前次重組終止剛滿一個(gè)月，如意集團(tuán)(002193.SZ)再推資產(chǎn)置換，積極自救。
12月1日晚間，如意集團(tuán)披露資產(chǎn)置換方案，公司及全資公司如意新材料擬將部分應(yīng)收賬款、存貨作為置出資產(chǎn)，賬面原值共計(jì)9.84億元，與公司關(guān)聯(lián)方萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)持有的萊卡新材料(佛山)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“佛山萊卡”)部分股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)置換。交易完成后，如意集團(tuán)將快速切入到高端纖維新材料行業(yè)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，長(zhǎng)期以來(lái)，如意集團(tuán)的應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模較高，影響公司流動(dòng)性。特別是因應(yīng)收賬款問(wèn)題，如意集團(tuán)2019年和2020年度被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，影響了公司資本市場(chǎng)形象。
此次將大部分應(yīng)收賬款置出，如意集團(tuán)表示可以解決應(yīng)收賬款遺留問(wèn)題并消除保留意見(jiàn)，為公司帶來(lái)正面影響，促進(jìn)公司健康發(fā)展。
另一方面，近年來(lái)受市場(chǎng)環(huán)境及紡織業(yè)終端需求影響，如意集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)效益不佳，公司亟待尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。
此次公司擬置入的資產(chǎn)佛山萊卡成立于今年8月，按照計(jì)劃，佛山萊卡將獲得原股東增資。增資完成后，佛山萊卡每年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約3億元。
置出七成應(yīng)收賬款消除年報(bào)保留意見(jiàn)
根據(jù)置換方案，此次如意集團(tuán)及其子公司如意新材料將以部分應(yīng)收賬款、存貨作為置出資產(chǎn)，與關(guān)聯(lián)方萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)持有的佛山萊卡部分股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)置換。
本次交易中，如意集團(tuán)擬置出資產(chǎn)賬面原值共計(jì)9.84億元，其中應(yīng)收賬款、存貨賬面原值分別為7.36億元、2.48億元。以此為基準(zhǔn)，置入資產(chǎn)為價(jià)值9.84億元萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)持有佛山萊卡的股權(quán)，具體持股比例以評(píng)估結(jié)果確定。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此次如意集團(tuán)擬置出的資產(chǎn)并非公司核心資產(chǎn)，但卻對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況有著重要影響。截至今年9月末，如意集團(tuán)資產(chǎn)總額47.48億元，負(fù)債率42.56%。公司應(yīng)收賬款和存貨賬面價(jià)值分別為9.61億元、8.03億元，占比較高。
以此計(jì)算，如意集團(tuán)擬置出的應(yīng)收賬款和存貨分別占公司應(yīng)收賬款和存貨總額的76.6%、30.88%，置出資產(chǎn)合計(jì)占如意集團(tuán)總資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的20.72%、44.77%。
值得一提的是，此前因應(yīng)收賬款問(wèn)題，如意集團(tuán)2019年和2020年度被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，影響了公司資本市場(chǎng)形象。
其中，2020年主要是因公司對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款期末余額為6.45億元，計(jì)提了5207.36萬(wàn)元的壞賬準(zhǔn)備，年審會(huì)計(jì)師未能就可回收金額獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法判斷上述關(guān)聯(lián)方應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備是否已充分計(jì)提。
本次交易中，如意集團(tuán)將較高規(guī)模的應(yīng)收賬款置出，公司表示可以解決應(yīng)收賬款遺留問(wèn)題并消除保留意見(jiàn)，為公司帶來(lái)正面影響，促進(jìn)公司健康發(fā)展。
此外，本次置出資產(chǎn)中的存貨資產(chǎn)是如意集團(tuán)為避免原材料價(jià)格波動(dòng)而儲(chǔ)備的原毛、毛條、紗線等貨物。
如意集團(tuán)表示，隨著公司產(chǎn)品檔次的提高以及市場(chǎng)情況變化，該存貨已不適應(yīng)公司實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，本次置換可解決該存貨造成的資金占?jí)簡(jiǎn)栴}。
收購(gòu)失敗一個(gè)月再推重組轉(zhuǎn)型
除了解決應(yīng)收賬款遺留問(wèn)題，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之外，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)也是如意集團(tuán)計(jì)劃實(shí)施本次資產(chǎn)置換的主要原因。
資料顯示，如意集團(tuán)前身為成立于1972年的濟(jì)寧毛紡織廠，1993年進(jìn)行股份制改革，2007年登陸資本市場(chǎng)，成為一家集精紡呢絨面料及服裝的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售于一體的大型紡織服裝集團(tuán)。
但近年來(lái)，隨著大股東如意集團(tuán)陷入債務(wù)困局，特別是去年疫情暴發(fā)后，終端消費(fèi)受到較大沖擊，如意集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑。
2018年，如意集團(tuán)業(yè)績(jī)達(dá)到最高峰，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)13.28億元、9901.19萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.28%、39.58%。2019年和2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.5億元、7.86億元，同比減少13.39%、31.64%;凈利潤(rùn)4816.95萬(wàn)元、509.32萬(wàn)元，同比減少51.35%、89.43%;扣非后凈利潤(rùn)1628.54萬(wàn)元、-7337.8萬(wàn)元，同比減少66.43%、550.57%。
在此期間，2019年7月，如意集團(tuán)曾推出重組，擬收購(gòu)濟(jì)寧如意品牌以間接控制CERRUTI1881等國(guó)際高端市場(chǎng)服裝品牌，向高端時(shí)尚品牌運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。但籌劃兩年多時(shí)間一直未有實(shí)質(zhì)進(jìn)展，直至今年9月末，如意集團(tuán)宣布此次重組告吹。
今年前三季度，如意集團(tuán)由盈轉(zhuǎn)虧，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.28億元，同比減少15.91%;凈利潤(rùn)-4329.63萬(wàn)元，同比減少309.81%。
時(shí)隔一個(gè)月再次計(jì)劃重組，如意集團(tuán)此次擬置入的資產(chǎn)佛山萊卡成立于今年8月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為新材料技術(shù)推廣服務(wù)，合成纖維制造，生物基材料制造，合成材料制造。
雖然成立僅三個(gè)月，但如意集團(tuán)表示，原股東以土地、廠房、設(shè)備等用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)佛山萊卡進(jìn)行增資。增資完成后，佛山萊卡每年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約3億元。本次置入資產(chǎn)能夠促進(jìn)公司快速進(jìn)入高端纖維新材料行業(yè)，拓寬公司運(yùn)營(yíng)范圍，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。
