過去一年,對于文化傳媒行業(yè)來說是艱難的一年,影視稅務(wù)政策收緊,上百家公司撤離霍爾果斯,游戲版號審核按下暫停鍵,游戲公司業(yè)務(wù)增長乏力。這一年,我們聽到最多的詞就是“寒冬”,文娛行業(yè)在迷霧中摸索前行,公司在等待中不斷調(diào)整。
這一年,國產(chǎn)電影不斷帶來驚喜,從《我不是藥神》到《無名之輩》,口碑逐漸成為票房的主要驅(qū)動力,流量明星號召力下滑,新導(dǎo)演、新資本、新勢力嶄露頭角。國產(chǎn)電影市場進(jìn)一步鞏固,總票房達(dá)到595億元,距600億元一步之遙。
這一年,院線巨頭洗牌潮來臨,星美影院掉出行業(yè)前五名,格局調(diào)整玩家更迭,政策紅利不斷,8萬塊銀幕的總目標(biāo)可期。
這一年,互聯(lián)網(wǎng)巨頭的存在感越來越強,票務(wù)平臺方面,淘票票扭虧,貓眼上市;互聯(lián)網(wǎng)宣發(fā)方面,阿里影業(yè)創(chuàng)立燈塔一枝獨秀;內(nèi)容領(lǐng)域,“優(yōu)愛騰”三足鼎力,《偶像練習(xí)生》、《創(chuàng)造101》、“這就是系列”等原創(chuàng)綜藝,將內(nèi)容比拼的主戰(zhàn)延展開來。
無端風(fēng)雨,未肯收盡余寒。2016年以來,文化傳媒板塊市值持續(xù)下挫,經(jīng)過三年的磨礪和調(diào)整,市盈率已經(jīng)處于歷史低位,資本出逃行業(yè)回歸理性,可以相信,中國文娛產(chǎn)業(yè)的拐點即將來臨。
本報記者 謝若琳 陳 煒
電影票房有望破600億元
《阿修羅》成年度虧損王
根據(jù)淘票票專業(yè)版APP統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至12月25日,2018年中國電影票房累計達(dá)到595億元,已超越2017年全年558億元的票房成績,創(chuàng)下國內(nèi)市場新紀(jì)錄,距離600億元總目標(biāo)僅一步之遙。
從票房排行來看,國產(chǎn)片年內(nèi)表現(xiàn)亮眼。排在今年國內(nèi)票房前五位的影片分別為《紅海行動》、《唐人街探案2》、《我不是藥神》、《西虹市首富》及《復(fù)仇者聯(lián)盟3:無限戰(zhàn)爭》,票房分別為36.51億元、33.98億元、31億元、25.48億元和24.27億元,其中四部影片為國產(chǎn)片。
業(yè)內(nèi)分析師普遍認(rèn)為,國產(chǎn)電影的市場空間遠(yuǎn)未飽和。
燈塔平臺負(fù)責(zé)人袁娟表示,2018年是特殊的一年。電影口碑正在成為決定票房的關(guān)鍵因素,映后評分在成為推動票房的重要動力。具體來看,包括《我不是藥神》、《無名之輩》等影片,均通過口碑發(fā)酵進(jìn)一步支撐其票房表現(xiàn)。
燈塔統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2018年,院線上映的電影總量為499部,與去年持平,其中國產(chǎn)電影382部、進(jìn)口片117部。在國產(chǎn)片總量基本不變的情況下,2018年國產(chǎn)片票房占比從51%提升至63%,票房貢獻(xiàn)率首次超過六成。中國電影市場對進(jìn)口片的依賴性逐漸減弱。
“我對未來整個國產(chǎn)電影市場充滿信心”,阿里影業(yè)高級副總裁、淘票票總裁李捷向《證券日報》記者表示,雖然現(xiàn)在處于一個短暫的陣痛期,但是通過內(nèi)容升級,用戶鑒賞水平的提高以及宣發(fā)升級同步后,國產(chǎn)電影質(zhì)量越來越好,電影市場亦長期向好。
在國產(chǎn)片不斷創(chuàng)造佳績的同時,國內(nèi)電影市場正出現(xiàn)新的格局。新導(dǎo)演話語權(quán)逐漸增強,包括文牧野、韓延、董越、胡波等在內(nèi)的多位新銳青年導(dǎo)演,正逐漸站上國內(nèi)電影舞臺的中心位置。
而傳統(tǒng)的五大民營影視公司(華誼、博納、光線、萬達(dá)、樂視)正面臨著諸多新銳影視公司的猛烈追趕,包括開心麻花、壞猴子影業(yè)等,已逐漸成長為不可小覷的影視力量。年內(nèi),開心麻花主推的《西虹市首富》斬獲票房25.48億元,壞猴子影業(yè)出品的《我不是藥神》斬獲票房30.99億元,在諸多從業(yè)者看來,開心麻花的沈騰、壞猴子的寧浩已成為國內(nèi)喜劇市場的金字招牌,具有強大的票房號召力。
但不容忽視的是,國內(nèi)電影市場的二八定律尤甚,15%的電影貢獻(xiàn)了80%-85%的票房。一方面,大量的爛片院線一日游,供給量過多;另一方面,優(yōu)質(zhì)電影太少,好導(dǎo)演、好演員根本不夠用。
大制作虧本的情況比比皆是。今年以來,號稱投資7.5億元的《阿修羅》在上映三天后票房、口碑雙雙失利,選擇映中臨時撤檔,成了年度虧損王;而匯集了劉燁、布魯斯·威利斯、宋承憲、陳偉霆、范偉等一眾明星的《大轟炸》,在歷經(jīng)諸多波折后無緣國內(nèi)大銀幕。
院線首輪洗牌
星美岌岌可危
經(jīng)歷中國電影產(chǎn)業(yè)“黃金十年”后,院線野蠻擴張后迎來首輪陣痛期,行業(yè)格局裂變,原有的巨頭排位正在發(fā)生變化,有新勢力的較量突圍,如紅星美凱龍、新城集團;也有集團從高位滑落,最突出的是星美控股。
淘票票專業(yè)版APP顯示,2017年,影投公司排名前五位是萬達(dá)電影、大地影院、橫店院線、星美影院、中影影投。而2018年以來,排名變化成萬達(dá)電影、大地影院、橫店院線、中影影投、CGV。
過去幾年間,除星美外,上述影院巨頭均已登陸A股,星美系實控人覃輝幾次籌劃,試圖將星美裝入A股,均未成功。于是,錯失A股的星美在擴張的道路上一路狂奔,根據(jù)星美控股最新財報,截至2018年6月份,公司擁有影城數(shù)目365家,這一數(shù)字在三年前,2015年中報中僅為130家。而今年年初,星美控股還表態(tài)稱,力爭本年度完成450家影院的發(fā)展目標(biāo)。
瘋狂擴張的后遺癥已經(jīng)凸顯,星美系影院相繼停業(yè)。12月6日,星美控股發(fā)布財報稱,截至11月30日,公司旗下約320家影院,其中約140家暫停營業(yè)。但《證券日報》記者12月11日逐個梳理發(fā)現(xiàn),短短11天,星美系暫停營業(yè)的影院擴大至258家,占比超過80%。
同時,根據(jù)星美控股公告,公司運營資金還不足,截至11月30日,公司尚欠員工薪酬1.08億港元,拖欠物業(yè)租金總額約2.01億港元,以及拖欠電影供應(yīng)商版權(quán)等費用約1.5億港元。
此時,中植系給星美帶來一絲曙光。12月份以來,中植系旗下高晟財富先后承接了超過50家星美影城。雖然星美得以喘息,但行業(yè)整體情況依然不容樂觀,關(guān)店潮仍在繼續(xù)。
對此,萬達(dá)電影總裁曾茂軍在接受《證券日報》記者采訪時表示,這是前兩年行業(yè)盲目擴張的結(jié)果。“行業(yè)過去確實存在一些惡性競爭,2015年以前電影行業(yè)高速增長,很多資本熱錢進(jìn)入這個行業(yè),進(jìn)來很多中小影院投資商,但是很多都不具備選址能力和運營能力,而盲目擴張。”
曾茂軍認(rèn)為,影院開發(fā)商進(jìn)入這個行業(yè),推高了租金,一二線城市租金高企,很多都入不敷出,現(xiàn)金流出現(xiàn)問題。未來一兩年會出現(xiàn)邊開店邊關(guān)店的現(xiàn)象,實際上今年已經(jīng)開始關(guān)店了。
一方面,舊品牌衰落,另一方面,新勢力的機會來了。12月11日,國家電影局下發(fā)《關(guān)于加快電影院建設(shè) 促進(jìn)電影市場繁榮發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)。其中提到:對于長期管理不善、經(jīng)營乏力的院線公司,將實行市場退出。這將是我國首次對電影院線公司實行退出機制。
《意見》鼓勵電影院線公司并購重組,鼓勵跨地區(qū)、跨所有制進(jìn)行院線整合。同時指出,到2020年,全國加入城市電影院線的電影院銀幕總數(shù)達(dá)到8萬塊以上,電影院和銀幕分布更加合理,與城鎮(zhèn)化水平和人口分布更加匹配。
太合娛樂副總裁邱洪濤表示,“銀幕總數(shù)擴大,不能理解為單純的數(shù)量增長,不能說在目前6萬塊的基礎(chǔ)上再增加2萬塊就能達(dá)到目標(biāo)。我認(rèn)為現(xiàn)有的6萬塊銀幕中,會有一部分死掉,對于這些影院經(jīng)營者來講,這可能這就是一個過不去的寒冬。”
票務(wù)平臺競爭白熱化
優(yōu)愛騰加速角逐優(yōu)質(zhì)內(nèi)容
2018年,電影行業(yè)自上而下踐行去票補化。令人意外的是,這樣的環(huán)境下,貓眼成功上市,淘票票開始扭虧。對于互聯(lián)網(wǎng)平臺來說,機會已經(jīng)來臨?
李捷表示,“整個行業(yè)在調(diào)整,現(xiàn)在是非常明顯的陣痛期,對于淘票票來說,利用這次調(diào)整積極布局用戶市場。未來半年,是淘票票最好的保持進(jìn)攻隊形、全面提升市場份額和用戶占有率的機會。”
“我的KPI就是拿第一,”李捷多次在接受《證券日報》記者采訪時強調(diào),通過阿里集團巨大的流量入口支持,淘票票將目標(biāo)放在增量市場,“第一只是時間問題”。
今年開始,互聯(lián)網(wǎng)宣發(fā)迎來新契機,比如阿里影業(yè)成立了燈塔平臺,利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢深度參與宣發(fā)階段,及時為片方提供戰(zhàn)略建議。今年國內(nèi)電影市場中,有15部影片票房收入突破10億元,其中8部都有阿里影業(yè)深度參與,包括春節(jié)檔領(lǐng)跑者《唐人街探案2》、《紅海行動》,暑期檔冠亞軍《我不是藥神》、《西虹市首富》,以及國慶檔黑馬《無雙》。
另一方面,隨著用戶觀看習(xí)慣由傳統(tǒng)衛(wèi)視逐漸轉(zhuǎn)向視頻網(wǎng)站,對于諸多內(nèi)容生產(chǎn)者,尤其是視頻平臺而言,眼下便是最好的時代。
根據(jù)CNNIC調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2017年中國網(wǎng)絡(luò)視頻用戶規(guī)模達(dá)5.79億,同比增長6.3%,占全體網(wǎng)民的75%;手機網(wǎng)絡(luò)視頻用戶規(guī)模達(dá)5.49億,同比增長9.7%,占全體手機網(wǎng)民的72.9%。94.8%的視頻用戶會選擇使用手機收看網(wǎng)絡(luò)視頻節(jié)目。
在此背景下,以“優(yōu)愛騰”為代表的視頻平臺正迎來新的發(fā)展機遇。
根據(jù)11月中旬騰訊方面公布的數(shù)據(jù)顯示,其訂購用戶數(shù)達(dá)8200萬,同比增長79%,按照一般轉(zhuǎn)化率推算,付費會員數(shù)量已超過8000萬;愛奇藝方面此前披露財報稱,截至今年9月底,平臺付費會員數(shù)量達(dá)8070萬,較上一季度增長了1350萬;優(yōu)酷方面雖未公布具體數(shù)據(jù),但根據(jù)此前官方消息,其會員數(shù)量與其他平臺持平。
其中值得注意的是,愛奇藝在財報中披露稱,第三季度公司總收入為69億元,同比增長48%;會員收入29億元,同比增長近八成。而根據(jù)愛奇藝高級副總裁耿聃皓透露,截至第三季度末,愛奇藝會員的收入第一次超過廣告的收入。
這意味著,國內(nèi)視頻平臺正不斷尋求更為有效的商業(yè)化的途徑。
有不愿具名的分析人士向記者表示,與國外Netflix等平臺依靠會員收費的成熟模式相比,國內(nèi)在線視頻網(wǎng)站仍需“多條腿走路”,即會員和廣告均不可或缺,但可以明確的是,平臺的會員收入仍有巨大的增長空間。
事實上,在“得爆款者得會員,得會員者得天下”的普遍認(rèn)知下,有業(yè)內(nèi)人士向記者表示,眼下付費會員已是大勢所趨,會員數(shù)量對平臺的整體營收來說舉足輕重,目前處于膠著狀態(tài)的優(yōu)愛騰三方,誰能持續(xù)輸出“硬貨”,誰就有希望實現(xiàn)領(lǐng)跑。
上百家公司撤離霍爾果斯
明星資本光環(huán)難再
內(nèi)容行業(yè)的熱鬧并沒有體現(xiàn)在股價方面。從2016年底,券商分析師們就喊話“泡沫擠出,價值凸顯”,直到現(xiàn)在,傳媒板塊仍然“跌跌不休”。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月25日,2018年傳媒行業(yè)累計下跌37.64%,傳媒行業(yè)整體板塊PE為31倍,已經(jīng)低于剔除2008年金融危機以外十年行業(yè)歷史估值低點——2011年的34倍的水平。
連續(xù)跌了三年的傳媒板塊,似乎已經(jīng)進(jìn)入凜冬時節(jié),當(dāng)所有人都在討論如何過冬時,就引發(fā)一個問題,冬天已經(jīng)到來,春天還會遠(yuǎn)嗎?
春天的腳步已經(jīng)近了。必須強調(diào),雖然過去三年傳媒板塊的股價跌跌不休,但是行業(yè)整體的業(yè)績表現(xiàn)一直十分堅挺。2018年前三季度,文化傳媒板塊實現(xiàn)營業(yè)收入3766億元,同增16.8%,實現(xiàn)歸母凈利潤 448 億元,同比增長2.9%。
有分析師認(rèn)為,2018年行業(yè)持續(xù)下跌,主要是受影視稅務(wù)調(diào)整和游戲版號暫停審核的影響,引發(fā)資本恐慌。“從現(xiàn)在來看,未來的走向明確,回暖在即。”
有人說,崔永元是今年影視行業(yè)最大的“黑天鵝”,一條微博引發(fā)了行業(yè)地震。下半年以來,由“陰陽合同”所引發(fā)的對明星稅務(wù)與天價片酬的關(guān)注度不斷走高,在國家稅務(wù)總局介入影視行業(yè)稅收調(diào)查后,相關(guān)政策也逐步收緊。
10月初,國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范影視行業(yè)稅收秩序有關(guān)工作的通知》,成立規(guī)范影視行業(yè)稅收秩序工作領(lǐng)導(dǎo)小組。要求各影視單位、從業(yè)人員自10月10日起,對2016年以來的申報納稅情況進(jìn)行自查自糾,在12月底前完成該步驟。
按照此通知要求,全部工作將在2019年7月底前結(jié)束,凡在2018年12月底前認(rèn)真自查自糾、主動補繳稅款的,可免于行政處罰。但若并未自我糾正,2019年1月份起,稅務(wù)機關(guān)將對個別拒不糾正的影視行業(yè)企業(yè)及從業(yè)人員開展重點檢查,依法嚴(yán)肅處理。
隨著針對影視行業(yè)稅收的監(jiān)管愈演愈烈,此前憑借稅收優(yōu)惠政策吸引了諸多資本涌入的霍爾果斯等地,出現(xiàn)了一番大逃離的景象。
《證券日報》記者查閱下半年的《伊犁日報》發(fā)現(xiàn),自6月份以來,已有百余家在霍爾果斯注冊的影視公司發(fā)布了申請注銷的公告,高峰期曾出現(xiàn)一天之內(nèi)有25家公司申請注銷。
有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向記者表示,隨著稅收政策的不斷調(diào)整,影視行業(yè)正逐步進(jìn)入稅收嚴(yán)查階段,霍爾果斯顯然也不是“法外之地”。事實上,包括江蘇無錫、浙江東陽等地,此前均對文化產(chǎn)業(yè)有扶持政策,眼下也將迎來進(jìn)一步的規(guī)范調(diào)整。
風(fēng)光之時,影視行業(yè)曾是諸多上市公司的跨界首選,如今資本哄然散去,背后的各方明星藝人也不得不做出戰(zhàn)略性調(diào)整。包括馮小剛、徐靜蕾、趙文卓、張丹露、任重、許晴、陳建斌、蔣勤勤等,均在此之列。
上述業(yè)內(nèi)人士表示,早些年間明星資本在影視市場“如魚得水”,眼下行業(yè)告別野蠻生長,形勢尚不明朗,僅依靠明星光環(huán)生存而無實際作品產(chǎn)出的公司,在此刻迎來資本離場也在情理之中。“上市公司與明星的深度捆綁,一招不慎就會落得滿盤皆輸”。
游戲版號即將放開
IG奪冠助推電競熱
2018年,政策調(diào)整貫穿始終。4月份,國家新聞出版署(國家版權(quán)局)、國家電影局統(tǒng)一揭牌。原國家新聞出版廣電總局的新聞出版管理職責(zé)和電影管理職責(zé)劃入中宣部,一同劃歸的還有游戲版號審核。
12月21日,中宣部出版局副局長馮士新在2018 年度中國游戲產(chǎn)業(yè)年會上表示,首批部分游戲已經(jīng)完成審核,在抓緊核發(fā)版號,由于申報游戲存量比較大,消化需要一段時間。這一發(fā)聲讓整個游戲行業(yè)沉浸在“版號即將恢復(fù)”的喜悅之中。
國金證券(600109,股吧)分析師認(rèn)為,2018年,游戲行業(yè)增長乏力,不應(yīng)單純歸因于版號停發(fā)等監(jiān)管因素。“手游市場的創(chuàng)新動力(310328,基金吧)枯竭,進(jìn)入了頭部產(chǎn)品驅(qū)動的時代;"端轉(zhuǎn)手"紅利即將枯竭;"IP 變現(xiàn)"幾乎成了笑柄。總而言之,產(chǎn)品同質(zhì)化程度高,玩家的審美疲勞日益嚴(yán)重。就算版號恢復(fù)了,需求也不會有明顯改善,市場競爭格局可能進(jìn)一步惡化。”
游戲陷入增長困境的同時,電競產(chǎn)業(yè)在2018年迎來了前所未有的關(guān)注度。
11月3日,伴隨著2018年英雄聯(lián)盟全球總決賽(以下統(tǒng)稱“S8”)的收官,“IG奪冠”一度成為各社交平臺刷榜的核心話題。這次勝利,意味著苦等7年之后,中國大陸賽區(qū)LPL(英雄聯(lián)盟職業(yè)聯(lián)賽)迎來了第一個冠軍。
業(yè)界普遍認(rèn)為,在經(jīng)歷過體系混亂、薪酬水平低、設(shè)備混雜等諸多狀況后,國內(nèi)電競產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了嶄新的發(fā)展局面。
公開資料顯示,去年年底上海市出臺的“文創(chuàng)50條”中,明確提出要加快全球電競之都的建設(shè)。在今年8月份于上海舉辦的China Joy現(xiàn)場,《證券日報》記者注意到,電競團隊和解說員幾乎成了每個展臺的標(biāo)配。
完美世界CEO蕭泓在接受《證券日報》記者采訪時表示,現(xiàn)在的電競行業(yè)還處于初期階段,但會有一個巨大的未來。“二三十年后,電競其實與我們現(xiàn)在所熟悉的傳統(tǒng)籃球或足球的競技模式是完全可以比肩的,甚至可能會超越傳統(tǒng)體育。”
根據(jù)《2018年1-6月中國游戲產(chǎn)業(yè)報告》顯示,今年上半年,國內(nèi)電子競技游戲市場實際銷售收入達(dá)417.9億元,同比增長16.1%。其中,移動電競收入225.7億元,同比增長27.9%。
與電競行業(yè)日益凸顯的商業(yè)價值相伴而來的,是各方資本的爭相涌入。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計,2017年初蘇寧投資TBG俱樂部;2017年5月份京東投資成立電競運營子公司;2017年12月份B站組建BLG戰(zhàn)隊,今年10月份成立電競公司;2018年3月份新浪正式成立微博電子競技俱樂部。
“資本的青睞和主流媒體的認(rèn)可值得我們開心,但電競未來的路,顯然沒有那么平坦”,上述從業(yè)者表示,客觀來看,一方面,監(jiān)管層面在將電競向大眾群體進(jìn)行傳播的態(tài)度上還較為謹(jǐn)慎;另一方面,電競概念的變現(xiàn)模式仍在摸索中。