2月16日,中國(guó)基金報(bào)報(bào)道了科創(chuàng)板公司福光股份無(wú)條件白送的“員工持股計(jì)劃”,市場(chǎng)一片嘩然。上交所第一時(shí)間給公司下發(fā)監(jiān)管工作函。2月17日晚,福光股份公告對(duì)持股計(jì)劃核心條款作出修改。
公司稱,為進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)信心,進(jìn)一步保障公司股東尤其是中小股東利益,同時(shí)體現(xiàn)公司及員工對(duì)業(yè)績(jī)目標(biāo)的信心,擬修訂《追光者1號(hào)持股計(jì)劃(草案)》,持股計(jì)劃股份受讓價(jià)格從0元/股調(diào)整為10元/股,并增加了公司層面整體業(yè)績(jī)考核目標(biāo)。
兩大核心條款作出修改
上交所關(guān)于《關(guān)于福建福光股份有限公司員工持股計(jì)劃的監(jiān)管工作函》拋出了三大問(wèn)題。
一是要求公司補(bǔ)充說(shuō)明員工持股計(jì)劃以零對(duì)價(jià)受讓取得回購(gòu)股份的主要考慮,充分評(píng)估此項(xiàng)安排是否滿足《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中“盈虧自負(fù),風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān),與其他投資者權(quán)益平等”的基本原則,公司擬采取何種措施以進(jìn)一步緊密捆綁員工利益與公司利益,同時(shí)切實(shí)保障公司股東尤其是中小股東利益。
公司稱,經(jīng)過(guò)綜合考慮,為進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)信心,進(jìn)一步保障公司股東尤其是中小股東利益,同時(shí),體現(xiàn)公司及員工對(duì)業(yè)績(jī)目標(biāo)的信心,公司擬修訂《追光者1號(hào)持股計(jì)劃(草案)》,調(diào)整持股計(jì)劃受讓價(jià)格。由調(diào)整前“公司回購(gòu)的股份以零價(jià)格轉(zhuǎn)讓”“無(wú)需受讓方出資”調(diào)整為“受讓價(jià)格為10元/股”,資金來(lái)源為員工合法薪酬、自籌資金和法律、行政法規(guī)允許的其他方式,且公司不以任何方式向持有人提供墊資、擔(dān)保、借貸等財(cái)務(wù)資助。
上交所二是要求公司補(bǔ)充說(shuō)明員工持股計(jì)劃未設(shè)定公司層面業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的主要考慮,充分評(píng)估能否達(dá)到公司持股計(jì)劃中提及的“建立和完善員工、股東的利益共享機(jī)制,調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性”的目標(biāo),未設(shè)置業(yè)績(jī)考核指標(biāo)是否符合公司當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績(jī)提升要求,公司擬通過(guò)何種方式確保本持股計(jì)劃切實(shí)產(chǎn)生激勵(lì)效果。
而公司增加了觸發(fā)解鎖條件的整體業(yè)績(jī)考核目標(biāo),第一個(gè)解鎖期2022年?duì)I業(yè)收入目標(biāo)不低于8.5億元,第二個(gè)解鎖期2022年?duì)I業(yè)收入不低于11億元。這個(gè)考核目標(biāo)還是有一定的激勵(lì)性,2020年公司營(yíng)業(yè)收入為5.875億元,2021年前三季度為4.83億元。
激勵(lì)費(fèi)用下降37%
最后,根據(jù)2020年年報(bào)、2021年三季報(bào)披露,公司歸母凈利潤(rùn)分別同比下滑44.64%、8.69%;員工持股計(jì)劃包括10位董監(jiān)高,擬持有份額合計(jì)占本次計(jì)劃總份額的22.16%。上交所要求公司結(jié)合前述情形、零對(duì)價(jià)且未設(shè)置公司層面考核指標(biāo)的安排等,定量分析持股計(jì)劃費(fèi)用對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響,并充分說(shuō)明本次員工持股計(jì)劃相關(guān)安排的合理性和恰當(dāng)性。
公司稱,方案調(diào)整后經(jīng)預(yù)測(cè)算,假設(shè)單位權(quán)益工具的公允價(jià)值以董事會(huì)審議持股計(jì)劃時(shí)最近一個(gè)交易日公司股票收盤價(jià)26.54元/股作為參照,公司應(yīng)確認(rèn)總費(fèi)用預(yù)計(jì)為198.48萬(wàn)元,該費(fèi)用由公司在鎖定期內(nèi),按每次解除限售比例分?jǐn)?。如果是?元購(gòu)”,持股計(jì)劃總費(fèi)用預(yù)計(jì)為318.48萬(wàn)元,調(diào)整后激勵(lì)費(fèi)用下降了37.7%。
公司表示,持股計(jì)劃費(fèi)用的攤銷對(duì)有效期內(nèi)各年凈利潤(rùn)有所影響,但影響程度不大。
經(jīng)調(diào)整后持股計(jì)劃費(fèi)用占2021年前三季度凈利潤(rùn)的比例從約10%下降到約6%,其中持股計(jì)劃費(fèi)用攤銷最高年份為2022年,預(yù)計(jì)攤銷費(fèi)用為118.1萬(wàn)元,約占2021年前三季度歸母凈利潤(rùn)的3.69%。
對(duì)于監(jiān)管的迅速行動(dòng)和公司的快速調(diào)整,不少網(wǎng)友開(kāi)始“路轉(zhuǎn)粉”。某股吧平臺(tái)上,有網(wǎng)友表示“為監(jiān)管的高效、一針見(jiàn)血點(diǎn)贊!這是市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)步的好兆頭”,有的表示“回復(fù)迅速,調(diào)整迅速,態(tài)度杠桿的”。
截至記者發(fā)稿,推出該“追光1號(hào)”持股計(jì)劃后三個(gè)交易日,福光股份股價(jià)下跌約3%左右。