一直以來，同城貨運(yùn)被稱為“最后一公里物流”，屬于專業(yè)物流配送服務(wù)，與大范圍物流業(yè)務(wù)相比，僅提供一個(gè)城市內(nèi)點(diǎn)到點(diǎn)之間的短距離物流配送，滿足“多種產(chǎn)品、單方收貨”或者“單一產(chǎn)品、多方收貨”兩種不同需求，而且配送的貨品大多為數(shù)量大、體積大的物件。
據(jù)第三方智庫Analysys數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)同城貨運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1.39萬億元，且年增速會(huì)達(dá)到5%-7%。盡管該市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超萬億，但行業(yè)內(nèi)品牌滲透率卻并不高，目前排名前十的玩家市場(chǎng)占有率僅3.5%，還有96.5%的市場(chǎng)空間高度分散，說明這個(gè)市場(chǎng)可深耕發(fā)展的空間仍然十分巨大。
圖表1 ：2020-2026年國內(nèi)同城貨運(yùn)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：億元）
（來源：Analysys智庫）
但在同城網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)這個(gè)細(xì)分行業(yè)，市場(chǎng)卻較為集中，尤其是近幾年來，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)賦能之下獲得快速發(fā)展。據(jù)交通運(yùn)輸部數(shù)據(jù)顯示，截至2021上半年，全國約有1300多家網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)企業(yè)，整合了社會(huì)零散運(yùn)力293萬輛車的貨運(yùn)資源，占總營運(yùn)貨車保有量的26.4%，整合駕駛員304.7萬人，完成運(yùn)單 2834.3萬單成交，發(fā)揮了社會(huì)資源配置的價(jià)值。
由此可見，同城網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)是一個(gè)長(zhǎng)坡厚雪的潛力賽道，目前企業(yè)/平臺(tái)商業(yè)模式和運(yùn)營邏輯在于：通過互聯(lián)網(wǎng)O2O模式，匹配用戶和零散運(yùn)力兩端的供需信息，提升找車效率，降低物流成本，給司機(jī)增加收入，解決貨主和送貨司機(jī)之間信息通達(dá)、定價(jià)透明度、雙方權(quán)益保障等問題。
同城貨運(yùn)市場(chǎng)變遷和競(jìng)逐玩家
2013年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)“O2O”的浪潮吹起，滴滴在網(wǎng)約客車市場(chǎng)快速崛起讓很多創(chuàng)業(yè)者盯上了網(wǎng)約同城貨運(yùn)這塊大蛋糕，彼時(shí)最早入局的平臺(tái)企業(yè)是深圳依時(shí)貨拉拉科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“貨拉拉”）。
貨拉拉成立于2013年，成長(zhǎng)于粵港澳大灣區(qū)，主要從事同城/跨城貨運(yùn)、企業(yè)版物流服務(wù)、搬家、零擔(dān)貨運(yùn)（多批貨物共用運(yùn)輸工具）、汽車租售及車后市場(chǎng)服務(wù)。按照其創(chuàng)始人周勝馥對(duì)企業(yè)的定位：公司是一個(gè)城市貨運(yùn)服務(wù)交易的撮合者。根據(jù)公司官網(wǎng)資料，截至2021年10月，其業(yè)務(wù)范圍已覆蓋363座中國內(nèi)地城市，平均月活司機(jī)達(dá)66萬，月活用戶達(dá)840萬。
去年（2021）5月上旬貨拉拉開始啟動(dòng)造車項(xiàng)目，以實(shí)現(xiàn)物流鏈條閉環(huán)和車的“數(shù)智化”，5月下旬，布局長(zhǎng)途大貨車業(yè)務(wù)，目前基本完成跨城業(yè)務(wù)的物流網(wǎng)絡(luò)布局。
除貨拉拉之外，2014年同城貨運(yùn)賽道相繼涌入了不少玩家，例如快狗打車（前身為58速運(yùn)）、藍(lán)犀牛、云鳥配送、一號(hào)貨車、1號(hào)貨等等，紛紛上線車貨匹配應(yīng)用產(chǎn)品，套用低價(jià)補(bǔ)貼、占地營銷、戰(zhàn)略合作等網(wǎng)約客車的互聯(lián)網(wǎng)模式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。
圖表2：同城貨運(yùn)平臺(tái)運(yùn)營模式
（來源：快狗打車招股說明書、公開資料）
目前市場(chǎng)上以貨拉拉為代表的貨運(yùn)公司，采取會(huì)員制、搶單模式，而快狗打車采用傭金制、派單模式，兩種方式各有其優(yōu)缺點(diǎn)。因?yàn)樨涍\(yùn)跟網(wǎng)約車不同，用戶的訂單需求相對(duì)不高頻，貨運(yùn)的完單率要更高，最關(guān)鍵的并不是運(yùn)力。派單制可能會(huì)讓平臺(tái)運(yùn)力減少，規(guī)模增速下滑，但在供給側(cè)會(huì)贏得更多競(jìng)爭(zhēng)力。
根據(jù)快狗打車遞交港交所的招股說明書，按2020年交易總額計(jì)算，行業(yè)前五大市場(chǎng)企業(yè)占總市場(chǎng)份額約67.5%，其中貨拉拉交易總額達(dá)到195億，占比54.7%，占比份額最大，2020年整體業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)81%，
作為同城貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)領(lǐng)域龍頭，貨拉拉已經(jīng)形成規(guī)模，行業(yè)地位穩(wěn)固，在資本市場(chǎng)上，自然成為PE/VC機(jī)構(gòu)的“寵兒”。2015年至今，貨拉拉進(jìn)行了8輪融資，融資總金額達(dá)到24.95億美元，估值達(dá)百億美元，投資人中不乏紅衫、高瓴等知名VC/PE機(jī)構(gòu)。
圖表3：貨拉拉融資歷程
（來源：企查查）
經(jīng)過多輪融資，發(fā)展到一定規(guī)模后，大部分企業(yè)都會(huì)選擇上市。關(guān)于IPO計(jì)劃，貨拉拉公關(guān)部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《投資者網(wǎng)》表示，目前沒有具體的上市計(jì)劃和具體上市時(shí)間表，后續(xù)將以100億美元的估值，尋求新的約5億美元融資。
行業(yè)亟待解決安全、合規(guī)問題
2021年2月長(zhǎng)沙女乘客墜亡案將貨拉拉推上風(fēng)口浪尖，貨拉拉對(duì)這一墜亡事件做了回應(yīng)，進(jìn)行了一系列的安全整改，并隨后上線跟車/搬家訂單全程錄音功能。也因此事件，同城貨運(yùn)平臺(tái)的安全問題引起公眾的關(guān)注和審視。
2021年4月初，上海市交通委執(zhí)法總隊(duì)聯(lián)合多個(gè)相關(guān)部門，共同對(duì)運(yùn)滿滿（滿幫集團(tuán)旗下品牌）、貨拉拉、 滴滴貨運(yùn)、快狗打車等平臺(tái)開展聯(lián)合約談，要求各平臺(tái)對(duì)注冊(cè)車輛一律采取線下實(shí)體驗(yàn)車驗(yàn)證，并禁止提供危險(xiǎn)物品運(yùn)輸撮合業(yè)務(wù)。
近日貨拉拉平臺(tái)出現(xiàn)不良涉黃信息再次被行業(yè)關(guān)注，對(duì)此貨拉拉平臺(tái)表示在做平臺(tái)排查，通過系統(tǒng)規(guī)避掉，或者反饋給警方協(xié)助處理。但能否解決問題尚存疑慮，這類涉黃信息是個(gè)例，還是普遍存在？
事實(shí)上，不止是貨拉拉，整個(gè)同城貨運(yùn)行業(yè)都存在一些新的問題，很多平臺(tái)自建立起忙于市場(chǎng)拓展，沒有建起競(jìng)爭(zhēng)壁壘，早期盲目擴(kuò)張帶來的隱患逐漸顯現(xiàn)，影響到平臺(tái)的口碑。
根據(jù)《2021年貨車司機(jī)從業(yè)狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，貨車司機(jī)反饋使用網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)最多的問題便是平臺(tái)壓低運(yùn)價(jià)，這說明貨車司機(jī)對(duì)價(jià)格十分敏感，日益增長(zhǎng)的抽傭率讓許多貨車司機(jī)頗有怨言。
圖表4：同城網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)存在問題
（來源：《2021年貨車司機(jī)從業(yè)狀況調(diào)查報(bào)告》）
據(jù)快狗打車招股說明書，其平臺(tái)運(yùn)輸單價(jià)逐年降低，內(nèi)地平均單價(jià)從2018年94.6元降低至2021年的85.9元；平臺(tái)抽成比例逐年提高，內(nèi)地平均抽傭率從2018年的5.8%提高至2021年的11.7%，由此看出抽傭率基本上翻了一倍。
今年2月24日交通運(yùn)輸部新聞發(fā)布會(huì)上，部委代表強(qiáng)調(diào)以后的同城貨運(yùn)市場(chǎng)將會(huì)更加透明陽光，包括督促平臺(tái)計(jì)價(jià)方式的透明化，以及抽傭比例的公開。
《投資者網(wǎng)》隨機(jī)訪問的幾位貨拉拉司機(jī)表示，他們注冊(cè)像貨拉拉這樣的拉貨APP，能夠找到更多的貨源去跑單，還有接不接單的選擇權(quán)，比較自由，但是現(xiàn)在這些平臺(tái)補(bǔ)貼少了，抽傭比例也提高了，油價(jià)一漲，運(yùn)輸成本增加了，賺不到多少錢。
此外，根據(jù)黑貓投訴平臺(tái)上的投訴反饋，除了前面司機(jī)從業(yè)狀況調(diào)查提到的情況，還存在諸如平臺(tái)APP索取權(quán)限、違規(guī)收集用戶信息、運(yùn)輸危險(xiǎn)物品、臨時(shí)加價(jià)、退保證金難、搶單異常、限制搶單等問題，因此對(duì)“貨拉拉們”來說，除了守住安全合規(guī)的底線外，還需要?jiǎng)?chuàng)造出更多的增值服務(wù)。
行業(yè)未來如何優(yōu)化發(fā)展？
同城貨運(yùn)行業(yè)最近幾年擠進(jìn)很多巨頭，滿幫集團(tuán)、滴滴、順豐等巨頭爭(zhēng)相下場(chǎng)同城貨運(yùn)領(lǐng)域，資本不斷涌入，老牌企業(yè)紛紛開疆拓土，新手們或持大量資本，或攜商流而來。究其原因，是看中了同城貨運(yùn)市場(chǎng)這塊大蛋糕。
但現(xiàn)實(shí)是在行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管大背景下，之前燒錢無序擴(kuò)張的打法已經(jīng)失效，大部分平臺(tái)因其盈利模式單一，要維持高額的運(yùn)營成本，造成長(zhǎng)期虧損。比如估值曾達(dá)到70億的云鳥科技，2021年7月宣布申請(qǐng)破產(chǎn)清算，旗下數(shù)千名員工與上萬名加盟司機(jī)紛紛在社交媒體上公開討薪?？旃反蜍囈惨恢碧潛p，2021年急著申報(bào)港股IPO融資，可見其投資者壓力和對(duì)資本的渴求。
傳化智聯(lián)( 002010.SZ )投資部總經(jīng)理陳大慶對(duì)《投資者網(wǎng)》表示：同城貨運(yùn)這個(gè)賽道拼的是資金與技術(shù)，誰的燒錢能力強(qiáng)，誰的技術(shù)壁壘高，誰就能在這場(chǎng)混戰(zhàn)中多一分勝出的把握，融資及上市所能帶來的資金彈藥，顯得尤為重要。在此背景下，多家同城貨運(yùn)企業(yè)爭(zhēng)相追求上市，其中滿幫集團(tuán)于去年登陸紐交所，福佑卡車、快狗打車正走在港交所IPO的路上。
另外，企業(yè)在搶占市場(chǎng)的過程中，出現(xiàn)了一些安全審核、運(yùn)營合規(guī)、涉黃信息等問題，導(dǎo)致亂象叢生。單純依靠資本推動(dòng)來快速發(fā)展的“燒錢”模式，將面臨新的規(guī)范，尤其在數(shù)據(jù)安全審查方面，監(jiān)管將持續(xù)嚴(yán)格，一眾企業(yè)也將面臨較大的變數(shù)。
天圖投資一位消費(fèi)合伙人對(duì)該行業(yè)分析稱，要在互聯(lián)網(wǎng)+同城貨運(yùn)領(lǐng)域勝出，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存盈利，必須要有比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手擁有更好的商業(yè)運(yùn)營模式，過去通過燒錢補(bǔ)貼，大打價(jià)格戰(zhàn)的市場(chǎng)策略不是長(zhǎng)久之計(jì)，參考網(wǎng)約車平臺(tái)的發(fā)展路徑，龍頭企業(yè)近年來狂燒幾百億，網(wǎng)約車市場(chǎng)份額超90%，但依然擋不住競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的“春風(fēng)吹又生”。
該合伙人還指出，同城網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)既是整合配置運(yùn)輸資源的服務(wù)提供者，也是行業(yè)秩序的維護(hù)者，高市場(chǎng)占有率將倒逼平臺(tái)去放棄部分蠅頭小利，督促其擔(dān)起應(yīng)盡的行業(yè)責(zé)任、社會(huì)責(zé)任。他給出了幾點(diǎn)建議，在同城貨運(yùn)垂直領(lǐng)域要做得更重，重視用戶產(chǎn)品體驗(yàn)，運(yùn)營模式要更輕，通過技術(shù)升級(jí)創(chuàng)新，能夠處理海量的訂單，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)需要在產(chǎn)品功能設(shè)計(jì)上下功夫，讓平臺(tái)的APP產(chǎn)品操作簡(jiǎn)約直觀，增加核心司機(jī)群體用戶的忠誠度，在運(yùn)營系統(tǒng)上優(yōu)化，保障平臺(tái)買方用戶的服務(wù)質(zhì)量。
