三大運營商齊聚A股在即。
11月4日，中國移動(0941.HK)A股IPO申請通過證監(jiān)會審核。隨著接下來成功發(fā)行并上市，移動、聯(lián)通及電信三大運營商將在A股集結(jié)。
據(jù)招股書披露，此次中國移動擬非公開發(fā)行新股不超過9.65億股，募集資金規(guī)模560億元，超過中國電信A股募資規(guī)模，為近十年來A股最大IPO項目。
今年前三季度，中國移動實現(xiàn)營運收入6486億元，同比增長12.9%，其中通信服務(wù)收入5729億元，同比提升9%;股東應(yīng)占利潤872億元，同比上升6.9%。截至9月末，中國移動的移動客戶總數(shù)達(dá)到9.56億戶，5G套餐客戶達(dá)到3.31億戶，5G網(wǎng)絡(luò)客戶達(dá)到1.6億戶，盈利能力及業(yè)務(wù)規(guī)模依舊穩(wěn)居三大運營商榜首。
不過，長江商報記者注意到，近期A股新股破發(fā)現(xiàn)象不斷，此前的8個交易日內(nèi)，就有10只新股上市首日破發(fā)。
今年8月份回A的中國電信，也出現(xiàn)了上市不久就破發(fā)的現(xiàn)象。盡管“綠鞋機制”以及控股股東增持雙管齊下，但目前中國電信A股股價依舊處于破發(fā)狀態(tài)。在此背景下，中國移動本次發(fā)行如何定價、股價走勢如何，備受市場關(guān)注。
三大運營商均實現(xiàn)A+H兩地上市
今年8月18日，證監(jiān)會官網(wǎng)首次披露中國移動A股招股書。僅過去兩個多月時間，11月4日，中國移動A股首發(fā)申請成功過會，成為繼中國聯(lián)通、中國電信之后，第三家順利回A的運營商。隨著接下來成功發(fā)行上市，國內(nèi)三大運營商將齊聚A股，實現(xiàn)A+H兩地上市。
據(jù)招股書披露，此次中國移動擬公開發(fā)行A股數(shù)量不超過9.65億股，即不超過本次發(fā)行后公司已發(fā)行股份總數(shù)的4.5%(行使超額配售選擇權(quán)之前)，募集資金總額不超過560億元。
從募資規(guī)模來看，中國移動IPO募資規(guī)模超過中國電信，將成為A股近十年來最大的IPO項目。今年8月20日登陸A股的中國電信，在全額行使本次A股發(fā)行的超額配售選擇權(quán)之后，募集資金凈額為537.27億元。而中國聯(lián)通早在2002年10月就已實現(xiàn)A股上市，首次公開發(fā)行募資凈額約為112.61億元。
不過，由于近日A股新股破發(fā)現(xiàn)象不斷，中國移動此次發(fā)行如何定價、股價走勢如何，自然也備受市場關(guān)注。
長江商報記者注意到，自IPO詢價新規(guī)發(fā)布后，A股打新不再“穩(wěn)賺不賠”。近期上市的20只新股中，除了三只主板新股之外，13只股票實現(xiàn)超額募資。但在8個交易日內(nèi)，就有10只新股上市首日破發(fā)，包括華蘭股份、深城交、成大生物、戎美股份、新銳股份、中科微至、凱爾達(dá)、可孚醫(yī)療、中自科技、爭光股份等。
中國電信在A股上市后不久，也跌破4.53元/股的發(fā)行價，公司“綠鞋機制”生效，主承銷商中金公司在二級市場已買入62.55億元，買入價均為4.53元/股。“綠鞋機制”到期后，中國電信控股股東電信集團更是推出了40億元的增持計劃，極力護盤。
截至11月4日收盤，中國電信A股股價4.19元/股，依舊低于其IPO發(fā)行價。在此情況下，盤子更大的中國移動是否也將參考中國電信引入“綠鞋機制”，引發(fā)市場猜想。
前三季度盈利872億增長6.9%
中國移動是中國最大的電信運營商，亦是全球網(wǎng)絡(luò)和客戶規(guī)模最大、盈利能力領(lǐng)先、市值排名位居前列的世界級電信運營商。
截至11月4日收盤，中國移動港股股價48.45港元/股，總市值9920億港元，折合人民幣8150.52億元。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年上半年，中國移動分別實現(xiàn)營業(yè)收入7368.19億元、7459.17億元、7680.7億元、4436.47億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1166.99億元、1063.25億元、1078.37億元、591.18億元，研發(fā)費用分別為38.65億元、66.70億元、110.99億元、57.95億元。
日前，中國移動在港交所披露，2021年前三季度，公司實現(xiàn)營運收入6486億元，同比增長12.9%，其中通信服務(wù)收入5729億元，同比提升9%;股東應(yīng)占利潤872億元，同比上升6.9%，盈利能力及業(yè)務(wù)規(guī)模依舊穩(wěn)居國內(nèi)運營商榜首。
其他兩大運營商中，中國電信前三季度實現(xiàn)經(jīng)營收入3292.41億元，同比增長12.5%，凈利潤為233.27億元，較去年同期增長24.7%，剔除出售下屬公司股權(quán)的一次性稅后收益14.16億元后，同比增長17.1%。中國聯(lián)通前三季度收入為2444.89億元，同比上升8.5%，凈利潤為129.23億元，比去年同期上升19.4%。
移動業(yè)務(wù)方面，截至今年9月末，中國移動的移動客戶總數(shù)達(dá)到9.56億戶，第三季度凈增移動客戶1020萬戶;5G套餐客戶達(dá)到3.31億戶，5G網(wǎng)絡(luò)客戶達(dá)到1.6億戶。前三季度，中國移動的手機上網(wǎng)流量達(dá)到908億GB，同比增長39.1%，手機上網(wǎng)DOU突破12GB，移動ARPU為50.1元，同比增長2.6%。
截至9月末，中國電信和中國聯(lián)通的移動用戶數(shù)分別達(dá)到3.7億戶、3.16億戶，5G套餐用戶1.56億戶、1.37億戶，三大運營商的5G套餐客戶數(shù)合計達(dá)到6.24億戶。
本次發(fā)行中，中國移動將使用一半募集資金用于5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目，該項目總投資額983億元，擬投入募集資金280億元，并計劃在2021年至2022年兩年時間內(nèi)新建5G基站不少于50萬個，建設(shè)5GSA核心網(wǎng)及網(wǎng)絡(luò)云資源池，可滿足3.5億5GSA用戶業(yè)務(wù)需求及0.2億行業(yè)用戶需求。
