2月15日，中信證券15.52億股A股配股股份上市流通，其A股股本總數(shù)變更為122億股。
在2月14日，受東方財(cái)富大跌影響，整個(gè)券商板塊都出現(xiàn)了大跌，中信證券也不例外，當(dāng)天以下跌3.46%報(bào)收，最低價(jià)下跌至每股24.72元。
對(duì)參與配股的投資者而言，中信證券除權(quán)價(jià)格為每股24.23元，因此對(duì)中信證券60余萬股東而言，經(jīng)歷2月14日的下跌后，15.52億股的配股上市依然是個(gè)不小的壓力。好在2月15日，中信證券頂住了壓力，但其盤中最低探至24.31元，距離貼權(quán)也只有一步之遙。
市值近400億配售股上市 大部分配股者選擇堅(jiān)守
本次中信證券A+H股配股，是券商歷史上迄今為止最大規(guī)模配股。1月26日，中信證券公告稱，中信證券A股股東按照每股人民幣14.43元的價(jià)格，以每10股配售1.5股的比例參與配售，共計(jì)可配售股份總數(shù)為15.97億股，而最終有15.52億股獲得了配售。
由于A股配股前最后一個(gè)交易日，即1月18日，中信證券的收盤價(jià)為25.7元/股。按照交易規(guī)則，中信證券在完成配股后首個(gè)交易日已經(jīng)完成除權(quán)。其公式為：配股除權(quán)價(jià)=（除權(quán)登記日收盤價(jià)+配股價(jià)*每股配股比例）/（1+每股配股比例）。以1月18日收盤價(jià)估算，配股除權(quán)價(jià)約為每股24.23元。但配股股份上市流通時(shí)間稍后，最終被定在了2月15日，其市值約有400億元，也是個(gè)不小的數(shù)字。
在完成A股配股后，制約中信證券股價(jià)長達(dá)一年的達(dá)摩克利斯之劍終于落下。之后中信證券有所回升，2月11日，其股價(jià)最高上漲至每股26.17元，但2月14日受東方財(cái)富拖累，券商板塊經(jīng)歷大跌，又使得公司股價(jià)出現(xiàn)回落。
不過，從2月15日盤面表現(xiàn)來看，盡管中信證券繼續(xù)走綠，但跌幅不大，盤中最大跌幅未超過2%。截至14點(diǎn)28分，中信證券共成交7095萬股，換手率為1.63%，這說明絕大多數(shù)參與配股的股東應(yīng)該并未賣出。但盤中一度創(chuàng)下24.31元節(jié)后低點(diǎn)，距離貼權(quán)也只有一步之遙。
80億元配股募資現(xiàn)金管理引發(fā)熱議
中信證券引起市場(chǎng)熱議的原因之一還有其A股配股募資中的80億元用于“現(xiàn)金管理”。
2月11日晚間，中信證券公告，公司與華夏銀行簽訂了存款業(yè)務(wù)協(xié)議，購買三筆固定期限存款，合計(jì)80億元。三筆的預(yù)計(jì)年化收益率均是2.28%，固定利率，到期一次性結(jié)息，一共預(yù)計(jì)獲得利息收入3660.67萬元。
但中信證券此舉引發(fā)熱議，尤其是因?yàn)闁|方財(cái)富、廣發(fā)證券等券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型成功代表在2月14日大跌后更是如此。有網(wǎng)友在社交媒體上發(fā)言：頭號(hào)券商自己都存定期，還能指望券商的財(cái)富管理。此外也有媒體發(fā)文，將中信證券80億存定期與虎年新基金發(fā)行失敗、不看好行情等聯(lián)系在一起。
不過，有券商人士對(duì)記者指出，中信證券這次將80億元配股募資拿去存銀行大額存單，實(shí)際上是正確的選擇。因?yàn)槭紫?，?duì)中信這樣的券商而言，募集資金早已有了明確投向，“不是想怎么花就怎么花”。其次，即使募資一時(shí)用不上，用于現(xiàn)金管理也必須遵守監(jiān)管和公司內(nèi)控規(guī)定。
按照中信證券披露的募資投向，本次募集資金投資項(xiàng)目及募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的使用計(jì)劃如下：發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)約133.18億元，增加對(duì)子公司的投入50億元，加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)30億元，補(bǔ)充其他營運(yùn)資金10億元。
其中，擬用于增加對(duì)子公司投入的人民幣50億元，因涉及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)子公司設(shè)立、增資等事項(xiàng)的事前審批程序，部分資金須待獲得監(jiān)管審批后方可使用，其余需依據(jù)子公司業(yè)務(wù)用資需求，并完成相關(guān)審批流程后予以投入，預(yù)計(jì)部分資金會(huì)存在一定的閑置期；擬用于加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)的人民幣30億元，需根據(jù)公司信息系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)度分批使用。
因此，在2月8日晚間的第一份有關(guān)現(xiàn)金管理公告中，中信證券董事會(huì)明確授權(quán)，上述暫時(shí)閑置的80億元資金將投資安全性高、流動(dòng)性好、投資期限不超過12個(gè)月的投資產(chǎn)品，包括銀行大額存單、定期存款、結(jié)構(gòu)性存款、約期存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品。并強(qiáng)調(diào)，該等投資產(chǎn)品不得質(zhì)押，產(chǎn)品專用結(jié)算賬戶（如適用）不得存放非募集資金或用作其他用途。
上述券商人士指出，中信證券將80億元資金存大額存單，能借助資金優(yōu)勢(shì)與銀行協(xié)商獲得更為優(yōu)厚的利率，應(yīng)該說是對(duì)配股募集資金正確的現(xiàn)金管理路徑。至于市場(chǎng)更關(guān)注的券商自營權(quán)益類投資、固收投資等，一般而言每年董事會(huì)都會(huì)對(duì)投委會(huì)批準(zhǔn)授權(quán)額度，由投委會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行投資。“如果中信證券真的將80億資金拿去買賣股票或者權(quán)益類基金，可以說是更改募集資金投向。如果買了不久就出現(xiàn)虧損，是否又會(huì)有輿論說虧上熱搜呢？所以將這80億現(xiàn)金管理硬要碰瓷財(cái)富管理，是不科學(xué)的”。
值得一提的是，目前中信證券H股配售也正在進(jìn)行中。
根據(jù)港交所披露易上的公告，中信證券H股認(rèn)配時(shí)段為2022年2月10日~2月23日，港股賬戶與港股通南向賬戶提交認(rèn)配申請(qǐng)并繳款，認(rèn)配比例為每10股配售1.5股。按照計(jì)劃，本次中信證券H股配股募集資金總額不超過人民幣49.35億元。
因此，對(duì)于持有中信證券H股或者通過港股通南向賬戶持有中信證券H股的投資者來說，不要忘了在2月23日之前參與配股！
截至2月15日15點(diǎn)，中信證券H股報(bào)收于每股19.58港元。
