回歸市屬國(guó)企屬性之后，成都農(nóng)商行迅速推進(jìn)A股IPO進(jìn)程。
2020年是成都農(nóng)商行股權(quán)調(diào)整的關(guān)鍵一年。成都國(guó)資委接連受讓成都農(nóng)商行股權(quán)，完成對(duì)該行的入主。目前，成都農(nóng)商行前七大股東均為成都國(guó)資企業(yè)，合并持股比例高達(dá)77.42%。
日前，成都農(nóng)商行開始A股IPO保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)采購(gòu)項(xiàng)目供應(yīng)商征集，表明該行A股IPO終于邁出實(shí)質(zhì)一步。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)，成都農(nóng)商行業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不穩(wěn)定，資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度趨緩。
2018年和2019年，成都農(nóng)商行資產(chǎn)總額連續(xù)下滑，2020年易主國(guó)資后恢復(fù)增長(zhǎng)。截至今年9月末，成都農(nóng)商行資產(chǎn)總額6095.32億元，在全國(guó)農(nóng)商行中排名第五，但較2017年末最高峰時(shí)期超過(guò)7000億元的資產(chǎn)規(guī)模，仍有14%的縮水幅度。
今年前九月，成都農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100.13億元，歸母凈利潤(rùn)38.2億元，已與去年全年水平相當(dāng)。
前七大股東均為國(guó)企合計(jì)持股超77%
資料顯示，成都農(nóng)商行是在原成都市農(nóng)村信用社基礎(chǔ)上改制成立的股份制商業(yè)銀行，2010年初正式掛牌開業(yè)。成立初期，成都農(nóng)商行曾有過(guò)啟動(dòng)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，三年內(nèi)上市的愿景。
2011年，成都農(nóng)商行啟動(dòng)定向增發(fā)，募集資金65.63億元。此次增資完成后，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)成為成都農(nóng)商行第一大股東，直接持股比例35%，并與其關(guān)聯(lián)企業(yè)合計(jì)持有該行55.5%股權(quán)，成為該行控股股東及實(shí)控人。
2020年是成都農(nóng)商行股權(quán)調(diào)整的關(guān)鍵一年。安邦保險(xiǎn)集團(tuán)將其所持有的成都農(nóng)商銀行35億股股份，通過(guò)北京金融資產(chǎn)交所公開掛牌轉(zhuǎn)讓給成都興城投資集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“興城投資”)。同時(shí)，上海文俊投資等十家公司持有的成都農(nóng)商銀行20.5億股股份，通過(guò)在北京金融資產(chǎn)交易所公開掛牌的形式進(jìn)行司法處置，最終轉(zhuǎn)讓給成都武侯產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資管理集團(tuán)和成都高新投資集團(tuán)。
截至目前，成都農(nóng)商行前十大股東合計(jì)持有該行80.32%股份，前七大股東均為成都國(guó)資公司，合并持股比例高達(dá)77.42%，其中興城投資直接持有成都農(nóng)商行35%股份，為該行第一大股東，成都市國(guó)資委為該行實(shí)控人。此外，成都農(nóng)商行第十大股東嘉興民豐集團(tuán)受嘉興市國(guó)資委控制。
聯(lián)合資信此前出具的評(píng)估報(bào)告指出，國(guó)有資本的進(jìn)入使得成都農(nóng)商銀行公司治理水平得到提升。
回歸市屬國(guó)企屬性之后，成都農(nóng)商行遲遲未能推進(jìn)的IPO也有了新的進(jìn)展。日前，成都農(nóng)商行在采招網(wǎng)公示了一則聘請(qǐng)A股IPO保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)采購(gòu)項(xiàng)目供應(yīng)商征集公告，A股IPO邁出重要一步。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，目前四川地區(qū)僅有成都銀行一家A股上市銀行，但成都農(nóng)商行的體量規(guī)模在上市農(nóng)商行乃至上市銀行板塊都位居前列。
截至今年9月末，成都農(nóng)商行合并口徑下資產(chǎn)總額6095.32億元，僅次于重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、北京農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行，在全國(guó)農(nóng)商行中排名第五，超過(guò)今年9月份剛剛赴港上市的東莞農(nóng)商行5484億元的資產(chǎn)規(guī)模。
而前四家農(nóng)商行中，重慶農(nóng)商行已分別在A股和H股上市，上海農(nóng)商行今年8月份登陸滬市主板，廣州農(nóng)商行也已赴港上市四年多。
不良率提升加大撥備計(jì)提影響利潤(rùn)
事實(shí)上，開業(yè)近12年，成都農(nóng)商行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不穩(wěn)定。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2013年至2018年，成都農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81.16億元、110.9億元、105.07億元、92.26億元、111.46億元、114.34億元，歸母凈利潤(rùn)45.15億元、53.56億元、42.86億元、42.47億元、38.97億元、45.54億元。其中，2014年該行營(yíng)收和凈利潤(rùn)均達(dá)到了開業(yè)后的最高峰水平，此后兩年整體回落，直至2018年明顯提升。
2019年，成都農(nóng)商行處置子公司邦銀金租股權(quán)，當(dāng)期確認(rèn)投資收益4.25億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入125.53億元、歸母凈利潤(rùn)47.32億元，同比均有較快增長(zhǎng)。
剔除此部分收益，以及受疫情沖擊，2020年成都農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入126.75億元，歸母凈利潤(rùn)38.29億元，同比下降19%。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2016年末，成都農(nóng)商行的資產(chǎn)規(guī)模就已經(jīng)達(dá)到了6731.5億元，2017年末更是突破7000億元大關(guān)，達(dá)到7066.08億元。
而2018年至2020年，成都農(nóng)商行的資產(chǎn)總額分別為6230.53億元、4849.87億元、5197.21億元，較較上年末分別變動(dòng)-11.8%、-22.16%、7.16%。即便是今年三季度末資產(chǎn)總額再次回升至6000億元之上，仍較2017年最高峰時(shí)期有14%的縮水。
不僅如此，長(zhǎng)江商報(bào)記者還注意到，雖然近幾年來(lái)的貸款規(guī)模變化不大，但成都農(nóng)商行的貸款質(zhì)量下滑明顯。
2013年至2017年末，成都農(nóng)商行的不良率分別為1.21%、0.95%、1%、1.12%、1.22%，撥備覆蓋率分別為582.08%、645.63%、423.27%、285.1%、277.86%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控在較優(yōu)水平。
2018年至2020年，成都農(nóng)商行貸款規(guī)模分別為2514.58億元、2424.79億元、2638.65億元，不良率分別為1.7%、1.76%、1.79%，較前幾年快速增長(zhǎng)。
在逐年增長(zhǎng)的信貸資產(chǎn)壓力下，成都農(nóng)商行加大撥備計(jì)提，對(duì)該行的凈利潤(rùn)水平也產(chǎn)生了一定的不利影響。
不過(guò)，隨著成都國(guó)資的入主，以及業(yè)務(wù)規(guī)模恢復(fù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，成都農(nóng)商行盈利能力有所提升。今年前三季度，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入100.13億元，歸母凈利潤(rùn)38.2億元，逼近去年全年水平，為該行A股IPO打下業(yè)績(jī)基礎(chǔ)。
截至今年9月末，成都農(nóng)商行資本充足率14.32%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為11.46%，保持在較高的水平。
