半導(dǎo)體設(shè)備公司中微公司(688012.SH)計(jì)劃募資百億，實(shí)際募資82億元，縮水約18億元。
7月2日晚，中微公司披露定向發(fā)行股票情況。本次定增，受到了各路資本追捧，其中，大基金出資25億元參與認(rèn)購，占本次募資總額82.07億元的30.46%。
本次募資，中微公司打算用于產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)、中微臨港總部和研發(fā)中心項(xiàng)目、科技儲(chǔ)備資金等。從這些募投項(xiàng)目看，公司加碼提升研發(fā)能力意圖明顯。
中微公司一直高度重視研發(fā)。2020年，公司研發(fā)投入6.40億元，約占當(dāng)期營業(yè)收入的28.16%。
中微公司的研發(fā)成果也不菲，通過核心技術(shù)創(chuàng)新，公司產(chǎn)品已達(dá)到國際先進(jìn)水平。備受關(guān)注的刻蝕設(shè)備技術(shù)，已開發(fā)出小于5納米刻蝕設(shè)備，將助力芯片產(chǎn)業(yè)加速國產(chǎn)化替代。
近年來，中微公司經(jīng)營業(yè)績高速增長。2017年至2020年，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)持續(xù)倍增。今年一季度，凈利潤達(dá)1.38億元，更是大增逾4倍。
大基金高毅爭相參與認(rèn)購
中微公司上市后首次再融資，得到了各路資本積極支持。
根據(jù)股票發(fā)行情況報(bào)告書，本次定增，中微公司共計(jì)向20家對(duì)象發(fā)行8022.93萬股股票，發(fā)行價(jià)格為102.29元/股，募資總額為82.07億元。
本次定增始于去年8月，當(dāng)時(shí)，中微公司公告稱，擬向特定對(duì)象發(fā)行A股股票，募資總額不超100億元，募資總額在扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目、中微臨港總部和研發(fā)中心項(xiàng)目、科技儲(chǔ)備資金。至今年6月18日，公司專門賬戶收到本次募資資金，表明本次定增實(shí)施完成。
本次定增的認(rèn)購對(duì)象中，大基金二期出資25億元參與認(rèn)購，占募資總額的30.46%，由此可見，大基金對(duì)中微公司的支持力度不小。定增完成后，大基金二期將成為中微公司持股3.97%的第五大股東。此前，大基金已經(jīng)間接入股，系中微公司間接持股5%以上的重要股東。
大基金二期是相對(duì)大基金而言，其由財(cái)政部、國開金融、中國煙草等27位股東共同發(fā)起設(shè)立，主要投資集成電路產(chǎn)業(yè)。大基金二期與大基金關(guān)聯(lián)關(guān)系密切，可以視作一致行動(dòng)人。
除了大基金二期外，工銀瑞信基金出資9.29億元認(rèn)購。此外，新加坡政府投資公司、法國巴黎銀行、瑞銀集團(tuán)等全球知名投資機(jī)構(gòu)也參與其中?；鹬?，知名私募高毅等也積極認(rèn)購。
長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，本次定增募資凈額，雖然比中微公司擬募資上限有所減少，但并不影響募投項(xiàng)目實(shí)施。
根據(jù)此前披露的募投項(xiàng)目計(jì)劃情況，中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目、中微臨港總部和研發(fā)中心項(xiàng)目、科技儲(chǔ)備資金預(yù)計(jì)總投資分別為31.77億元、37.56億元、30.80億元，合計(jì)為100.13億元，原計(jì)劃使用募資100億元。本次募資未達(dá)到計(jì)劃上限，公司將進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，不足將自籌資金解決。
上述項(xiàng)目中，中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目分為中微臨港產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目、中微南昌產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目建成并達(dá)產(chǎn)后，主要用于生產(chǎn)集成電路設(shè)備、泛半導(dǎo)體領(lǐng)域生產(chǎn)及檢測設(shè)備，以及部分零部件等。其中，臨港產(chǎn)業(yè)化基地將主要承擔(dān)公司現(xiàn)有產(chǎn)品的改進(jìn)升級(jí)、新產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)以及產(chǎn)能擴(kuò)充，南昌產(chǎn)業(yè)化基地主要承擔(dān)較為成熟產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)及部分產(chǎn)品的研發(fā)升級(jí)工作。中微產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目擬擴(kuò)充和升級(jí)的產(chǎn)品類別為等離子體刻蝕設(shè)備、MOCVD設(shè)備、熱化學(xué)CVD設(shè)備等新設(shè)備、環(huán)境保護(hù)設(shè)備，相應(yīng)產(chǎn)品的產(chǎn)能規(guī)劃情況分別約為630腔/年、120腔/年、220腔/年、180腔/年。
中微臨港總部和研發(fā)中心項(xiàng)目建成后，將成為公司臨港總部和研發(fā)中心，集辦公、研發(fā)、試驗(yàn)、服務(wù)等功能于一體，從硬件設(shè)施層面滿足公司集成電路設(shè)備、泛半導(dǎo)體設(shè)備、關(guān)鍵零部件等的研發(fā)需求。
30.8億元科技儲(chǔ)備基金，15.8億元用于新產(chǎn)品協(xié)作開發(fā)項(xiàng)目、15億元用于對(duì)外投資并購項(xiàng)目。中微公司稱，已與行業(yè)內(nèi)多家知名公司達(dá)成初步合作意向，在量測及過程控制、太陽能電池設(shè)備、OLED、第三代半導(dǎo)體、激光刻蝕等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域已與相關(guān)方就出資事宜達(dá)成一致，或已實(shí)際出資。
從募投項(xiàng)目看，中微公司在深耕集成電路關(guān)鍵設(shè)備領(lǐng)域的同時(shí)，積極拓展在泛半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備領(lǐng)域應(yīng)用，并尋找其他新興領(lǐng)域發(fā)展機(jī)會(huì)。
已連續(xù)四年凈利倍增
向外拓展尋找新的發(fā)展機(jī)會(huì)，中微公司在自身主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域，已經(jīng)形成了較強(qiáng)的市場競爭力。
中微公司主要從事高端半導(dǎo)體設(shè)備及泛半導(dǎo)體設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，瞄準(zhǔn)世界科技前沿，涉足半導(dǎo)體集成電路制造、先進(jìn)封裝、LED外延片生產(chǎn)、功率器件、MEMS制造以及其他微觀工藝的高端設(shè)備領(lǐng)域。
據(jù)披露，中微公司的等離子體刻蝕設(shè)備已應(yīng)用在國際一線客戶從65納米到14納米、7納米和5納米及其他先進(jìn)的集成電路加工制造生產(chǎn)線及先進(jìn)封裝生產(chǎn)線。公司MOCVD設(shè)備在行業(yè)領(lǐng)先客戶的生產(chǎn)線上大規(guī)模投入量產(chǎn)，公司已成為世界排名前列的氮化鎵基LED設(shè)備制造商。
中微公司主要通過向下游集成電路、LED外延片、先進(jìn)封裝、MEMS等半導(dǎo)體產(chǎn)品的制造公司銷售刻蝕設(shè)備和MOCVD設(shè)備、提供配件及服務(wù)實(shí)現(xiàn)收入和利潤。
從全球半導(dǎo)體設(shè)備市場看，目前市場仍被歐美、日本等國家企業(yè)占據(jù)，在刻蝕設(shè)備方面，全球刻蝕設(shè)備市場呈現(xiàn)壟斷格局，泛林半導(dǎo)體、東京電子、應(yīng)用材料占據(jù)主要市場份額。中微公司清醒地意識(shí)到，盡管公司刻蝕設(shè)備已應(yīng)用于全球先進(jìn)的7納米和5納米集成電路加工制造生產(chǎn)線，且在主要客戶的市場占有率穩(wěn)步提升，但在銷售規(guī)模上與全球巨頭尚有差距。
在MOCVD設(shè)備領(lǐng)域，公司MOCVD設(shè)備已在行業(yè)領(lǐng)先客戶生產(chǎn)線上大規(guī)模投入量產(chǎn)，持續(xù)保持在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
支持中微公司走向全球的是研發(fā)。公司采取自主研發(fā)模式，每年都投入大量的人力、財(cái)力進(jìn)行研發(fā)。
2020年，公司研發(fā)投入為6.40億元，同比增長50.69%。當(dāng)年底，公司專業(yè)研發(fā)人員346名，占當(dāng)期員工總數(shù)的38.70%。
今年5月，公開消息顯示，中微公司成功研制出了3nm蝕刻機(jī)，并且已經(jīng)完成原型機(jī)的設(shè)計(jì)、制造和測試，進(jìn)入量產(chǎn)階段。
中微公司的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)為高速增長。2016年，公司尚虧損2.39億元，2017年扭虧為盈，凈利潤為0.30億元，同比增長112.53%。2018年至2020年，凈利潤分別為0.91億元、1.89億元、4.92億元，同比增長203.72%、107.51%、161.02%，加上2017年，已經(jīng)連續(xù)四年倍增。當(dāng)然，高速增長的凈利潤中不乏政府補(bǔ)助。
今年一季度，中微公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.03億元，同比增長46.24%，凈利潤1.38億元，同比增速為425.36%。
