國內(nèi)外形勢復(fù)雜多變，壽險市場處于轉(zhuǎn)換周期。2021年，老牌壽險公司新華人壽保險股份有限公司(以下簡稱“新華保險”)各渠道“變陣”成績單備受關(guān)注。
3月29日，新華保險發(fā)布2021年年度報告顯示，該公司歸屬于母公司股東凈利潤為149.47億元，同比增長4.6%;實現(xiàn)總投資收益576.21億元，較2020年增加109.57億元;內(nèi)含價值2588.24億元，較上年末增長7.6%。
2022年養(yǎng)老領(lǐng)域如何構(gòu)建差異化競爭?下一步個險人力數(shù)量展望如何?在3月30日舉行的業(yè)績發(fā)布會上，新華保險管理層就相關(guān)熱點(diǎn)話題一一進(jìn)行了回應(yīng)。
投資端積極應(yīng)對資本市場波動
2021年，新冠肺炎疫情的防控形勢依然嚴(yán)峻，國內(nèi)外資本市場環(huán)境復(fù)雜多變。
年報顯示，2021年新華保險堅持資產(chǎn)負(fù)債雙輪驅(qū)動的發(fā)展策略，資產(chǎn)規(guī)模破萬億元，達(dá)到11277.21億元，較上年末增長12.3%。2021年新華保險實現(xiàn)總投資收益576.21億元，同比增長23.5%。新華保險首席執(zhí)行官、總裁李全稱：“投資收益超額達(dá)成，全年實現(xiàn)總投資收益率5.9%，同比提升0.4個百分點(diǎn)。”
在北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院教師楊澤云看來，新華保險總投資收益同比增長，一方面源于投資資產(chǎn)的增長，從而提高了整體投資收益;另一方面，源于其股票等金融資產(chǎn)的投資收益，特別是股票等金融資產(chǎn)的投資收益，不僅使得其總收益大幅增長，也提高了其總投資收益率，甚至彌補(bǔ)了凈投資收益率的下降。
2021年A股上市險企權(quán)益類投資盛行。新華保險權(quán)益投資金額2574.36億元，年報顯示，新華保險堅持價值投資、長期投資理念，自下而上優(yōu)選行業(yè)和個股，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會，布局優(yōu)質(zhì)賽道，實現(xiàn)了較好的收益。此外，在港股方面堅持高股息策略，持續(xù)挖掘港股市場這一價值洼地，擇機(jī)增加配置力度。
面對2022年一季度資本市場波動加大，新華保險的投資壓力如何?對全域市場機(jī)會和趨勢有何判斷?在3月30日舉行的新華保險業(yè)績會上，李全表示，2022年的市場狀況確實非常復(fù)雜。“但新華保險對2022年的狀況有一定思想準(zhǔn)備，投資端積極應(yīng)對，進(jìn)行大類資產(chǎn)調(diào)整。”
個險人力將穩(wěn)定在40萬人
2021年，宏觀市場、監(jiān)管環(huán)境乃至銷售渠道等細(xì)分領(lǐng)域迭變，給壽險行業(yè)帶來前所未有的挑戰(zhàn)。隨著一系列監(jiān)管新政相繼落地，壽險行業(yè)進(jìn)入從高速度向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。
在行業(yè)新單保費(fèi)增長承壓的情況下，新華保險2021年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入1634.7億元，同比增長2.5%;總保費(fèi)收入1634.7億元，同比增長2.5%。作為拉動規(guī)模增長的壓艙石，續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比例保持在71.5%的高位，一年新業(yè)務(wù)價值為59.8億元。
個險渠道如何應(yīng)對外部環(huán)境變化，推動渠道轉(zhuǎn)型發(fā)展成為2021年整個行業(yè)的必答題。2021年新華保險個險渠道實現(xiàn)保費(fèi)收入1198.32億元，同比增長2.1%。其中，續(xù)期保費(fèi)1013.53億元，同比增長5.2%。
個險人力流失成為壽險業(yè)面臨的一大趨勢。新華保險副總裁李源表示，個險渠道方面，新華保險的隊伍數(shù)量穩(wěn)定在40萬左右。年報顯示，2021年新華保險持續(xù)開展人力清虛，截至2021年12月末，新華保險個險營銷規(guī)模人力38.9萬人;月均人均綜合產(chǎn)能2725元，同比提高4.1%。安信證券此前發(fā)布的相關(guān)研報顯示，新華保險主動清虛人力，隊伍質(zhì)態(tài)有望逐步企穩(wěn)，進(jìn)而帶動代理人人均產(chǎn)能邊際提升。
從其他核心渠道來看，銀保渠道期交保費(fèi)、價值、首年保費(fèi)均實現(xiàn)正增長，全年實現(xiàn)保費(fèi)收入407億元，同比增長2.5%。新華保險表示，銀保渠道離不開大力發(fā)展期交業(yè)務(wù)，深化重點(diǎn)渠道合作，優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)供給。此外，團(tuán)險渠道也有著強(qiáng)勁增勢。
楊澤云表示，人均產(chǎn)能除了銷售團(tuán)隊本身外，也與公司的保費(fèi)渠道來源密切相關(guān)。如果一家公司的保費(fèi)主要來源于銀保渠道，則自身無須太多人員，但產(chǎn)能卻上升較快。對于新華保險而言，近四年來，個險渠道保費(fèi)收入變化不大，但銀郵渠道保費(fèi)收入增長迅速，從2018年的47億元增長到2021年的252億元，而這與其2019年定下的銀郵渠道作為其壽險業(yè)務(wù)的主渠道息息相關(guān)。
在2022年隊伍打造方面，新華保險表示，一方面迭代隊伍管理邏輯，以年輕化、專業(yè)化、城市化為指引，提升隊伍質(zhì)量;另一方面以營銷員產(chǎn)能和收入提升為突破口，協(xié)同康養(yǎng)、財富管理資源，打造隊伍發(fā)展新動能。
蓄力康養(yǎng)領(lǐng)域，布局瞄向全國
盡管壽險行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能不足并存的挑戰(zhàn)，但中國經(jīng)濟(jì)的韌性和潛能，人民群眾對美好生活的向往和需求，持續(xù)為保險保障、健康醫(yī)療、品質(zhì)養(yǎng)老等領(lǐng)域帶來廣闊的發(fā)展空間。
2021年5月，新華保險首個大型CCRC社區(qū)(持續(xù)照護(hù)社區(qū)，面向當(dāng)前自理能力強(qiáng)但未來健康度下降時也不愿變更居所的老年群體)新華家園·頤享社區(qū)問世。新華保險相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這標(biāo)志著新華保險養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局中的“樂享”“頤享”“尊享”三大社區(qū)產(chǎn)品線全面落地，實現(xiàn)了新華保險養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)布局的完整閉環(huán)。
據(jù)新華保險副總裁張泓介紹，在康養(yǎng)方面，截至2021年底，養(yǎng)老社區(qū)的入駐資格函簽署達(dá)到了4000份，對應(yīng)的應(yīng)收保費(fèi)近60億元，北京蓮花池尊享公寓、海南博鰲樂享社區(qū)一直在投入運(yùn)營中。
“新華保險養(yǎng)老社區(qū)布局不斷推進(jìn)的同時，也加大康復(fù)醫(yī)療醫(yī)院、健康管理公司的營運(yùn)能力，新華保險的康復(fù)醫(yī)院在2021年初已經(jīng)獲得衛(wèi)生部門的批準(zhǔn)，獲取了醫(yī)療保險的資質(zhì)。”張泓補(bǔ)充表示道。
2021年11月24日，《中共中央國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)新時代老齡工作的意見》發(fā)布，特別強(qiáng)調(diào)實施積極應(yīng)對人口老齡化的國家戰(zhàn)略，構(gòu)建居家社區(qū)機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)體系和健康支撐體系。
天風(fēng)證券相關(guān)研報顯示，國家對于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給予充分的政策支持，而商業(yè)養(yǎng)老保險作為養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的重要一環(huán)，政策支持力度也不斷加強(qiáng)，未來有望成為養(yǎng)老社區(qū)支付端重要的補(bǔ)充。天風(fēng)證券認(rèn)為，其中養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)是和保險最為契合的兩大服務(wù)體系。當(dāng)前壽險的覆蓋度仍處于較低狀態(tài)，未來增長的重要來源之一是提升保險公司的服務(wù)覆蓋度，即延伸保險產(chǎn)品上下游服務(wù)鏈，通過“產(chǎn)品+服務(wù)”的模式，提升保險產(chǎn)品差異化競爭力。
如何避免同質(zhì)化，進(jìn)行差異化競爭?針對下一步新華保險在康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體思路，張泓表示，公司將圍繞壽險業(yè)務(wù)發(fā)展，聚焦個人客戶特別是中高凈值的客戶，以解決養(yǎng)老、醫(yī)療等痛點(diǎn)問題為切入點(diǎn)，加強(qiáng)康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的投資布局，并且推動線上加線下的業(yè)務(wù)整合，以保險+服務(wù)的形式來提升公司產(chǎn)品的附加值，推動建立保險客戶康養(yǎng)的生態(tài)圈。
“新華保險將堅持輕重資產(chǎn)相結(jié)合的方式進(jìn)行布局。重資產(chǎn)方面，下一步會在一些城市尋找新的布局點(diǎn)，設(shè)想布局京津冀、長三角、川渝養(yǎng)老社區(qū)來打造東南西北中和全國的產(chǎn)業(yè)布局。另外，新華保險要用輕資產(chǎn)的手段加大服務(wù)延伸，包括與養(yǎng)老項目開展養(yǎng)老戰(zhàn)略合作等。以此來通過輕重資產(chǎn)相結(jié)合的方式，來打造新華保險的產(chǎn)業(yè)布局。”張泓表示。
