2月16日，中國基金報(bào)報(bào)道了科創(chuàng)板公司福光股份無條件白送的“員工持股計(jì)劃”，市場(chǎng)一片嘩然。上交所第一時(shí)間給公司下發(fā)監(jiān)管工作函。2月17日晚，福光股份公告對(duì)持股計(jì)劃核心條款作出修改。
公司稱，為進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)信心，進(jìn)一步保障公司股東尤其是中小股東利益，同時(shí)體現(xiàn)公司及員工對(duì)業(yè)績目標(biāo)的信心，擬修訂《追光者1號(hào)持股計(jì)劃（草案）》，持股計(jì)劃股份受讓價(jià)格從0元/股調(diào)整為10元/股，并增加了公司層面整體業(yè)績考核目標(biāo)。
兩大核心條款作出修改
上交所關(guān)于《關(guān)于福建福光股份有限公司員工持股計(jì)劃的監(jiān)管工作函》拋出了三大問題。
一是要求公司補(bǔ)充說明員工持股計(jì)劃以零對(duì)價(jià)受讓取得回購股份的主要考慮，充分評(píng)估此項(xiàng)安排是否滿足《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中“盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，與其他投資者權(quán)益平等”的基本原則，公司擬采取何種措施以進(jìn)一步緊密捆綁員工利益與公司利益，同時(shí)切實(shí)保障公司股東尤其是中小股東利益。
公司稱，經(jīng)過綜合考慮，為進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)信心，進(jìn)一步保障公司股東尤其是中小股東利益，同時(shí)，體現(xiàn)公司及員工對(duì)業(yè)績目標(biāo)的信心，公司擬修訂《追光者1號(hào)持股計(jì)劃（草案）》，調(diào)整持股計(jì)劃受讓價(jià)格。由調(diào)整前“公司回購的股份以零價(jià)格轉(zhuǎn)讓”“無需受讓方出資”調(diào)整為“受讓價(jià)格為10元/股”，資金來源為員工合法薪酬、自籌資金和法律、行政法規(guī)允許的其他方式，且公司不以任何方式向持有人提供墊資、擔(dān)保、借貸等財(cái)務(wù)資助。
上交所二是要求公司補(bǔ)充說明員工持股計(jì)劃未設(shè)定公司層面業(yè)績考核指標(biāo)的主要考慮，充分評(píng)估能否達(dá)到公司持股計(jì)劃中提及的“建立和完善員工、股東的利益共享機(jī)制，調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性”的目標(biāo)，未設(shè)置業(yè)績考核指標(biāo)是否符合公司當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績提升要求，公司擬通過何種方式確保本持股計(jì)劃切實(shí)產(chǎn)生激勵(lì)效果。
而公司增加了觸發(fā)解鎖條件的整體業(yè)績考核目標(biāo)，第一個(gè)解鎖期2022年?duì)I業(yè)收入目標(biāo)不低于8.5億元，第二個(gè)解鎖期2022年?duì)I業(yè)收入不低于11億元。這個(gè)考核目標(biāo)還是有一定的激勵(lì)性，2020年公司營業(yè)收入為5.875億元，2021年前三季度為4.83億元。
激勵(lì)費(fèi)用下降37%
最后，根據(jù)2020年年報(bào)、2021年三季報(bào)披露，公司歸母凈利潤分別同比下滑44.64%、8.69%；員工持股計(jì)劃包括10位董監(jiān)高，擬持有份額合計(jì)占本次計(jì)劃總份額的22.16%。上交所要求公司結(jié)合前述情形、零對(duì)價(jià)且未設(shè)置公司層面考核指標(biāo)的安排等，定量分析持股計(jì)劃費(fèi)用對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績的影響，并充分說明本次員工持股計(jì)劃相關(guān)安排的合理性和恰當(dāng)性。
公司稱，方案調(diào)整后經(jīng)預(yù)測(cè)算，假設(shè)單位權(quán)益工具的公允價(jià)值以董事會(huì)審議持股計(jì)劃時(shí)最近一個(gè)交易日公司股票收盤價(jià)26.54元/股作為參照，公司應(yīng)確認(rèn)總費(fèi)用預(yù)計(jì)為198.48萬元，該費(fèi)用由公司在鎖定期內(nèi)，按每次解除限售比例分?jǐn)?。如果是?元購”，持股計(jì)劃總費(fèi)用預(yù)計(jì)為318.48萬元，調(diào)整后激勵(lì)費(fèi)用下降了37.7%。
公司表示，持股計(jì)劃費(fèi)用的攤銷對(duì)有效期內(nèi)各年凈利潤有所影響，但影響程度不大。
經(jīng)調(diào)整后持股計(jì)劃費(fèi)用占2021年前三季度凈利潤的比例從約10%下降到約6%，其中持股計(jì)劃費(fèi)用攤銷最高年份為2022年，預(yù)計(jì)攤銷費(fèi)用為118.1萬元，約占2021年前三季度歸母凈利潤的3.69%。
對(duì)于監(jiān)管的迅速行動(dòng)和公司的快速調(diào)整，不少網(wǎng)友開始“路轉(zhuǎn)粉”。某股吧平臺(tái)上，有網(wǎng)友表示“為監(jiān)管的高效、一針見血點(diǎn)贊！這是市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)步的好兆頭”，有的表示“回復(fù)迅速，調(diào)整迅速，態(tài)度杠桿的”。
截至記者發(fā)稿，推出該“追光1號(hào)”持股計(jì)劃后三個(gè)交易日，福光股份股價(jià)下跌約3%左右。
