3月31日,安永發(fā)布2022年第一季度IPO報告。報告顯示,今年一月份全球IPO活動開局強勁,然而,第一季度整體IPO活動大幅下降。2022 年第一季度,全球IPO市場共產(chǎn)生321宗交易,籌資額為544億美元,同比分別下降37%和51%。
從區(qū)域整體表現(xiàn)來看,2022年第一季度,美洲區(qū)共完成37宗IPO活動,籌集金額24億美元,交易數(shù)量和籌資額同比分別下降了72%和95%。亞太區(qū)共錄得188宗IPO,籌資額達427億美元,交易數(shù)量同比下降16%,而籌資額增長18%。歐洲、中東、印度及非洲(EMEIA)區(qū)市場共產(chǎn)生96宗交易,籌資總額為93億美元,同比分別下降38%和68%。
安永全球上市服務主管合伙人吳繼龍表示:“與2021年第一季度相比,IPO活動減少并非意料之外,因為去年第一季度IPO活動為過去21年以來最活躍的一季。國際局勢變化和諸多不確定性因素的出現(xiàn)也給該季度下半期的資本市場帶來沖擊。當前,新冠疫情等影響經(jīng)濟復蘇的因素仍然存在,隨著IPO候選企業(yè)延遲上市,IPO活動可能會進一步放緩。企業(yè)需要做好充分準備,在合適的時機進入市場,也需要審慎檢視業(yè)務模型,準備備選的融資方案。”
亞太區(qū)今年開局強勁,盡管第一季度的交易數(shù)量下降16%,但籌資額同比增長18%。今年第一季度全球七家大型IPO中,有四家在亞太區(qū)上市,其中包括兩宗籌資額最大的IPO。亞太區(qū)第一季度的188宗IPO共籌集427億美元,超過了2021年第一季度的籌資總額,成為近21年來籌資額最高的第一季度。行業(yè)方面,工業(yè)板塊以交易數(shù)量領先(40宗IPO,33億美元),其次是材料行業(yè)(37宗IPO,53億美元),而能源行業(yè)(8宗IPO,112 美元)和電信行業(yè)(3宗 IPO,85億美元)則以籌資額領先。
安永亞太區(qū)上市服務主管合伙人蔡偉榮表示:“新冠疫情仍然影響亞太區(qū)多地的經(jīng)濟與IPO活動。然而,今年下半年IPO活動有望增加。隨著各國政府和央行繼續(xù)支持經(jīng)濟增長和流動性,IPO市場仍對高質(zhì)量公司持歡迎態(tài)度。我們建議IPO候選企業(yè)制定B計劃,以探索更多方式,吸引來自不同地區(qū)的投資者。”
大中華區(qū)交易數(shù)量同比下降28%(97宗),籌資額小幅增長2%(301億美元)。盡管中國內(nèi)地的交易數(shù)量也出現(xiàn)小幅下降,但由于第一季度的7宗大型IPO中有3宗在中國內(nèi)地進行,籌資額同比有所上升。
2022年第一季度,歐洲占全球IPO交易數(shù)量的15%,而募集資金僅占全球的5%。兩家歐洲交易所在交易數(shù)量和募集資金方面位居前12 位。歐洲的交易數(shù)量為47宗,籌資額為27億美元。
由于經(jīng)濟環(huán)境和市場狀況的變化,第一季度的行業(yè)表現(xiàn)略有變化??萍夹袠I(yè)和材料行業(yè)的IPO數(shù)量并列首位,各有58宗,籌資金額分別為99億美元和59億美元。緊隨其后的是工業(yè)企業(yè)(57宗IPO,籌資50億美元)。自2020年第三季度以來,科技行業(yè)連續(xù)第七個季度在IPO交易數(shù)量上占據(jù)主導地位,其籌資額排名第二——打破了自2020年第二季度以來連續(xù)七個季度募資額最高的紀錄。
2022年第一季度,能源行業(yè)的IPO融資最多(15宗IPO,募資122億美元),這得益于第一季度在韓國交易所最大的IPO;而在第一季度上海證券交易所第二大IPO的推動下,電信行業(yè)排名第三(6宗IPO,募資86億美元)。