資產(chǎn)超千億的能源巨頭深圳能源(000027.SZ)繼續(xù)實(shí)施產(chǎn)業(yè)并購(gòu)計(jì)劃，完善產(chǎn)業(yè)拼圖。
7月26日晚間，深圳能源發(fā)布公告稱，擬出資3.70億元向關(guān)聯(lián)方收購(gòu)珠海深能洪灣電力有限公司(簡(jiǎn)稱珠海洪灣)51%股權(quán)。
這次并購(gòu)，在深圳能源看來(lái)意義重大。收購(gòu)珠海洪灣，不僅僅是擴(kuò)大清潔能源裝機(jī)規(guī)模，更是布局大灣區(qū)的戰(zhàn)略考慮。
作為一家老牌能源企業(yè)，深圳能源充分發(fā)揮資本市場(chǎng)功能，資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)。
近10年來(lái)，深圳能源收購(gòu)了至少20家公司，涉及電力、光伏、環(huán)保、半導(dǎo)體設(shè)備等多個(gè)領(lǐng)域。截至今年6月底，公司總資產(chǎn)超過(guò)1200億元，而在2011年底，其總資產(chǎn)為315.09億元，10年增長(zhǎng)900億元。
近年來(lái)，深圳能源的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也在快速增長(zhǎng)。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱扣非凈利潤(rùn))為16.10億元，同比增長(zhǎng)90.26%。
10年并購(gòu)資產(chǎn)增加900億
深圳能源一直走在并購(gòu)擴(kuò)張、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路上。
最新公告顯示，深圳能源又在實(shí)施產(chǎn)業(yè)并購(gòu)計(jì)劃。
根據(jù)公告，公司與境外全資子公司Newton擬共同收購(gòu)珠海洪灣51%股權(quán)。其中，公司擬向深圳市能源集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱深能集團(tuán))收購(gòu)珠海洪灣12.54%股權(quán)，股權(quán)收購(gòu)價(jià)款為9085.90萬(wàn)元，Newton公司收購(gòu)深圳能源(香港)國(guó)際有限公司(簡(jiǎn)稱深能香港國(guó)際)持有的珠海洪灣38.46%股權(quán)，股權(quán)收購(gòu)價(jià)款為2.79億元。交易完成后，公司及子公司將共計(jì)出資3.70億元。
這是一次關(guān)聯(lián)交易，公司副董事長(zhǎng)黃歷新、董事王琮目前擔(dān)任深能集團(tuán)董事。
本次收購(gòu)并無(wú)明顯溢價(jià)。本次交易的定價(jià)依據(jù)為，以2020年12月31日為基準(zhǔn)日，珠海洪灣總資產(chǎn)審定金額為8.47億元、總負(fù)債1.25億元、凈資產(chǎn)7.22億元。相應(yīng)的評(píng)估值為8.57億元、1.25億元、7.25億元，凈資產(chǎn)的評(píng)估值7.25億元，評(píng)估增值233.20萬(wàn)元，增值率為0.32%，增值率較低。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，2020年及今年前四個(gè)月，標(biāo)的收購(gòu)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為3億元、1億元，凈利潤(rùn)為1498.08萬(wàn)元、-842.90萬(wàn)元，今年前四個(gè)月出現(xiàn)暫時(shí)性虧損。
珠海洪灣建成并運(yùn)營(yíng)兩臺(tái)18萬(wàn)千瓦燃?xì)?mdash;蒸汽聯(lián)合循環(huán)發(fā)電機(jī)組，總裝機(jī)容量36萬(wàn)千瓦，機(jī)組設(shè)計(jì)多年平均發(fā)電量為14.40億千瓦時(shí)。
針對(duì)本次收購(gòu)，深圳能源寄予厚望。公司稱，珠海洪灣作為粵港澳大灣區(qū)粵西片區(qū)電源支撐點(diǎn)，是珠中江區(qū)域的重要調(diào)峰和“黑啟動(dòng)”電源，對(duì)確保區(qū)域電力供應(yīng)、應(yīng)急調(diào)峰、保證珠澳供電安全以及天然氣網(wǎng)平衡運(yùn)行具有重要意義。通過(guò)收購(gòu)，將提升公司在燃?xì)獍l(fā)電裝機(jī)容量和產(chǎn)業(yè)鏈中的話語(yǔ)權(quán)，進(jìn)一步擴(kuò)充公司在粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略布局，提高公司的清潔能源裝機(jī)規(guī)模。
深圳能源的前身是深圳市能源集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱深圳能源集團(tuán))，成立于1991年6月，1993年9月在深圳證券交易所上市，成為全國(guó)電力行業(yè)第一家在深圳上市的大型股份制企業(yè)，也是深圳市第一家上市的公用事業(yè)股份公司。
2007年，通過(guò)發(fā)行股份收購(gòu)深圳能源集團(tuán)股權(quán)和資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了深能集團(tuán)的整體上市，開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)電力公司整體上市的先河。
目前，深圳能源的產(chǎn)業(yè)主要有三大板塊，即電力、環(huán)保、燃?xì)?，?0年來(lái)，公司通過(guò)不斷并購(gòu)，完善產(chǎn)業(yè)布局。
wind數(shù)據(jù)顯示，2011年以來(lái)，公司相繼收購(gòu)漢能太陽(yáng)能、浩洋儲(chǔ)運(yùn)、協(xié)合新能源、淮安光伏、東陽(yáng)環(huán)保、貢嘎電力、冰川水電、中融新能源、臥羅河公司、阿特斯泗洪光伏、大同阿特斯新能源、趙縣亞太燃?xì)獾瘸^(guò)20家公司。這些并購(gòu)，主要圍繞電力、環(huán)保及燃?xì)馊蟀鍓K業(yè)務(wù)開展的。
通過(guò)這些并購(gòu)，深圳能源的產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2020年底，公司可控發(fā)電裝機(jī)容量為1274.11萬(wàn)千瓦，累計(jì)完成垃圾處理量881.4萬(wàn)噸，另有多個(gè)固廢處理項(xiàng)目在建或已核準(zhǔn)，在建和已核準(zhǔn)項(xiàng)目日處理生活垃圾能力為11700噸。公司燃?xì)獍鍓K擁有居民用戶數(shù)近54萬(wàn)戶，工商業(yè)4597戶，燃?xì)夤芫W(wǎng)4314公里。當(dāng)年，公司燃?xì)獍鍓K實(shí)現(xiàn)年銷售氣量10.66億立方米。
深圳能源的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大。2011年底，公司總資產(chǎn)為315.09億元，今年6月底達(dá)到1217.33億元，10年增加約900億元。
創(chuàng)造垃圾發(fā)電排放“深圳標(biāo)準(zhǔn)”
在大舉完善產(chǎn)業(yè)拼圖的過(guò)程中，深圳能源也實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
根據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)，今年上年，深圳能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入132.62億元，同比增長(zhǎng)50.87%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))為15.42億元，同比下降45.72%，扣非凈利潤(rùn)為16.10億元，同比增長(zhǎng)90.26%。
今年上半年，凈利潤(rùn)大幅下降、扣非凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，主要是上年同期，公司期確認(rèn)南油工業(yè)小區(qū)拆遷補(bǔ)償款營(yíng)業(yè)外收入19.51億元，計(jì)入非經(jīng)常性損益所致。
在今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.98億元，同比增長(zhǎng)59.34%，凈利潤(rùn)4.71億元、扣非凈利潤(rùn)5.01億元，分別同比增長(zhǎng)124.53%、136.51%。
針對(duì)上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，深圳能源解釋稱，公司上網(wǎng)電量、垃圾處理量同比增加，導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利增加。
2019年、2020年，深圳能源的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也為高速增長(zhǎng)。其實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為208.17億元、204.55億元，同比變動(dòng)12.36%、-1.74%。對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為17.01億元、39.84億元，同比增長(zhǎng)146.31%、134.19%。
整體而言，1993年上市以來(lái)，深圳能源實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)累計(jì)數(shù)為295.07億元，年均盈利超過(guò)10億元。公司累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利96.19億元。
經(jīng)過(guò)多年布局，深圳能源形成了較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司完成了以電力、環(huán)保、燃?xì)鉃橹鞯亩嘣a(chǎn)業(yè)布局。公司稱，其堅(jiān)持做低碳清潔能源的領(lǐng)跑者、做城市環(huán)境治理的領(lǐng)跑者兩個(gè)戰(zhàn)略定位，加快向綜合能源企業(yè)轉(zhuǎn)型步伐，有序發(fā)展清潔煤電、氣電項(xiàng)目，大力開發(fā)風(fēng)、光、水等可再生能源。2020年，公司清潔能源占比超過(guò)60%。
在環(huán)保板塊，公司在國(guó)內(nèi)率先實(shí)施海水脫硫，率先完成全部燃煤機(jī)組超低排放改造，率先實(shí)施天然氣電廠低氮燃燒器改造，排放指標(biāo)遠(yuǎn)優(yōu)于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。深圳能源稱，通過(guò)引進(jìn)、消化、吸收和自主創(chuàng)新，公司掌握了具有國(guó)際領(lǐng)先水平的垃圾焚燒發(fā)電自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，垃圾發(fā)電廠排放全面優(yōu)于歐盟標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)造世界最嚴(yán)的行業(yè)地方標(biāo)準(zhǔn)——“深圳標(biāo)準(zhǔn)”。通過(guò)自主創(chuàng)新涉足工業(yè)廢水處理環(huán)保產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，具備含鹽廢水、高濃度有機(jī)廢水等環(huán)保項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化運(yùn)用的能力。
