2014年6月20日，天合化工在香港上市，募集資金約50億港元，上市之初市值一度飆升至約650億港元。天合化工集團(tuán)創(chuàng)始人魏奇也因此躍升為遼寧首富。
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但天合化工上市不到5年的時(shí)間中，有4年處于停牌狀態(tài)，至今依然如此。而在5月5日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)披露的一份判決書(shū)顯示，天合化工高管為了復(fù)牌到處行賄，被一群人冒充“假首長(zhǎng)”輪番騙走1.44億元。
值得一提的是，涉事5名騙子幾乎都是高中學(xué)歷，其中包含一名80后司機(jī)。配合假冒部長(zhǎng)演戲，在天合化工高管面前喊一喊部長(zhǎng)首長(zhǎng)，就分走了千萬(wàn)巨資。
為復(fù)牌行賄被騙走1.44億
判決書(shū)內(nèi)容顯示，天合化工此次遭遇詐騙組團(tuán)“忽悠”：犯罪分子通過(guò)各種身份包裝成國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員的假象，屢次向天合化工相關(guān)人員索取財(cái)物。
2015年3月，天合化工股票在香港停牌，天合化工副總經(jīng)理張某為實(shí)現(xiàn)股票復(fù)牌，經(jīng)人介紹認(rèn)識(shí)黃莉琳。
黃莉琳自稱(chēng)在“國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人辦公室工作”、“年輕時(shí)能接觸到很多國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人”，可以幫助天合化工“利用國(guó)家行為干預(yù)”讓股票復(fù)牌。此后，黃莉琳將張某等天合化工高管介紹給付普良、付林。其中，付林自稱(chēng)是“中央警衛(wèi)局”的，付普良則冒充“國(guó)家安全機(jī)關(guān)部級(jí)領(lǐng)導(dǎo)”。此后，付普良一行人還曾到錦州對(duì)天合化工進(jìn)行實(shí)地考察。
2015年4月-5月，黃莉琳以幫助天合化工集團(tuán)股票復(fù)牌需要辦事費(fèi)為名，共計(jì)騙得該公司1000萬(wàn)元。黃莉琳將其中500萬(wàn)元轉(zhuǎn)交付林，付林將其中400萬(wàn)元轉(zhuǎn)交付普良。
2015年5月至2017年7月間，“假冒首長(zhǎng)”付普良又以幫助天合化工集團(tuán)股票復(fù)牌需要辦事費(fèi)為名，騙得該公司共計(jì)2900萬(wàn)元。
2015年6月左右，黃莉琳還將冒充國(guó)家安全部副部長(zhǎng)的被告人楊有民介紹給張某等人，繼續(xù)以幫助天合化工集團(tuán)股票復(fù)牌需要辦事費(fèi)為名，騙得該公司2000萬(wàn)元。
2015年6月至2016年間，楊有民還虛構(gòu)國(guó)家安全部副部長(zhǎng)的身份，以將天合化工集團(tuán)辦理成為國(guó)家安全部托管企業(yè)需要繳納管理費(fèi)、給領(lǐng)導(dǎo)解決用車(chē)、給領(lǐng)導(dǎo)過(guò)節(jié)費(fèi)、給公安部經(jīng)偵局局長(zhǎng)錢(qián)款等名義，共計(jì)騙得天合化工集團(tuán)8500萬(wàn)元和奧迪A8汽車(chē)一輛。
直到2017年9月1日，天合化工集團(tuán)才發(fā)覺(jué)上當(dāng)，委托關(guān)聯(lián)公司在北京報(bào)案，至此累計(jì)被詐騙金額達(dá)1.44億元。
直到2017年9月1日，天合化工集團(tuán)才發(fā)覺(jué)上當(dāng)，委托關(guān)聯(lián)公司在北京報(bào)案，至此累計(jì)被詐騙金額達(dá)1.44億元。終審文件顯示，這起案件涉及的6名參與實(shí)施詐騙的人員中，5人僅有高中文化，1人為大學(xué)文化。3位主犯最終被判處無(wú)期徒刑。
目標(biāo)價(jià)曾被沽空至0元
每經(jīng)小編(微信號(hào)：nbdnews)了解到，天合化工，一家精細(xì)化工企業(yè)，坐落于遼寧省濱海城市錦州。
早在1992年，天合化工的前身義縣精細(xì)化工總廠就已建立。隨后天合化工集團(tuán)又在2007年成立，這家集團(tuán)化的企業(yè)旗下?lián)碛兴募夜疽约拔逄幧a(chǎn)基地、三處研發(fā)中心。
公司的業(yè)務(wù)主要是經(jīng)營(yíng)潤(rùn)滑油添加劑、特種氟化物兩大系列的200余種精細(xì)化工產(chǎn)品。在天合化工中，魏氏兄弟(董事長(zhǎng)魏奇、首席執(zhí)行官魏宣)自然就是企業(yè)的核心，他們不僅是企業(yè)的最高領(lǐng)導(dǎo)者，同時(shí)也是公司的大股東。
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公開(kāi)資料顯示，魏奇在早年擔(dān)任了義縣運(yùn)輸局副主任及義縣運(yùn)輸有限公司經(jīng)理，隨后下海于1992年創(chuàng)辦了義縣精細(xì)化工總廠，又分別出任了遼寧天合的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，以及錦州惠發(fā)天合的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，阜新恒通董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等職務(wù)。
2014年6月，天合化工登陸了港交所。在公司上市后其股價(jià)也是蒸蒸日上，從上市之初的1.8港元左右一路漲至了2.54港元，短短兩個(gè)月不到時(shí)間里上漲了35%左右。這也讓魏奇在當(dāng)年成為遼寧首富。
不久后，一家名叫匿名分析(Anonymous Analytics)的沽空機(jī)構(gòu)發(fā)布了一份長(zhǎng)達(dá)67頁(yè)的沽空?qǐng)?bào)告，目標(biāo)直指天合化工，將其目標(biāo)價(jià)降為0元。該沽空機(jī)構(gòu)還主要就四大問(wèn)題向天合化工開(kāi)炮：
1、“匿名分析”認(rèn)為天合化工夸大了盈利能力;
2、“匿名分析”認(rèn)為天合化工的稅務(wù)數(shù)據(jù)存疑;
3、“匿名分析”對(duì)天合化工的第三項(xiàng)質(zhì)疑是，天合化工有兩套賬簿，一本是當(dāng)?shù)貙徲?jì)公司遼寧中衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司錦州分所審計(jì)的，這本賬簿包含了真實(shí)性防偽標(biāo)記及相關(guān)的會(huì)計(jì)監(jiān)督主體。另一本賬簿是德勤審計(jì)并且匹配了天合化工的IPO招股;
4、是天合化工聲稱(chēng)公司盈利能力的秘密在于生產(chǎn)和銷(xiāo)售防指紋劑(anti-mar)。但是根據(jù)工業(yè)專(zhuān)家的報(bào)告和市場(chǎng)調(diào)查的報(bào)告說(shuō)明：天合化工聲稱(chēng)的防指紋劑的銷(xiāo)量是所有市場(chǎng)規(guī)模的2倍;天合化工并不是一家業(yè)內(nèi)著名企業(yè);天合化工的前雇員說(shuō)天合化工并沒(méi)有生產(chǎn)防指紋劑，而是生產(chǎn)利潤(rùn)遠(yuǎn)低于防指紋劑的一種溶劑。
面對(duì)匿名分析咄咄逼人的指責(zé)，天合化工自然展開(kāi)了反擊：
“匿名分析的做空?qǐng)?bào)告是一個(gè)包含虛假信息、捏造天合化工董事長(zhǎng)簽名及明目張膽的不實(shí)言論的組合。”
由于這份沽空?qǐng)?bào)告的原因，天合化工股票也于2014年9月2日停牌。雖然天合化工在次月的9日復(fù)牌，但是復(fù)牌當(dāng)天股價(jià)暴跌了近40%，市值巨額蒸發(fā)。
三家保薦人曾遭巨額罰款
今年3月，香港證監(jiān)會(huì)在調(diào)查后對(duì)天合化工當(dāng)年IPO時(shí)的三家保薦人作出了巨額的罰款。首當(dāng)其沖的就是瑞銀，該行因?yàn)槿夜?其中包括了天合化工)的上市保薦問(wèn)題遭到3.75億港元的巨額罰單，還被吊銷(xiāo)牌照一年。同時(shí)，摩根士丹利、美銀美林也因?yàn)樘旌匣さ谋Ｋ]工作而被分別罰款2.24億港元和1.28億港元。
對(duì)上述三家投行的處罰，香港證監(jiān)會(huì)給出了幾乎一致的理由(均是因?yàn)樽鳛楸Ｋ]人的缺失)：
1、天合化工介入了保薦人的審查訪談。投行們沒(méi)有安排盡職審查訪談或確認(rèn)訪談的模式及地點(diǎn)，以及直接與天合化工的客戶(hù)聯(lián)絡(luò)。而是由天合化工通知投行們哪些客戶(hù)未能出席面對(duì)面訪談，以及哪些客戶(hù)拒絕在其營(yíng)業(yè)處所進(jìn)行訪談。沒(méi)有證據(jù)證明投行們?cè)扇∪魏尾襟E，向有關(guān)客戶(hù)查詢(xún)?yōu)楹尾淮饝?yīng)在其辦事處接受訪談。
2、沒(méi)有處理訪談中出現(xiàn)的預(yù)警跡象。例如：投行們未做到足夠的盡職調(diào)查，以核實(shí)客戶(hù)代表的身份。甚至天合化工的最大客戶(hù)因一理由拒絕了美銀美林在其辦事處進(jìn)行訪談，而此后美銀美林與該客戶(hù)在天合化工的辦事處進(jìn)行了訪談，而在訪談結(jié)束后，該客戶(hù)代表居然拒絕出示其身份證及名片，并沖出會(huì)議室。
3、訪談的問(wèn)題模糊不清。在投行們與天合化工的客戶(hù)進(jìn)行訪談一些具體問(wèn)題，比如進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)的具體公司時(shí)，出現(xiàn)了模糊不清的表述。由于天合首席執(zhí)行官的家族所擁有的上市及非上市化工業(yè)務(wù)均稱(chēng)為“天合”，故證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，投行們?cè)谠L談客戶(hù)時(shí)純粹提述“天合集團(tuán)”或沒(méi)有要求受訪者確切識(shí)別是哪個(gè)天合成員公司與其所屬組織進(jìn)行交易的做法有不足之處。
而事實(shí)上，沽空機(jī)構(gòu)對(duì)天合化工的“精確打擊”很大一部分也正是針對(duì)了以上的這些問(wèn)題。
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞此前報(bào)道，面對(duì)香港證監(jiān)會(huì)罕見(jiàn)的重磅罰單，多名香港資深投行人士也紛紛表示，這對(duì)投行以后選擇項(xiàng)目時(shí)就會(huì)更加注重公司的質(zhì)量，而對(duì)瑞銀的吊銷(xiāo)一年牌照的處罰比金錢(qián)的處罰還要影響深遠(yuǎn)，因?yàn)橐呀?jīng)嚴(yán)重影響到了之后的業(yè)務(wù)開(kāi)展。
那么天合化工到底能否復(fù)牌?什么時(shí)候能復(fù)牌?這個(gè)，似乎并沒(méi)有一個(gè)明確的時(shí)間表，而香港證監(jiān)會(huì)對(duì)于公司涉嫌財(cái)務(wù)造假的調(diào)查已經(jīng)全面展開(kāi)。
