A股首家上市信托公司陜國(guó)投A(000563.SZ)持續(xù)調(diào)優(yōu)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，保持業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。
業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年陜國(guó)投實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.39億元，同比減少8.79%;歸屬于上市公司的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)凈利潤(rùn)，下同)7.44億元，同比增長(zhǎng)8.55%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，去年陜國(guó)投營(yíng)收下降而凈利潤(rùn)上漲，主要與其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)。陜國(guó)投介紹，2021年陜國(guó)投在積極“壓降”融資類(lèi)業(yè)務(wù)22%以上、完成通道業(yè)務(wù)“清零”的同時(shí)，有力推動(dòng)信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，提升主動(dòng)管理能力，受托人報(bào)酬率有所增加，自有資金運(yùn)作良好。
與此同時(shí)，出于財(cái)務(wù)穩(wěn)健性考慮，陜國(guó)投為了防控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)個(gè)別項(xiàng)目進(jìn)行減值計(jì)提。2021年第四季度，公司計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)1.38億元。
不過(guò)，相較于過(guò)往，陜國(guó)投表示2021年信用減值損失、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比有所下降，這也是公司盈利能力提升的主要原因。
去年盈利7.44億同比增長(zhǎng)8.55%
1月18日晚間，陜國(guó)投A披露業(yè)績(jī)快報(bào)，2021年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.39億元，同比減少8.79%;凈利潤(rùn)7.44億元，同比增長(zhǎng)8.55%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為7.26億元，同比增長(zhǎng)5.58%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，與過(guò)往幾年相比，雖然業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴啪彛儑?guó)投的整體盈利能力仍然保持向上增長(zhǎng)趨勢(shì)。
作為中國(guó)首家信托上市公司，2007年以前陜國(guó)投的凈利潤(rùn)基本上屬于微利狀態(tài)，2007年開(kāi)始增至數(shù)千萬(wàn)元，直到2011年才突破億元關(guān)口，并一路上升至2016年的5.15億元。
2017年和2018年，受二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)因素影響，陜國(guó)投凈利潤(rùn)連續(xù)兩年下降，2019年開(kāi)始止跌回升。2019年和2020年，陜國(guó)投分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.56億元、21.26億元，同比增長(zhǎng)70.89%、21.08%;凈利潤(rùn)5.82億元、6.86億元，同比增長(zhǎng)82.03%、17.91%。
2021年前三季度，陜國(guó)投實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.74億元，同比減少5.25%;凈利潤(rùn)5.84億元，同比增長(zhǎng)8.59%。
以業(yè)績(jī)快報(bào)披露數(shù)據(jù)計(jì)算，2021年第四季度，陜國(guó)投的凈利潤(rùn)為1.6億元，同比增長(zhǎng)8.1%。
值得關(guān)注的是，發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)的同時(shí)，陜國(guó)投還披露了其在2021年第四季度的資產(chǎn)減值情況。
2021年第四季度，陜國(guó)投計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計(jì)1.38億元，包括其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備1.34億元，貸款損失準(zhǔn)備及應(yīng)收利息減值準(zhǔn)備690.15萬(wàn)元，債權(quán)投資減值準(zhǔn)備-244.52萬(wàn)元。
其中，其他應(yīng)收款計(jì)提減值準(zhǔn)備的項(xiàng)目主要是播州國(guó)投項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備1.06億元，曲靖麒麟項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備984.05萬(wàn)元，漢錦68號(hào)項(xiàng)目轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備2523.09萬(wàn)元。
按照預(yù)期信用損失測(cè)算，陜國(guó)投本次對(duì)持有的金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備1.38億元，剔除合并結(jié)構(gòu)化主體影響并扣除企業(yè)所得稅后，將減少公司凈利潤(rùn)1.04億元。
陜國(guó)投同時(shí)表示，在復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下，金融機(jī)構(gòu)投融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)多發(fā)，公司始終堅(jiān)持合規(guī)運(yùn)營(yíng)、積極防控風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)保持了穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但個(gè)別信托項(xiàng)目因抽貸、斷貸等出現(xiàn)流動(dòng)性壓力甚至風(fēng)險(xiǎn)，此次計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備主要是出于財(cái)務(wù)穩(wěn)健性考慮。
信托+固有“雙輪驅(qū)動(dòng)”積極轉(zhuǎn)型創(chuàng)新
營(yíng)收規(guī)模下降而凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，主要與陜國(guó)投進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)。
業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2021年陜國(guó)投在積極“壓降”融資類(lèi)業(yè)務(wù)22%以上、完成通道業(yè)務(wù)“清零”的同時(shí)，有力推動(dòng)信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，提升主動(dòng)管理能力，受托人報(bào)酬率有所增加，自有資金運(yùn)作良好。
同時(shí)，陜國(guó)投進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控、不良資產(chǎn)處置，強(qiáng)化預(yù)算管理和激勵(lì)約束機(jī)制等，確保安全穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，信用減值損失、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比有所下降。
此前，陜國(guó)投曾在半年報(bào)中介紹，行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展的攻堅(jiān)期，在監(jiān)管部門(mén)“兩壓一降”的政策要求下，信托公司以回歸本源為導(dǎo)向，全面壓降融資業(yè)務(wù)、通道業(yè)務(wù)，嚴(yán)控房地產(chǎn)新增規(guī)模，發(fā)展具有直接融資特點(diǎn)的資金信托，信托資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金投向和運(yùn)用方式持續(xù)優(yōu)化，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
為此，公司積極推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，開(kāi)展資產(chǎn)證券化、慈善信托等服務(wù)信托，探索服務(wù)價(jià)值鏈延伸，提供多元化金融服務(wù)，大力推進(jìn)財(cái)富管理專(zhuān)業(yè)化能力建設(shè)，提高資產(chǎn)配置效率，全面適應(yīng)資管新規(guī)要求，推動(dòng)信托產(chǎn)品凈值化管理。
在信托業(yè)務(wù)與固有業(yè)務(wù)“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略下，2021年上半年，陜國(guó)投新增信托項(xiàng)目108個(gè)，新增項(xiàng)目規(guī)模236億元;到期安全兌付223億元。截至6月底，公司信托資產(chǎn)規(guī)模2337億元，信托主業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入6.26億元。
2021年上半年，陜國(guó)投共募集資金223億元，位居行業(yè)前列，其中投資類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模85億元，占比近四成。
而在二級(jí)市場(chǎng)調(diào)整背景下，陜國(guó)投通過(guò)優(yōu)化資金配置實(shí)現(xiàn)證券投資收益。截至2021年6月末，陜國(guó)投共持有和邦生物、貴州輪胎、石大勝華、東方財(cái)富等10只股票，報(bào)告期內(nèi)損益達(dá)到8787.97萬(wàn)元。
除了證券投資之外，陜國(guó)投還持有資管計(jì)劃、基金、信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，2021年上半年公司投資其他金融產(chǎn)品合計(jì)收益1.47億元。
