價(jià)格從2020年的2.73萬(wàn)元/只漲至2022年10.78萬(wàn)元/只，提高了公司的生產(chǎn)成本。不過(guò)，進(jìn)入2023年上半年，實(shí)驗(yàn)用猴價(jià)格自2023年年初高點(diǎn)回落后，進(jìn)入一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)并略有波動(dòng)的狀態(tài)。招股書顯示，益諾思擬募資16.02億元，分別用于益諾思總部及創(chuàng)新轉(zhuǎn)化中心項(xiàng)目、高品質(zhì)非臨床創(chuàng)新藥物綜合評(píng)價(jià)平臺(tái)擴(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
擬登陸北交所的許昌智能，主要從事智能配用電產(chǎn)品、新能源產(chǎn)品和系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、組裝、銷售和服務(wù),以及電力工程總承包業(yè)務(wù)。由于公司位于河南，加上產(chǎn)品定制化程度較高，報(bào)告期內(nèi)，公司來(lái)自華中地區(qū)收入占比較高，且呈上升趨勢(shì)，占比從2019年的36.49%提升至2022年上半年的64.53%。財(cái)務(wù)方面，2020-2022年上半年，許昌智能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.25億元、4.16億元、4.82億元、1.99億元；歸母凈利潤(rùn)分別為0.29億元、0.36億元、0.42億元、0.04億元。
江順科技主要從事鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備、精密機(jī)械零部件等產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品為鋁型材擠壓模具及配件、鋁型材擠壓配套設(shè)備、精密機(jī)械零部件。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2020-2022年，江順科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.49億元、7.42億元和8.92億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.7億元、1.03億元和1.39億元。業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，公司資產(chǎn)負(fù)債率維持高位，報(bào)告期內(nèi)分別為75.78%、67.28%和52.22%；同期同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為31.77%、34.26%和35.36%。
擬沖刺創(chuàng)業(yè)板的珠海賽緯，主要從事鋰離子電池電解液的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，據(jù)鑫欏鋰電統(tǒng)計(jì)， 2022年公司電解液出貨量國(guó)內(nèi)排名第八。此次IPO，該公司擬募資10億元，用于淮南賽緯年產(chǎn)20萬(wàn)噸二次鋰離子電池電解液及配套原料項(xiàng)目（一期）、合肥賽緯研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。同樣擬登陸創(chuàng)業(yè)板的長(zhǎng)城攪拌主要生產(chǎn)攪拌設(shè)備，2023年上半年，該公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為3.38億元、0.99億元，分別同比增長(zhǎng)42.64%、111.38%。
滬深交易所IPO申報(bào)“破冰”，正泰安能赴考主板
IPO排隊(duì)企業(yè)情況方面，本周深交易所IPO申報(bào)“破冰”，創(chuàng)業(yè)板、滬市主板各新增1家新受理企業(yè)，分別為優(yōu)邦科技、正泰安能；7家企業(yè)因主動(dòng)撤回申報(bào)材料IPO終止，分別為聚成科技、沃隆食品、同富股份、合眾偉奇、鮮美來(lái)、拓邦新能、津同仁。
9月6日，在連續(xù)兩個(gè)多月“零申報(bào)”后，滬市主板受理了正泰安能IPO申報(bào)，公司擬募資60億元，用于戶用光伏電站合作共建項(xiàng)目、信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金以及償還銀行貸款。
招股書顯示，正泰安能成立于2015年，是正泰旗下戶用光伏產(chǎn)業(yè)公司，目前，正泰安能已經(jīng)形成了戶用光伏系統(tǒng)設(shè)備銷售業(yè)務(wù)、戶用光伏電站合作共建業(yè)務(wù)、戶用光伏電站銷售業(yè)務(wù)和戶用光伏電站售后保障運(yùn)維業(yè)務(wù)四類主要業(yè)務(wù)。
2020-2023 年上半年，正泰安能新增戶用光伏電站并網(wǎng)裝機(jī)容量分別為 1.82GW、4.57GW、7.54GW以及5.33GW，2020 年至 2022 年復(fù)合增長(zhǎng)率為103.54%，均為行業(yè)第一。財(cái)務(wù)方面，2020-2023年上半年，正泰安能的營(yíng)收分別為16.33 億元、56.31 億元、137.04 億元、137.05億元；同期，正泰安能的歸母凈利潤(rùn)分別為 2.54億元、8.67億元、17.53億元、12.02億元。值得一提的是，若正泰安能順利成為“戶用光伏第一股”，浙商大佬南存輝也將手握3家A股上市公司。
本周創(chuàng)業(yè)板新受理企業(yè)優(yōu)邦科技也獲得較多關(guān)注。招股書顯示，優(yōu)邦科技是一家主營(yíng)電子裝聯(lián)材料及其配套自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要包括電子膠粘劑、電子焊接材料、濕化學(xué)品、自動(dòng)化設(shè)備等四大業(yè)務(wù)板塊。
2020-2023年上半年，優(yōu)邦科技營(yíng)收分別為4.19億元、5.89億元、8.54億元及3.94億元；歸母凈利潤(rùn)分別為0.48億元、0.5億元、0.77億元和0.36億元。報(bào)告期內(nèi)，富士康為其第一大客戶，貢獻(xiàn)收入比重從12.99%提升至27.67%，呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
本周4只新股上市，3股首日股價(jià)翻倍
據(jù)Wind數(shù)據(jù)披露，本周A股市場(chǎng)共計(jì)上市4只新股，按上市時(shí)間順序依次分別為民生健康、威爾高、力王股份和中巨芯。4只新股的平均首發(fā)價(jià)格為12.52元/股，上市首日平均漲158.39%，首發(fā)累計(jì)募資39.35億元。
從發(fā)行數(shù)據(jù)上看，威爾高的發(fā)行價(jià)最高，為28.88元/股，民生健康、力王股份、中巨芯的發(fā)行價(jià)分別為10元/股、6元/股、5.18元/股。市盈率方面，民生健康發(fā)行市盈率最高，為50.74倍，其次為威爾高，發(fā)行市盈率為46.27倍。
市場(chǎng)表現(xiàn)方面，9月首周，新股行情持續(xù)火熱，上市滬深新股首日繼續(xù)保持無(wú)“破發(fā)”。
民生健康上市首日漲幅最高，該股開(kāi)盤價(jià)32.8元/股，盤中最高漲至37.5元/股，截至收盤，股價(jià)報(bào)32.78元/股，漲227.8%。若按收盤價(jià)計(jì)算，投資者中一簽（500股）可賺1.14萬(wàn)元。
公開(kāi)資料顯示，民生健康專注于維生素與礦物質(zhì)補(bǔ)充劑領(lǐng)域，是集維生素與礦物質(zhì)類非處方藥品和保健食品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的高新技術(shù)企業(yè)，主打品牌為“21金維他?”。
2020年至2022年，民生健康實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為4.39億元、4.9億元、5.47億元，歸母凈利潤(rùn)分別為5071.86萬(wàn)元、7022.43萬(wàn)元、7898.28萬(wàn)元。21金維他是民生健康業(yè)績(jī)的主要貢獻(xiàn)者，報(bào)告期各期，多維元素片（21）的銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為91.32%、86.70%和80.46%。
中巨芯上市首日開(kāi)盤報(bào)15.12元/股，最高漲至15.55元/股，截至收盤報(bào)14.61元/股，，漲幅182.05%，總市值215.83億元。公司專注于電子化學(xué)材料領(lǐng)域，主要從事電子濕化學(xué)品、電子特種氣體和前驅(qū)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
2020年至2022年，中巨芯的營(yíng)收分別為4億元、5.66億元和7.99億元；歸母凈利潤(rùn)分別為2467.16萬(wàn)元、3332.03萬(wàn)元和1052.23萬(wàn)元。
就投資者打新收益而言，威爾高上市首日以63元/股開(kāi)盤，盤中一度漲至73.97元/股，漲幅超150%，最終收漲136.57%，股價(jià)報(bào)68.32元/股。若按盤中最高價(jià)計(jì)算，投資者中一簽可賺2.25萬(wàn)元；若按收盤價(jià)計(jì)算，投資者中一簽可賺1.97萬(wàn)元。
威爾高主營(yíng)業(yè)務(wù)為印制電路板(PCB)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2020年至2022年，公司營(yíng)收分別為5.24億元、8.61億元和8.37億元，歸母凈利潤(rùn)分別為4902.24萬(wàn)元、6159.03萬(wàn)元和8726.77萬(wàn)元。
下周4只新股申購(gòu)，比亞迪供應(yīng)商福賽科技登A
據(jù)Wind數(shù)據(jù)披露，下周將有4只新股迎來(lái)申購(gòu)期。按申購(gòu)日期，中研股份、飛南資源均于9月11日申購(gòu)，萬(wàn)邦醫(yī)藥、恒興新材將于9月14日申購(gòu)。
截至目前，僅中研股份、飛南資源披露了IPO發(fā)行價(jià)格，分別為29.66元/股、23.97元/股，發(fā)行市盈率分別為67.37倍、45.16倍，均高于行業(yè)平均市盈率。
據(jù)招股書介紹，中研股份專注于特種工程塑料聚醚醚酮(PEEK)系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2020年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為1.58億元、2.03億元、2.48億元，同期凈利潤(rùn)分別為2466.53萬(wàn)元、5012.95萬(wàn)元、5591.42萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司現(xiàn)金分紅累計(jì)4015.44萬(wàn)元。
飛南資源主要從事危險(xiǎn)廢物處置業(yè)務(wù)及再生資源回收利用業(yè)務(wù)，近三年，公司營(yíng)收分別為48.28億元、78.99億元和87.67億元，同期歸母凈利潤(rùn)分別為5.94億元、7.19億元和2.12億元，2022年凈利潤(rùn)下滑。
下周，暫有2只股票公布A股上市計(jì)劃。福賽科技（股票代碼301529.SZ）、熱威股份（603075.SH）將于9月11日分別在創(chuàng)業(yè)板、上證主板上市。
招股書顯示，福賽科技專注于汽車內(nèi)飾件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括內(nèi)飾功能件和裝飾件。2020年至2022年，公司營(yíng)收分別為4.64 億元、5.99 億元和6.93 億元；凈利潤(rùn)則分別為6182.53萬(wàn)元、7533.84萬(wàn)元和8801.98萬(wàn)元。
近三年，福賽科技對(duì)前五大客戶的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比合計(jì)分別為86.85%、87.93%和87.18%，客戶集中度較高。2022年，比亞迪成為福賽科技第五大客戶，該年福賽科技對(duì)比亞迪的銷售金額為2023.98萬(wàn)元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的3.26%。
熱威股份專業(yè)從事電熱元件和組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2020年至2022年，公司營(yíng)收分別為14.56億元、18.02億元和16.87億元，同期歸母凈利潤(rùn)分別為1.14億元、2.32億元和2.42億元。報(bào)告期各期，公司民用電器電熱元件收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為93.7%、91.46%和87.46%，占比較高。
目前，崇德科技、盛科通信、斯菱股份等5家已在網(wǎng)上發(fā)行的企業(yè)，尚未公布上市日期。
本周港股1家遞表，樂(lè)艙物流、第四范式通過(guò)聆訊
本周，共1家公司遞表港交所，為趣致；2家企業(yè)通過(guò)港交所聆訊，分別為樂(lè)艙物流、第四范式；宜明昂科在港交所主板掛牌上市。
成立于2013年的趣致集團(tuán)作為一家人工智能物聯(lián)網(wǎng)(AIoT)營(yíng)銷解決方案提供商，專注于通過(guò)使用智能終端為快銷品品牌提供服務(wù)。2022年，趣致集團(tuán)的年度活躍用戶約1540萬(wàn)名；今年上半年，趣致集團(tuán)的月最高活躍用戶約為200萬(wàn)名。
業(yè)績(jī)方面，2020年至2022年，趣致集團(tuán)的營(yíng)收分別為3.65億元、5.02億元和5.54億元，同期經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為0.3億元、0.52億元和0.78億元。今年上半年，其營(yíng)收和經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為3.64億元、0.54億元。
據(jù)招股書披露，樂(lè)艙物流從貨運(yùn)代理公司起步，成長(zhǎng)為中國(guó)一體化跨境海運(yùn)物流服務(wù)提供商。2020年至2022年，樂(lè)艙物流的營(yíng)收分別約為7.82億元、41.95億元和46.08億元，同期對(duì)應(yīng)利潤(rùn)分別約為0.28億元、3.92億元和3.86億元。
值得一提的是，由于市場(chǎng)運(yùn)價(jià)自2022年下半年以來(lái)大幅下降，樂(lè)艙物流已于2022年12月31日后暫停提供自營(yíng)跨境物流服務(wù)。而在2022年，公司錄得自營(yíng)跨境海運(yùn)收入26.03億元，占同年跨境物流服務(wù)收入的59.3%。
今年前四個(gè)月，樂(lè)艙物流營(yíng)收從2022年同期的20.11億元大幅降至4.54億元；凈利潤(rùn)則從去年同期的2.28億元降至0.84億元。
第四范式是一家人工智能軟件公司，專注提供以平臺(tái)為中心的人工智能軟件。根據(jù)灼識(shí)咨詢的報(bào)告，按2022年收入計(jì)算，第四范式是中國(guó)最大的以平臺(tái)為中心的決策類人工智能提供商，占據(jù)22.6%的市場(chǎng)份額。公司曾于2021年8月13日、2022年2月23日、2022年9月5日、2023年4月24日先后4次遞表港交所。
招股書顯示，2020年至2022年以及2023年第一季度，營(yíng)收分別為9.42億元、20.18億元、30.83億元和6.44億元，相應(yīng)的凈虧損分別為7.50億元、18.02億元、16.53億元和3.04億元。
宜明昂科是一家臨床階段的生物技術(shù)公司，致力于開(kāi)發(fā)腫瘤免疫療法。9月5日，宜明昂科正式登陸港交所，上市首日高開(kāi)近14%，開(kāi)盤價(jià)報(bào)21.2港元/股，之后拉升，盤中一度漲超17%，下午漲幅收窄，收漲4.95%，報(bào)19.52港元/股。截至9月7日收盤，宜明昂科股價(jià)報(bào)19.8港元/股，最新市值73.9億港元。
下周，暫無(wú)新股登陸港交所。
文/李璐、樊夢(mèng)迪
