行業(yè)冷風(fēng)吹滿(mǎn)地，寒冬煎熬在持續(xù)。
開(kāi)年以來(lái)，已有逾10家上市券商發(fā)布年度業(yè)績(jī)快報(bào)，披露的業(yè)績(jī)降幅可謂“一山更比一山高”。不僅如此，更有券商預(yù)計(jì)虧損或超10億元，還有逼不得已通過(guò)減薪來(lái)調(diào)高凈利潤(rùn)的券商。
2018年，A股市場(chǎng)跌幅較大，兩市成交量進(jìn)一步萎縮。受到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩以及證券市場(chǎng)持續(xù)低迷影響，券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)等收入同比下降，投行寡淡，自營(yíng)乏力，加之融資融券、股票質(zhì)押式回購(gòu)等業(yè)務(wù)計(jì)提大額減值準(zhǔn)備，多條業(yè)務(wù)線(xiàn)承壓，導(dǎo)致包括龍頭在內(nèi)的多家券商業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。
多家券商業(yè)績(jī)預(yù)減
波動(dòng)陰霾普現(xiàn)，券商業(yè)績(jī)普降。
1月25日，中信建投證券發(fā)布公告稱(chēng)，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入109.07億元，同比下降3.50%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為30.87億元，同比下降23.11%。
緊隨其后，光大證券、東方證券、東北證券、國(guó)海證券亦交出2018年度“成績(jī)單”。記者注意到，這四家上市券商凈利潤(rùn)縮水均超過(guò)50%，分別為55.34%、65.13%、55% -70%(預(yù)計(jì))、77.28%。
記者梳理相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，自1月10日國(guó)元證券披露年度業(yè)績(jī)快報(bào)以來(lái)，至少已有海通證券、浙商證券、長(zhǎng)江證券、中信證券、方正證券、中信建投證券、光大證券、東方證券、太平洋證券、東北證券、國(guó)海證券等12家上市券商發(fā)布2018年業(yè)績(jī)快報(bào)，大部分券商為業(yè)績(jī)預(yù)減。
較為扎眼的是，太平洋證券成為唯一一家發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)虧的上市券商。公司預(yù)計(jì)2018年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)-12億元到-14億元，與上年同期相比減少13.16億元到15.16億元。
對(duì)此，太平洋證券將預(yù)虧損原因歸咎于市場(chǎng)行情、大額減值、信用違約等多方面原因。其公告稱(chēng)，由于市場(chǎng)低迷，交易對(duì)手違約，公司計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)9.72億元，扣除所得稅因素，影響公司2018年凈利潤(rùn)約7.29億元;受市場(chǎng)行情沖擊，股票投資業(yè)務(wù)持續(xù)下滑;由于信用違約等因素，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資的產(chǎn)品凈值下跌，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)虧損。
通過(guò)降薪提升凈利
由于券商業(yè)績(jī)預(yù)減，員工降薪隨之而來(lái)。
廣發(fā)證券于1月25日發(fā)布公告稱(chēng)，鑒于公司經(jīng)營(yíng)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)事件，公司全面評(píng)估后決定整體調(diào)減2018年度薪酬費(fèi)用，并相應(yīng)調(diào)整公司已披露的2018年12月相關(guān)財(cái)務(wù)信息。
此前，廣發(fā)證券發(fā)布的財(cái)務(wù)信息顯示，去年12月母公司單月凈利潤(rùn)為3.25億元，去年1-12月凈利潤(rùn)為37.23億元。
經(jīng)過(guò)薪酬費(fèi)用調(diào)減后，廣發(fā)證券母公司去年12月單月凈利潤(rùn)變?yōu)?.15億元，去年1-12月凈利潤(rùn)隨即變更為39.12億元，即向上調(diào)高1.89億元。
與此同時(shí)，資管子公司廣發(fā)資管2018年12月的凈利潤(rùn)也從2353萬(wàn)元升至11048萬(wàn)元，增加8695萬(wàn)元，2018年1-12月凈利潤(rùn)調(diào)整為8.89億元。
也就是說(shuō)，經(jīng)過(guò)兩者合計(jì)，廣發(fā)證券母公司和資管子公司，調(diào)減薪酬費(fèi)用(降薪)累計(jì)超過(guò)2.76億元。
那么，問(wèn)題來(lái)了，過(guò)億元的“真金白銀”減薪，將由多少人頭來(lái)分?jǐn)?2018年中報(bào)顯示，截至2018 年6月30日，廣發(fā)證券集團(tuán)員工總數(shù)12103人;其中母公司員工數(shù)量10379人，子公司員工(含資管子公司、基金子公司等)數(shù)量1724人。
僅以母公司口徑統(tǒng)計(jì)，這1.89億元的降薪，若均攤至母公司10379位員工身上，平均每人“荷包”減少約1.82萬(wàn)元。
“專(zhuān)門(mén)發(fā)(薪酬調(diào)減)公告，應(yīng)該比較少見(jiàn)。”一位廣發(fā)證券員工對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，自己比較“懵”，“之前沒(méi)料到會(huì)出現(xiàn)這種情況，還在想今年怎么過(guò)年呢。”
不僅收入吃緊，記者此前采訪(fǎng)多家券商員工發(fā)現(xiàn)，他們對(duì)年終獎(jiǎng)的發(fā)放也普遍持悲觀預(yù)期。
25家券商去年虧損
近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司2018年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。
證券公司未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，131家證券公司當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2662.87億元，各主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)623.42億元、證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)凈收入258.46億元、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入111.50億元、投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)凈收入31.52億元、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入275.00億元、證券投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng))800.27億元、利息凈收入214.85億元，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)666.20億元，106家公司實(shí)現(xiàn)盈利。
記者查閱2017年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，一同比儼然“比出了心跳”，主力陣容“全軍覆沒(méi)”。131家證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入相較2017年下滑14.47%，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)縮水41.04%，盈利家數(shù)減少14家。
各分項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)情況亦不樂(lè)觀;代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)下降24.06%;證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)凈收入下降32.73%;財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入下降11.06%;投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)凈收入下降7.18%;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入下滑11.35%;證券投資收益(含公允價(jià)值變動(dòng))下滑7.05%;利息凈收入下滑38.28%。
從虧損券商數(shù)量來(lái)看，2017年盈利的券商為120家，虧損券商為11家;而2018年盈利的券商只有106家，虧損券商達(dá)25家，虧損券商數(shù)量增加了14家。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年12月31日，131家證券公司總資產(chǎn)為6.26萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為1.89萬(wàn)億元，凈資本為1.57萬(wàn)億元，客戶(hù)交易結(jié)算資金余額(含信用交易資金)9378.91億元，托管證券市值32.62萬(wàn)億元，受托管理資金本金總額14.11萬(wàn)億元。
