多家監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益已跌破4%。
面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益的持續(xù)走低，銀行理財(cái)市場(chǎng)的熱銷(xiāo)品也在變化。包括可鎖定收益率的保險(xiǎn)產(chǎn)品走俏，資產(chǎn)配置獲得更多人認(rèn)可。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，今年以來(lái)銀行理財(cái)收益下滑，主要受市場(chǎng)流動(dòng)性和理財(cái)轉(zhuǎn)型兩方面因素影響，未來(lái)一段時(shí)間銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率仍然會(huì)保持下行趨勢(shì)。由于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的回報(bào)率較高，因此權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品將成為銀行理財(cái)產(chǎn)品高收益發(fā)展的方向。
理財(cái)、存款收益調(diào)降
部分產(chǎn)品進(jìn)入“3時(shí)代”
近日，本報(bào)記者走訪了解到，中小銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品收益在3%左右，凈值型理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)利率在4%左右。而國(guó)有大行發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品收益率已下降至2%左右，凈值型理財(cái)產(chǎn)品多在3%左右。
以部分產(chǎn)品為例，記者發(fā)現(xiàn)之前較受青睞的結(jié)構(gòu)性存款以及大額存單利率從4%以上下降到3%左右，而且大額存單額度越來(lái)越少，甚至有的銀行柜臺(tái)已經(jīng)停止銷(xiāo)售大額存單，只能通過(guò)線上渠道購(gòu)買(mǎi)，并且實(shí)行名單制銷(xiāo)售。
“大額存單的額度越來(lái)越少，目前4%以上的大額存單已經(jīng)沒(méi)有額度，在售的只有一年期、二年期、三年期大額存單，利率分別為2.1%、2.94%和3.85%。”某國(guó)有大行的客戶經(jīng)理表示。
以某股份制銀行在售的大額存單為例，該行之前有一款新客專享大額存單利率4.125%，目前下降至3.9%。此外，記者發(fā)現(xiàn)，該行之前發(fā)行的相對(duì)高收益的特色存款利率從4%下降至3%左右，而且馬上也要下架。
“目前相對(duì)高收益的產(chǎn)品很搶手，銀行不用多做宣傳，有的產(chǎn)品上線幾分鐘就被搶購(gòu)一空，部分產(chǎn)品需要預(yù)約才能購(gòu)買(mǎi)到。”上述銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，目前部分收益相對(duì)較高的產(chǎn)品主要是投資權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品。
據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，2020年3月份人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為3.96%，環(huán)比下跌2BP，連續(xù)三個(gè)月下跌，并創(chuàng)下2016年12月份(近40個(gè)月)以來(lái)的最低水平。
融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，首先，今年以來(lái)流動(dòng)性持續(xù)寬松，央行不斷引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行;其次，銀行理財(cái)消化存量是轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)之一，之前存量產(chǎn)品配置了不少高收益的長(zhǎng)期資產(chǎn)，尤其是非標(biāo)資產(chǎn)，產(chǎn)品到期之后需要新產(chǎn)品銜接，非標(biāo)資產(chǎn)不斷壓縮，會(huì)導(dǎo)致新資產(chǎn)組合的整體收益率下降。
理財(cái)經(jīng)理建議
通過(guò)資產(chǎn)配置鎖定收益
在資金面寬松背景下，銀行的主打產(chǎn)品有哪些?
值得注意的是，在推薦理財(cái)產(chǎn)品上，理財(cái)經(jīng)理也分保守派和激進(jìn)派。
對(duì)于以追求穩(wěn)定可靠低風(fēng)險(xiǎn)為主的投資者，收益率4%以上的保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得理財(cái)經(jīng)理最多的推薦。“在低利率環(huán)境下，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力不高，建議鎖定目前收益比較穩(wěn)定的產(chǎn)品，通過(guò)時(shí)間對(duì)沖收益的下降。目前，5年期以下的可以考慮配置萬(wàn)能險(xiǎn)，如果鎖定長(zhǎng)期終身穩(wěn)定收益可以購(gòu)買(mǎi)年金險(xiǎn)，兩種產(chǎn)品收益均在4%以上。”某國(guó)有大行的理財(cái)經(jīng)理表示。
“如果想要購(gòu)買(mǎi)高收益的產(chǎn)品，目前只能用風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間去換收益。”部分理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示，如果可以承受一定風(fēng)險(xiǎn)的話，可以配置一部分股票與基金，博取較高的收益。
《證券日?qǐng)?bào)》記者走訪中發(fā)現(xiàn)，部分理財(cái)經(jīng)理更加注重資產(chǎn)配置，“理財(cái)產(chǎn)品收益一直下降，單一的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)越來(lái)越難滿足理財(cái)需求，目前可通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置提高收益。”多家銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，在銀行理財(cái)利率下行的當(dāng)下，一方面抓緊鎖定長(zhǎng)期產(chǎn)品，鎖定現(xiàn)在的利率或收益率。另一方面可以配置一些替代產(chǎn)品，如果用戶風(fēng)險(xiǎn)偏好比較高的話，還可以配置一些核心的優(yōu)質(zhì)股票和基金。
某股份制銀行理財(cái)經(jīng)理為記者做了一份資產(chǎn)配置建議書(shū)，從配置比例來(lái)看，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)、另類(lèi)資產(chǎn)、現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)和保障類(lèi)資產(chǎn)配置比例分別為15%、70%、5%和5%。具體來(lái)看，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置上，可通過(guò)基金定投分散擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn);固收類(lèi)資產(chǎn)配置上，將結(jié)構(gòu)性存款、凈值型理財(cái)、債券基金組合配置，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提升固收類(lèi)收益。
