2月16日，中國基金報報道了科創(chuàng)板公司福光股份無條件白送的“員工持股計劃”，市場一片嘩然。上交所第一時間給公司下發(fā)監(jiān)管工作函。2月17日晚，福光股份公告對持股計劃核心條款作出修改。
公司稱，為進一步增強市場信心，進一步保障公司股東尤其是中小股東利益，同時體現(xiàn)公司及員工對業(yè)績目標的信心，擬修訂《追光者1號持股計劃（草案）》，持股計劃股份受讓價格從0元/股調(diào)整為10元/股，并增加了公司層面整體業(yè)績考核目標。
兩大核心條款作出修改
上交所關(guān)于《關(guān)于福建福光股份有限公司員工持股計劃的監(jiān)管工作函》拋出了三大問題。
一是要求公司補充說明員工持股計劃以零對價受讓取得回購股份的主要考慮，充分評估此項安排是否滿足《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》中“盈虧自負，風(fēng)險自擔(dān)，與其他投資者權(quán)益平等”的基本原則，公司擬采取何種措施以進一步緊密捆綁員工利益與公司利益，同時切實保障公司股東尤其是中小股東利益。
公司稱，經(jīng)過綜合考慮，為進一步增強市場信心，進一步保障公司股東尤其是中小股東利益，同時，體現(xiàn)公司及員工對業(yè)績目標的信心，公司擬修訂《追光者1號持股計劃（草案）》，調(diào)整持股計劃受讓價格。由調(diào)整前“公司回購的股份以零價格轉(zhuǎn)讓”“無需受讓方出資”調(diào)整為“受讓價格為10元/股”，資金來源為員工合法薪酬、自籌資金和法律、行政法規(guī)允許的其他方式，且公司不以任何方式向持有人提供墊資、擔(dān)保、借貸等財務(wù)資助。
上交所二是要求公司補充說明員工持股計劃未設(shè)定公司層面業(yè)績考核指標的主要考慮，充分評估能否達到公司持股計劃中提及的“建立和完善員工、股東的利益共享機制，調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性”的目標，未設(shè)置業(yè)績考核指標是否符合公司當(dāng)前業(yè)務(wù)發(fā)展及業(yè)績提升要求，公司擬通過何種方式確保本持股計劃切實產(chǎn)生激勵效果。
而公司增加了觸發(fā)解鎖條件的整體業(yè)績考核目標，第一個解鎖期2022年營業(yè)收入目標不低于8.5億元，第二個解鎖期2022年營業(yè)收入不低于11億元。這個考核目標還是有一定的激勵性，2020年公司營業(yè)收入為5.875億元，2021年前三季度為4.83億元。
激勵費用下降37%
最后，根據(jù)2020年年報、2021年三季報披露，公司歸母凈利潤分別同比下滑44.64%、8.69%；員工持股計劃包括10位董監(jiān)高，擬持有份額合計占本次計劃總份額的22.16%。上交所要求公司結(jié)合前述情形、零對價且未設(shè)置公司層面考核指標的安排等，定量分析持股計劃費用對公司經(jīng)營業(yè)績的影響，并充分說明本次員工持股計劃相關(guān)安排的合理性和恰當(dāng)性。
公司稱，方案調(diào)整后經(jīng)預(yù)測算，假設(shè)單位權(quán)益工具的公允價值以董事會審議持股計劃時最近一個交易日公司股票收盤價26.54元/股作為參照，公司應(yīng)確認總費用預(yù)計為198.48萬元，該費用由公司在鎖定期內(nèi)，按每次解除限售比例分攤。如果是“0元購”，持股計劃總費用預(yù)計為318.48萬元，調(diào)整后激勵費用下降了37.7%。
公司表示，持股計劃費用的攤銷對有效期內(nèi)各年凈利潤有所影響，但影響程度不大。
經(jīng)調(diào)整后持股計劃費用占2021年前三季度凈利潤的比例從約10%下降到約6%，其中持股計劃費用攤銷最高年份為2022年，預(yù)計攤銷費用為118.1萬元，約占2021年前三季度歸母凈利潤的3.69%。
對于監(jiān)管的迅速行動和公司的快速調(diào)整，不少網(wǎng)友開始“路轉(zhuǎn)粉”。某股吧平臺上，有網(wǎng)友表示“為監(jiān)管的高效、一針見血點贊！這是市場發(fā)展進步的好兆頭”，有的表示“回復(fù)迅速，調(diào)整迅速，態(tài)度杠桿的”。
截至記者發(fā)稿，推出該“追光1號”持股計劃后三個交易日，福光股份股價下跌約3%左右。
