2022年百億級私募遭遇業(yè)績“開門黑”，凈值大幅下滑在當(dāng)前私募行業(yè)是普遍現(xiàn)象，面對此類現(xiàn)象，很多私募大佬道歉。2月11日晚間，百億量化私募上海赫富投資向投資者和代銷機(jī)構(gòu)發(fā)出公告，稱旗下赫富靈活對沖九號A期私募證券投資基金在2月10日的單位凈值為0.8774元，已低于預(yù)警線0.88元，觸及預(yù)警，該公司向投資者表示了歉意。對于產(chǎn)品近期波動，赫富投資已于2月8日起將該產(chǎn)品的管理費(fèi)調(diào)整至0%，并決定該產(chǎn)品未來在沒有回到凈值1元之前不再收取管理費(fèi)用。同時，赫富投資已在2月10日以自有資金跟投的方式跟投該產(chǎn)品母基金500萬元。
百億量化私募產(chǎn)品跌破預(yù)警線
2022年百億級私募遭遇業(yè)績“開門黑”，凈值大幅下滑是當(dāng)前私募的普遍現(xiàn)象。面對此類現(xiàn)象，很多私募大佬道歉，2月11日晚間，百億量化私募上海赫富投資向投資者和代銷機(jī)構(gòu)發(fā)出公告，稱旗下赫富靈活對沖九號A期私募證券投資基金在2月10日的單位凈值為0.8774元，已低于預(yù)警線0.88元，觸及預(yù)警，公司向投資者表示了歉意。對于產(chǎn)品近期波動，赫富投資已于2月8日起將該產(chǎn)品的管理費(fèi)調(diào)整至0%，并決定該產(chǎn)品未來在沒有回到凈值1元之前不再收取管理費(fèi)用。
同時赫富投資已在2月10日以自有資金跟投的方式已跟投該產(chǎn)品母基金500萬元，另外公司還將于2月14日針對靈活對沖產(chǎn)品線召開策略交流會。對此《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以投資者身份電話采訪了赫富投資，公司工作人員告訴記者，目前不是公司旗下所有的產(chǎn)品都免管理費(fèi)的，免管理費(fèi)的只是靈活對沖系列產(chǎn)品，其他比如指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品是不免管理費(fèi)的，如果投資者想要申購，可以在招商證券平臺申購。
值得注意的是，在今年1月28日，赫富投資在官微公告稱，基于對資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的看好，及對本公司主動投資管理能力的充分信心，作為長期價值投資的堅(jiān)定踐行者，公司已運(yùn)用自有資金4000萬元申購我司管理的基金產(chǎn)品份額，并計(jì)劃后續(xù)加大自有資金申購規(guī)模，與投資者風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。
據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)，赫富投資旗下的赫富靈活對沖七號A期截至2月11日的單位凈值為0.8865元，該產(chǎn)品成立于2021年3月15日。從公司的凈值曲線來看，該產(chǎn)品成立之后起起伏伏，凈值最高點(diǎn)在2021年8月27日，當(dāng)時的凈值為1.039元，之后就開始一路下跌，截至2月11日的單位凈值為0.8865元。值得注意的是，這也是目前首家宣布跌破預(yù)警線的量化私募。
另據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，赫富投資旗下多只代表產(chǎn)品今年收益率告負(fù)，截至1月28日，赫富投資旗下的指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品出現(xiàn)大幅的回撤，其中赫富500指數(shù)增強(qiáng)一號截至今年1月28日的單位凈值為2.345元，該產(chǎn)品在今年1月份虧損12.53%，而同期中證500指數(shù)下跌11.5%。此外公司旗下的赫富心享1000指數(shù)增強(qiáng)1號截至1月28日的單位凈值為1.0461元，該產(chǎn)品在1月份虧損14.03%，而同期中證1000指數(shù)下跌12.95%。
一家“學(xué)霸”云集的量化私募公司
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，赫富投資的在管規(guī)模已經(jīng)超過100億元，公司在去年備案了85只私募基金。值得注意的是，赫富投資是一家“學(xué)霸”云集的私募公司。赫富投資的研究團(tuán)隊(duì)均來自北京大學(xué)、清華大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、上海交通大學(xué)、哈佛大學(xué)、普林斯頓大學(xué)、哥倫比亞大學(xué)等世界頂尖院校。核心團(tuán)隊(duì)成員曾獲中國數(shù)學(xué)奧林匹克金牌，獲得ACM（國際大學(xué)生程序設(shè)計(jì)競賽）、NOI(全國青少年信息學(xué)奧林匹克競賽)獎項(xiàng)等。
據(jù)了解，赫富投資的創(chuàng)始合伙人有三位，分別是蔡覺逸、董常、章高馳，三人不僅均畢業(yè)于北京大學(xué)，在大學(xué)時期便積淀了深厚的友誼，現(xiàn)在依舊一起奮斗在策略一線研究分析，且都具備在國內(nèi)外知名量化投資機(jī)構(gòu)任職經(jīng)驗(yàn)，量化投資經(jīng)驗(yàn)十分豐富?；谖{國內(nèi)外優(yōu)秀量化公司經(jīng)驗(yàn)，公司組織架構(gòu)明確，三位之間各有分工，蔡覺逸、董常主要負(fù)責(zé)管理資管策略領(lǐng)域，章高馳主要管理自營板塊。
具體來看，蔡覺逸曾任職于美國量化對沖基金量化全球資本的交易策略團(tuán)隊(duì)，2014年~2017年曾擔(dān)任明汯投資股票量化團(tuán)隊(duì)投資經(jīng)理，負(fù)責(zé)股票量化交易團(tuán)隊(duì)的搭建。章高馳目前主要負(fù)責(zé)期貨CTA策略，曾任美國對沖基金LaurionCapital Management量化研究員。董常曾任美國對沖基金LaurionCapitalManagement量化研究員，期間主要從事全球多市場(歐洲/美國/中國香港/)的alpha因子挖掘工作，后就職于國內(nèi)某頭部私募的股票量化部，參與組建A股的研究和交易團(tuán)隊(duì)。
赫富投資在2017年6月5日在基金業(yè)協(xié)會登記備案，實(shí)際控制人蔡覺逸和董常，兩人分別持股40%，另外章高馳持股20%。赫富投資量化策略類型豐富，包括指數(shù)增強(qiáng)、靈活對沖、多策略、ALPHA 中性策略、CTA策略等，并且同一策略線也會嚴(yán)格采用復(fù)制策略，產(chǎn)品一致性強(qiáng)。目前赫富投資的規(guī)模主要集中在股票量化層面，公司穩(wěn)定的超額收益由不同頻段信號帶來。依據(jù)截面數(shù)據(jù)分析、時間序列分析等統(tǒng)計(jì)方法，將非線性及人工智能等前沿科學(xué)運(yùn)用到因子挖掘及因子組合當(dāng)中，將傳統(tǒng)多因子與機(jī)器學(xué)習(xí)結(jié)合，互相驗(yàn)證，通過多周期多維度的交易，從而追求具有競爭力的長期收益。
