時(shí)代變了，股票打新不再穩(wěn)賺不賠，投資者也開始重視起最后一刻棄購的權(quán)利。
A股市場(chǎng)新股破發(fā)已經(jīng)不是新鮮事，股民中簽后棄購的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。4月14日，網(wǎng)上流傳的一則短信顯示，有券商發(fā)送短信給客戶稱“如果您新股已經(jīng)中簽，賬戶資金足額，證券公司將按照國家規(guī)定進(jìn)行資金凍結(jié)，不得給予棄股”。上述截圖的傳播發(fā)酵，再度引起市場(chǎng)關(guān)于新股申購中簽后能否棄購的議論。
對(duì)此，財(cái)通證券獨(dú)家回應(yīng)券商中國記者，該短信系其某營業(yè)部向客戶所發(fā)送的風(fēng)險(xiǎn)提示短信（僅面向該營業(yè)部的客戶），影響面有限，主要出發(fā)點(diǎn)是向客戶做好新股申購前的風(fēng)險(xiǎn)提示，避免造成自身的資產(chǎn)損失。短信中的部分內(nèi)容用詞和表述不夠嚴(yán)謹(jǐn)、完整，后續(xù)將向客戶做好解釋說明，在做好投資者教育的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理。
此事引發(fā)爭(zhēng)議的關(guān)鍵在于，投資者能否保留最后一刻棄購的權(quán)利，而不是券商以“保護(hù)之名”提前為客戶凍資。記者從多家券商處了解到業(yè)內(nèi)的不同做法，希望給大家?guī)硪恍﹩l(fā)。
提示短信惹爭(zhēng)議
4月14日，部分客戶收到署名為財(cái)通證券推送的短信，內(nèi)容為“尊敬的客戶，新股中簽繳款是每一個(gè)股民的義務(wù)。如果您新股已經(jīng)中簽，賬戶資金足額，證券公司將按照國家規(guī)定進(jìn)行資金凍結(jié)，不得給予棄股。特此提醒廣大股民朋友，新股申購之前一定要做好自己的風(fēng)險(xiǎn)判斷，是否符合自己的投資價(jià)值觀，謹(jǐn)慎申購，避免造成自身資產(chǎn)損失。”
財(cái)通證券稱，經(jīng)排查，該短信系該公司某營業(yè)部向其客戶所發(fā)送的風(fēng)險(xiǎn)提示短信（僅面向該營業(yè)部的客戶），影響面有限。營業(yè)部的主要出發(fā)點(diǎn)是向客戶做好新股申購前的風(fēng)險(xiǎn)提示，做好風(fēng)險(xiǎn)判斷，謹(jǐn)慎申購，避免造成自身的資產(chǎn)損失。
據(jù)財(cái)通證券介紹，該營業(yè)部是為了提醒投資者及時(shí)繳款，也為了傳達(dá)交易所有關(guān)投資者中簽后所負(fù)有的資金交收義務(wù)，編輯了相關(guān)短信發(fā)送給客戶。相關(guān)短信內(nèi)容涉及到的政策規(guī)定包括：
1、“滬深交易所首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則”
投資者新股申購中簽后，應(yīng)根據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收的義務(wù)，認(rèn)購資金不足的，由投資者自行承擔(dān)后果及法律責(zé)任。
2、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》
網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購資金。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購。
與此同時(shí)，財(cái)通證券也承認(rèn)，短信中的部分內(nèi)容用詞和表述不夠嚴(yán)謹(jǐn)、完整。并表示后續(xù)將向客戶做好解釋說明，做好投資者教育，保護(hù)投資者的合法權(quán)利，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理。
投資者能否在最后一刻棄購？
需要注意的是，這一事件之所以在網(wǎng)上引起熱議，關(guān)鍵在于這件事觸及到了涉及更多投資者切身利益的事——券商能否提前替投資者凍結(jié)資金，來保證申購扣款成功？投資者又能否在最后一刻才決定是否棄購？
據(jù)媒體報(bào)道，新股中簽結(jié)果公布時(shí)間為申購的第三天（T+2日），而財(cái)通證券將提前于申購的第二天（T+1日，公布新股申購配號(hào)日）的晚間凍結(jié)客戶資金，如果截至該時(shí)點(diǎn)前，客戶賬戶仍有資金（無論是否足額），都將被凍結(jié)且不能申請(qǐng)解凍。
而就在4月11日，券商中國也曾刊發(fā)報(bào)道《新股破發(fā)惹的"禍"！投資者要求賠錢，啥情況？中簽后想棄購，券商卻提前凍結(jié)資金，做法是否合理？》，討論券商能否提前凍結(jié)客戶資金的問題。
券商中國記者從業(yè)內(nèi)了解到，過去IPO打新可以說是穩(wěn)賺不賠，但不少投資者卻時(shí)常因?yàn)榇笠猓茨茉谥泻灪蠹皶r(shí)扣款，導(dǎo)致錯(cuò)失肉簽。為此，證券公司紛紛貼心推出了“提前凍資”服務(wù)，幫助客戶搶先一步鎖定打新收益。
然而問題在于，隨著新股發(fā)行進(jìn)一步市場(chǎng)化，新股破發(fā)的情況越來越多，不少投資者反而因提前凍資導(dǎo)致棄購失敗，進(jìn)而蒙受損失。時(shí)代變了，曾經(jīng)貼心的提前凍資服務(wù)也從“小甜甜”變?yōu)椤芭７蛉恕薄?/p>
歸根結(jié)底是保障客戶知情權(quán)
同樣是“提前凍資”，不同券商也有不同的做法。
例如，有券商在APP中會(huì)彈出新股中簽凍結(jié)資金告知函，其中提到，開通該功能后，如T日申購新股，該券商將于T+1日晚凍結(jié)中簽投資者繳款資金，直至T+2日繳款。如果投資者對(duì)于中簽繳款日（T+2日）的凍結(jié)資金另有他用，可于當(dāng)日15:30前撤銷凍結(jié)并釋放資金。該功能開通后長(zhǎng)期有效，也可以隨時(shí)關(guān)閉該功能。
也有券商表示，其將于新股中簽繳款當(dāng)日（T+2日）開盤前凍結(jié)資金，而不是T+1日晚間。投資者需要在當(dāng)天16點(diǎn)轉(zhuǎn)入足額資金，晚上清算后自動(dòng)劃扣。
也有券商表示，如果投資者希望提前鎖定打新收益，也可以在新股中簽當(dāng)天（T+2日）16點(diǎn)前，通過手機(jī)軟件或電腦軟件，提前鎖定中簽資金，保證之后系統(tǒng)自動(dòng)扣款。不過中簽資金鎖定后無法解除鎖定，且只能用于新股繳款。
但不管怎么操作，一個(gè)無法回避的問題是，提前凍資服務(wù)已不再是一個(gè)人人歡迎的功能，但證券公司們卻似乎還沒有意識(shí)到，投資者的需求正在發(fā)生著世殊事異的改變。新的市場(chǎng)環(huán)境下，如何做好告知和投教工作，如何保證客戶的知情權(quán)，仍是對(duì)券商的長(zhǎng)期考驗(yàn)。
