6月5日，影視概念漲幅居前。截至當(dāng)日收盤，恒信東方（300081.SZ）漲11.96%，百納千成（300291.SZ）漲10.69%，東方智造（002175.SZ）、大晟文化（600892.SH）、北京文化（000802.SZ）、上海電影（601595.SH）、中廣天澤（603721.SH）均收獲10CM漲停。
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長城證券近日在研報中指出，AIGC有望成為2023年市場關(guān)注度最高的技術(shù)。作為AI落地最快的板塊，傳媒行業(yè)將迎來beta行情。
影視行業(yè)邁入黃金發(fā)展時代
近年來，文化傳媒行業(yè)快速發(fā)展。今年以來，傳媒行業(yè)基本面進(jìn)一步改善，中期受益于政策面邊際向好帶動的盈利能力及確定性提升，長期受益于中國文化自信大方向帶動的文化活力迸發(fā)。
根據(jù)遠(yuǎn)矚咨詢的統(tǒng)計，2017年至2022年，全球娛樂和媒體市場價值由1.96萬億美元增長至2.51萬億美元。預(yù)計到2026年，該市場規(guī)模有望達(dá)到2.93萬億美元。
作為文化傳媒的重要分支，影視行業(yè)在過去幾年受到內(nèi)容監(jiān)管、行業(yè)整頓等因素的影響，中小廠商逐步出清，行業(yè)競爭格局進(jìn)一步優(yōu)化。時間來到2023年，頭部內(nèi)容產(chǎn)能進(jìn)入到釋放期，相關(guān)公司的業(yè)績有望出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。
值得一提的是，近些年我國的國產(chǎn)精品影片不斷涌現(xiàn)，類型愈加豐富，引領(lǐng)各個重點(diǎn)檔期，創(chuàng)造了極大的社會效益和經(jīng)濟(jì)價值。
中國電影無懼與國外大片同臺競技，我國的電影產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入內(nèi)生性增長的發(fā)展階段，逐步從電影大國邁向電影強(qiáng)國的黃金發(fā)展時代。
AI或?qū)⒔鉀Q影視行業(yè)核心痛點(diǎn)
需要指出的是，人工智能技術(shù)的迭代與進(jìn)步，進(jìn)一步促進(jìn)了影視行業(yè)的發(fā)展。AIGC將幫助影視公司提高圖片、視頻內(nèi)容的供給能力，既可以降低產(chǎn)出所需要的人工成本，又可以高效產(chǎn)出更多創(chuàng)意和特效來提升客戶體驗。
以Meta SAM和Gen-2為例，都將大幅縮減影視制作的周期，其中Meta SAM是圖片分割模型的代表產(chǎn)品，而Gen-2則是視頻生成模型產(chǎn)品中的佼佼者。這些模型不僅可以使得影視企業(yè)的產(chǎn)品制作更加便捷、人工成本更低、產(chǎn)出速度也更快，也使得影視領(lǐng)域的創(chuàng)作門檻更低，助力UGC平臺的蓬勃發(fā)展。
《復(fù)聯(lián)》導(dǎo)演也曾表示，2年后將出現(xiàn)一部完全由AI制作的電影。AI電影有望通過多模態(tài)模型實(shí)現(xiàn)劇本創(chuàng)作、人物形象、劇情畫面的完全個性化，即“人人都可以制作一部自己主演，劇情也完全由自己設(shè)定的電影”，打開商業(yè)化的想象空間。
東方證券表示，AI視頻生成有望促使影視行業(yè)迎來內(nèi)容復(fù)蘇，生產(chǎn)力大幅提升，解決影視行業(yè)的核心痛點(diǎn)，即成本問題。后續(xù)有望進(jìn)一步改善相關(guān)公司的經(jīng)營業(yè)績。
哪些公司有望受益？
2023年，AIGC有望成為市場關(guān)注度最高的技術(shù)。長城證券認(rèn)為，作為AI落地最快的板塊，傳媒行業(yè)或?qū)⒂瓉韇eta行情。后續(xù)可以關(guān)注業(yè)績穩(wěn)定增長、AI布局較為完善且有相關(guān)產(chǎn)品落地的公司。
恒信東方是我國從事文化創(chuàng)意、內(nèi)容生產(chǎn)和技術(shù)服務(wù)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，公司圍繞元宇宙相關(guān)場景，逐步建立起藝術(shù)創(chuàng)意+視覺技術(shù)雙輪驅(qū)動的核心優(yōu)勢。在底層技術(shù)方面，該公司有區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)和儲備，并持續(xù)加大數(shù)字化、數(shù)字資產(chǎn)化AIGC等生產(chǎn)底座的研發(fā)投入。
百納千成致力于打造“內(nèi)容”和“內(nèi)容+”雙輪驅(qū)動的IP全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營平臺，建立劇集、電影、動漫等內(nèi)容矩陣，并向以優(yōu)質(zhì)內(nèi)容為核心進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，進(jìn)一步賦能營銷、消費(fèi)、文旅等后端市場。在電影領(lǐng)域，該公司旗下子公司曾打造出《你好，李煥英》、《唐人街探案3》等爆款作品。
芒果超媒（300413.SZ）通過互聯(lián)網(wǎng)視頻平臺、IPTV、OTT等多種傳播渠道，整合豐富的視頻及電商產(chǎn)業(yè)鏈資源，協(xié)同影視劇、綜藝節(jié)目、音樂、游戲等眾多內(nèi)容制作及運(yùn)營主體，打造全新媒體生態(tài)。據(jù)了解，該公司正在探索將AI技術(shù)與頭部內(nèi)容進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，并且也在研發(fā)相關(guān)領(lǐng)域模型。
