中小銀行現(xiàn)“合并潮”，中原銀行(1216.HK)即將吸并同省三家同行，打造萬(wàn)億級(jí)別城商行。
近日，中原銀行宣布，該行擬吸收合并洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行，打造一流的商業(yè)銀行并實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，中原銀行本就由河南當(dāng)?shù)?3家城商行合并而來(lái)。截至今年6月末，中原銀行資產(chǎn)總額7530億元，此次吸并完成后，中原銀行資產(chǎn)總額將超過(guò)1.24萬(wàn)億元，成為第六家資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億的上市城商行。
事實(shí)上，近兩年來(lái)中小銀行通過(guò)資產(chǎn)整合報(bào)團(tuán)取暖已有多例。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)已然乏力的中原銀行及其他三家銀行而言，走向合并不失為提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的一條較好的出路。
數(shù)據(jù)顯示，2020年中原銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)194.28億元、33.01億元。雖然上市四年多營(yíng)收規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)相較于上市首年而言依然縮水近14%。
不僅如此，中原銀行在港股市場(chǎng)也并不受資本追捧。截至11月12日收盤(pán)，中原銀行股價(jià)僅為0.98港元，在港股銀行板塊中處于墊底位置。
粗略計(jì)算，此次吸收合并完成后，中原銀行2020年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)將分別提升至379.33億元、52.94億元，相較于重組前分別增長(zhǎng)95.25%、60.38%。
但另一方面，一次吸并多家城商行之后，中原銀行還需面臨資源調(diào)整、人員分配等內(nèi)部整合問(wèn)題，對(duì)于該行而言仍是不小的挑戰(zhàn)。
或?qū)⒊蓢?guó)內(nèi)第六家萬(wàn)億規(guī)模上市城商行
中原銀行本就由13家城商行合并而來(lái)。
資料顯示，2014年12月，三門(mén)峽銀行、開(kāi)封銀行、新鄉(xiāng)銀行、南陽(yáng)銀行、信陽(yáng)銀行、安陽(yáng)銀行、鶴壁銀行、商丘銀行、駐馬店銀行、漯河銀行、許昌銀行、周口銀行和濮陽(yáng)銀行13家城商行合并，組建成中原銀行，成為河南省唯一一家省級(jí)法人銀行。2017年7月，中原銀行在聯(lián)交所主板掛牌上市。
上市四年多，中原銀行繼續(xù)進(jìn)行吸并擴(kuò)張。日前，中原銀行宣布，該行擬吸收合并洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。吸收合并完成后，中原銀行將繼續(xù)投入并拓展其本身的主營(yíng)業(yè)務(wù)。
“為深化金融領(lǐng)域改革，做優(yōu)做強(qiáng)地方金融，著力打造一流城商行及提升金融服務(wù)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展能力，本集團(tuán)期望透過(guò)潛在吸收合并優(yōu)化本行并使本行能繼續(xù)拓展成一流的商業(yè)銀行及實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。”中原銀行同時(shí)表示。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此次即將被中原銀行吸并的三家銀行中，洛陽(yáng)銀行早在2011年就有過(guò)上市計(jì)劃，十年間接受IPO輔導(dǎo)50多期，依然未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。隨著此次將被中原銀行合并，洛陽(yáng)銀行也將實(shí)現(xiàn)曲線上市。
但一直以來(lái)，中原銀行在港股市場(chǎng)上并未受到資本追捧。在以2.45港元/股的價(jià)格發(fā)行上市后，中原銀行股價(jià)最高峰也僅為2.6港元，且上市后不久就破發(fā)。2019年10月以來(lái)更是長(zhǎng)期在1.3港元/股徘徊，近兩個(gè)月股價(jià)跌破1元，淪為“仙股”。截至11月12日收盤(pán)，中原銀行報(bào)收0.98港元/股，在港股上市銀行中股價(jià)僅高于哈爾濱銀行。
從幾家銀行的規(guī)模上來(lái)看，截至今年6月末，中原銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)達(dá)到7530億元，與上年末相當(dāng)。被吸并方中，截至2020年末，洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行資產(chǎn)總額2759.35億元、1129.51億元、1012.21億元。這就意味著，此次吸收合并完成后的中原銀行總資產(chǎn)規(guī)模將超過(guò)1.24萬(wàn)億元。
截至今年9月末，與中原銀行同樣位于河南省的鄭州銀行資產(chǎn)總額為5619.62億元。而資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億的上市城商行目前僅有上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行等五家。吸并完成后的中原銀行，也將成為國(guó)內(nèi)第六家資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億的上市城商行，資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)超同城的鄭州銀行兩倍。
值得一提的是，就在宣布吸并前不久，中原銀行發(fā)生重要的人事變動(dòng)。今年8月，中原銀行公布，該行執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)竇榮興由于工作調(diào)整，申請(qǐng)辭去該行執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)主任委員等一切職務(wù)。此前，竇榮興已擔(dān)任中原銀行行長(zhǎng)七年。
一個(gè)月后，原央行鄭州支行行長(zhǎng)徐諾金被接任中原銀行董事長(zhǎng)及戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)主任委員職務(wù)。但在近期，有媒體報(bào)道，已經(jīng)辭任兩個(gè)多月的竇榮興被留置調(diào)查，具體原因不詳。
吸并后凈利潤(rùn)提升60%整合風(fēng)險(xiǎn)猶存
城商行吸收合并已非新鮮事，在中原銀行之前，就有四川銀行、山西銀行、遼沈銀行等省級(jí)城商行通過(guò)吸并方式設(shè)立。而在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，吸收合并已經(jīng)成為中小銀行報(bào)團(tuán)取暖，提升經(jīng)營(yíng)實(shí)力、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。
事實(shí)上，雖然開(kāi)業(yè)不足三年就已成功赴港上市，但中原銀行近年來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)已然承壓。
數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年，中原銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入128.16億元、167.84億元、190.22億元、194.28億元，同比分別增長(zhǎng)8.57%、30.96%、13.34%、2.1%;歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)分別為38.39億元、24.15億元、31.64億元、33.01億元，同比增長(zhǎng)14.28%、-37%、31.03%、4.3%。
其中，上市次年中原銀行業(yè)績(jī)大幅下滑，即便此后兩年持續(xù)回升，但去年該行凈利潤(rùn)相較于上市首年最高峰時(shí)期仍縮水近14%。
今年上半年，中原銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97.18億元，同比減少8.3%;歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)20.8億元，同比增長(zhǎng)5.5%。
不僅如此，中原銀行的不良率在上市銀行中一直處于較高的水平。2017年至2021年上半年末，中原銀行不良率分別為1.83%、2.4%、2.23%、2.21%、2.17%，近兩年多已逐漸下滑。
與之相比，未上市的其他三家被吸并的城商行盈利能力稍弱。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，洛陽(yáng)銀行實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入127.43億元、138.7億元、137.55億元，歸母凈利潤(rùn)14.83億元、17.97億元、16.27億元。
同期，平頂山銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.69億元、21.97億元、25.64億元，凈利潤(rùn)0.32億元、1.5億元、1.83億元。焦作中旅銀行則分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.88億元、21.73億元、21.86億元，凈利潤(rùn)2.21億元、2.65億元、1.83億元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，作為被吸并方，三家銀行盈利能力不強(qiáng)與其面臨信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力相關(guān)。
2018年至2020年末，洛陽(yáng)銀行不良率分別為2.78%、2.08%、1.82%，平頂山銀行不良率3.17%、2.72%、2.51%，焦作中旅銀行不良率2.1%、2.25%、2.05%。
若以2020年數(shù)據(jù)靜態(tài)計(jì)算，吸收合并三家城商行之后，中原銀行去年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)將分別提升至379.33億元、52.94億元，相較于重組前分別增長(zhǎng)95.25%、60.38%。
除了盈利能力提升之外，被吸并的三家銀行作為地方性城商行，其業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)囟加休^強(qiáng)的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，中原銀行通過(guò)吸收合并可以進(jìn)一步擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)下沉市場(chǎng)提升影響力。但另一方面，一次吸并多家城商行之后，中原銀行還需面臨資源調(diào)整、人員分配等內(nèi)部整合問(wèn)題，對(duì)于該行而言仍是不小的挑戰(zhàn)。
