4月8日晚間，道氏技術(shù)(300409)發(fā)布公告，基于公司在碳材料領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間，擬由上市公司、員工持股平臺(tái)對(duì)公司碳材料業(yè)務(wù)板塊的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)佛山市格瑞芬新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱“格瑞芬”）增資，并引進(jìn)比亞迪（002594）等戰(zhàn)略股東，以增加對(duì)格瑞芬的資本投入。
標(biāo)的主營(yíng)石墨烯和碳納米管導(dǎo)電劑
本次計(jì)劃增資金額合計(jì)為6億元，其中比亞迪將以自有資金通過現(xiàn)金出資的方式對(duì)格瑞芬增資1億元，認(rèn)購(gòu)格瑞芬新增注冊(cè)資本1560萬元。佛山市南海盈天投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“盈天投資”）將以自有資金通過現(xiàn)金方式對(duì)格瑞芬增資1.5億元，認(rèn)購(gòu)格瑞芬新增注冊(cè)資本2340萬元。道氏技術(shù)、員工持股平臺(tái)及其他投資者的增資金額以實(shí)際發(fā)生額為準(zhǔn)。本次增資完成后，格瑞芬仍為公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司。
●公告顯示，格瑞芬是公司碳材料業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，整合了下屬子公司青島昊鑫新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“青島昊鑫”）、江門市昊鑫新能源有限公司、贛州昊鑫新能源有限公司、江門道氏新能源材料有限公司。
其中，青島昊鑫是國(guó)內(nèi)最早將石墨烯批量應(yīng)用的企業(yè)之一，且作為石墨烯和碳納米管導(dǎo)電劑的主要供應(yīng)商之一，產(chǎn)品具有穩(wěn)定性好、品質(zhì)優(yōu)異、性價(jià)比高等特點(diǎn)，受到國(guó)內(nèi)外主要鋰離子電池生產(chǎn)商的認(rèn)可。格瑞芬完成整合后，迅速擴(kuò)大導(dǎo)電劑生產(chǎn)規(guī)模，深入完善涵蓋催化劑、碳納米管粉體、高純粉體、導(dǎo)電漿料、NMP回收等完整的導(dǎo)電劑供應(yīng)鏈和研發(fā)體系。
本次增資前，道氏技術(shù)通過全資子公司佛山道氏間接持股格瑞芬93.08%的股份，王昆明和董安鋼各持有格瑞芬3.46%的股份。其中，王昆明是青島昊鑫董事長(zhǎng)及法定代表人，董安鋼是青島昊鑫的核心技術(shù)帶頭人。
●財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，格瑞芬在2020年和2021年1-9月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.62億元和3.03億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)71.04萬元和5022.22萬元。截至2021年9月末，格瑞芬的凈資產(chǎn)為3.84億元。
由于除比亞迪和盈天投資以外的投資者增資金額尚未確定，因此公告中并未披露比亞迪在本次增資后占格瑞芬的股份比例。
不過，參照比亞迪和盈天投資的增資金額，可以計(jì)算出入股格瑞芬每1元新增注冊(cè)資本的價(jià)格為6.41元。以這一價(jià)格，參照格瑞芬當(dāng)前1.56億元注冊(cè)資本計(jì)算，本次增資對(duì)格瑞芬的投前估值約為10億元。
增資加速碳材料業(yè)務(wù)發(fā)展
關(guān)于本次對(duì)格瑞芬進(jìn)行增資的背景，公告稱，在全球范圍來看，去碳化和新能源汽車電動(dòng)化將成為全面共識(shí)，全球動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)規(guī)模也將在未來幾年保持高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，將直接帶動(dòng)石墨烯和碳納米管導(dǎo)電漿料的需求量高速增長(zhǎng)。
●根據(jù)國(guó)金證券研究預(yù)測(cè)：2025年鋰電池裝機(jī)量有望超1800Gwh，全球滲透率達(dá)55%，對(duì)應(yīng)碳納米管漿料需求約47.5萬噸。
為了把握行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，推進(jìn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，公司積極擴(kuò)產(chǎn)，加大客戶開拓力度，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。本次增資將增強(qiáng)格瑞芬資金實(shí)力，優(yōu)化其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，快速提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司將大力發(fā)展碳材料業(yè)務(wù)，有助于格瑞芬持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。
對(duì)于引入比亞迪作為戰(zhàn)略股東，道氏技術(shù)表示，比亞迪作為新能源汽車行業(yè)的先行者和引領(lǐng)者，在新能源汽車領(lǐng)域擁有雄厚的技術(shù)積累、領(lǐng)先的市場(chǎng)份額，具備在新能源汽車領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)。比亞迪為格瑞芬的重要客戶，格瑞芬引入比亞迪其作為戰(zhàn)略投資者，可更好的發(fā)揮上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同作用，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，有利于增強(qiáng)格瑞芬在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，快速發(fā)展壯大。
公司還指出，公司碳材料業(yè)務(wù)發(fā)展前景可期，但也面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，為了體現(xiàn)公司發(fā)展碳材料業(yè)務(wù)的信心和決心，上市公司部分相關(guān)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員將同步對(duì)格瑞芬進(jìn)行增資。
同時(shí)，為了統(tǒng)一公司與員工的利益訴求，建立健全的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)格瑞芬的快速發(fā)展，格瑞芬核心員工也將和上市公司部分董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員一同增資格瑞芬。
值得一提的是，就在近期，比亞迪正式宣布自2022年3月起停止燃油汽車的整車生產(chǎn)，未來將專注于純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車業(yè)務(wù)。更多內(nèi)容請(qǐng)戳《熱搜！比亞迪宣布停產(chǎn)燃油車！今年前三個(gè)月，比亞迪新能源汽車銷量近30萬輛，同比增長(zhǎng)超400%》
這也標(biāo)志著比亞迪成為全球首個(gè)正式宣布停產(chǎn)燃油汽車的車企。最新的產(chǎn)銷快報(bào)顯示，今年一季度，比亞迪新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量達(dá)28.75萬輛，同比增長(zhǎng)416.96%；累計(jì)銷量達(dá)28.63萬輛，同比增長(zhǎng)422.97%。
此前多次為子公司引入戰(zhàn)投
證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，除了格瑞芬，道氏技術(shù)近期也為旗下另一家控股子公司廣東佳納能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱“廣東佳納”）多次引入戰(zhàn)投。
●今年2月18日，道氏技術(shù)公告，以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的方式對(duì)廣東佳納進(jìn)行增資擴(kuò)股，贛州叁號(hào)新能源材料基金和贛州肆號(hào)新能源材料基金將分別對(duì)廣東佳納增資4億元和3億元，分別取得廣東佳納4.12%和3.09%股權(quán)。該兩家基金的出資人均為贛州國(guó)資企業(yè)。
根據(jù)約定，此次7億元增資后，廣東佳納將再自籌3億元，合計(jì)將10億元資金全部投入江西佳納，全部?jī)H用于江西佳納10萬噸三元前驅(qū)體產(chǎn)能和2萬噸鈷鹽、3萬噸鎳鹽和5萬噸電池回收產(chǎn)能項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)，該項(xiàng)目位于贛州，預(yù)計(jì)將于2025年12月31日前建成并投產(chǎn)。
3月10日，道氏技術(shù)公告，擬以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者及設(shè)立高管團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)的方式，對(duì)子公司蕪湖佳納能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蕪湖佳納”）增資擴(kuò)股，其中安泰基金、銀湖實(shí)業(yè)、蕪湖產(chǎn)投、前灣基金等戰(zhàn)略投資者擬現(xiàn)金增資14.4億元；高管團(tuán)隊(duì)持股平臺(tái)以現(xiàn)金增資3000萬元，本次增資款合計(jì)14.7億元。
值得一提的是，蕪湖佳納的道氏技術(shù)旗下鋰電材料業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，也是廣東佳納的控股股東，持有廣東佳納92.78%的股份。
本輪參與蕪湖佳納增資的戰(zhàn)略投資者，均帶有安徽及蕪湖國(guó)資背景。其中，安泰基金、銀湖實(shí)業(yè)、蕪湖產(chǎn)投均是蕪湖國(guó)資全資控股的企業(yè)，而前灣基金的股東背景中則包含了安徽省國(guó)資委和蕪湖市國(guó)資委。
本次增資完成后，合計(jì)14.7億元增資款將全部用于在蕪湖市投建年產(chǎn)10萬噸三元前驅(qū)體項(xiàng)目。
道氏技術(shù)指出，通過上述增資，公司將形成“英德+贛州龍南+蕪湖”三大三元前驅(qū)體生產(chǎn)制造基地，有力地保障公司的產(chǎn)能建設(shè)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，提升公司競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
