市值3000多億的“光伏茅”引發(fā)輿論關(guān)注。
4月21日，有媒體發(fā)文稱，隆基股份董事長鐘寶申悄悄減持了1960萬股，但沒有發(fā)布公告，或存在窗口期違規(guī)減持和信披違規(guī)情形。
對此，21日晚間，隆基股份發(fā)布澄清公告，媒體報道內(nèi)容不屬實(shí)。鐘寶申因家庭財產(chǎn)分割，本次持股變動原因?yàn)榉墙灰走^戶，其持股變動行為符合相關(guān)法律法規(guī)要求，不存在窗口期違規(guī)減持和信息披露違規(guī)情形。
值得注意的是，自2021年11月2日以來，隆基股份股價一路下跌，期間跌幅超過37%，市值較高點(diǎn)蒸發(fā)2000億元。
董事長悄悄減持股份？
4月21日，3000多億市值的“光伏茅”隆基股份，因董事長鐘寶申的一份持股變動，引發(fā)輿論關(guān)注。有媒體報道稱，隆基股份董事長鐘寶申“大筆減持”未公告，或存在窗口期違規(guī)減持和信披違規(guī)情形。
報道提及：“4月6日，隆基股份董事長、非獨(dú)立董事鐘寶申悄悄減持了公司股份1960萬股，并于4月8日在上交所網(wǎng)站進(jìn)行了事后填報，但并未進(jìn)行披露”。
對此，21日晚間，隆基股份在上交所發(fā)布澄清公告稱，經(jīng)核實(shí)，以上媒體報道內(nèi)容不屬實(shí)。鐘寶申因家庭財產(chǎn)分割于4月6日在中國結(jié)算上海分公司辦理了證券非交易過戶業(yè)務(wù)，過出公司股票1960萬股。本次變動后，鐘寶申持有公司股票數(shù)量為7026萬股。
隆基股份強(qiáng)調(diào)，本次持股變動原因?yàn)榉墙灰走^戶，并非賣出交易，其持股變動行為符合相關(guān)法律法規(guī)要求，不存在窗口期違規(guī)減持和信息披露違規(guī)情形。鐘寶申相關(guān)持股變動情況已根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則(2022修訂)》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第8號——股份變動管理》相關(guān)要求在上交所網(wǎng)站進(jìn)行申報。
根據(jù)公開資料顯示，非交易過戶指的是因發(fā)生證券繼承、贈與、依法進(jìn)行的財產(chǎn)分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過出方和過入方可以申請辦理非交易過戶登記。
在隆基股份相關(guān)澄清公告發(fā)布后，有媒體報道稱，上述公告提及的“家庭財產(chǎn)分割事項”或?yàn)槎麻L鐘寶申與妻子離婚后的財產(chǎn)分割。
按照隆基股份最新股價62.58元/股計算，此次過戶的1960萬股價值12.27億元，而鐘寶申持有的剩余7026萬股價值超43億元。
市值較去年高點(diǎn)蒸發(fā)2000億
截至4月21日收盤，隆基股份股價跌6.32%，報62.58元/股，最新市值為3387億元。
隆基股份曾是一只大牛股，2020年3月下旬至2021年11月初，股價漲幅接近4倍，總市值從1200多億元飆升至5400多億元。自2021年11月2日以來，隆基股份股價震蕩下跌，期間跌幅超過37%，市值較高點(diǎn)蒸發(fā)2000億元。
近日，隆基股份被云南省取消電價優(yōu)惠一事，也備受關(guān)注。
4月5日晚間，隆基股份在上交所公告稱，公司于4月1日收到《云南省發(fā)展和改革委員會關(guān)于明確隆基綠能科技股份有限公司有關(guān)用電價格的函》，根據(jù)國家有關(guān)部門清理優(yōu)惠電價政策的要求，取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價政策和措施，自2021年9月1日起，公司全部用電價格通過電力市場化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。
隆基股份表示，截至2021年末，公司在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%。鑒于公司在云南省內(nèi)的投資項目不能再執(zhí)行原合作協(xié)議中雙方約定的電價，將會在一定程度上增加云南省內(nèi)投資企業(yè)的生產(chǎn)成本，電費(fèi)占硅片全工序加工成本比例為15%左右，對公司利潤會產(chǎn)生一定不利影響。
受上述消息的影響，隆基股份4月6日大跌5.51%，單日市值蒸發(fā)200多億元。
有研究機(jī)構(gòu)測算，目前單晶硅片非硅成本約為0.11元/W，按照目前含稅電價預(yù)計0.25元/kWh，電力成本約為0.0165元/W，約占總體非硅成本15%左右。測算云南電價每上漲1毛/kWh，工業(yè)硅對應(yīng)成本提升約1.16元/kg，硅料對應(yīng)成本提升4.87元/kg。該研究機(jī)構(gòu)表示，此次電價調(diào)整對光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本提升有影響，但影響可控，2022年上游產(chǎn)能逐季釋放支撐終端供應(yīng)，下游需求旺盛維持大年預(yù)期。
此外，作為光伏龍頭，隆基股份參與了光伏產(chǎn)業(yè)的多個重要環(huán)節(jié)，可以轉(zhuǎn)嫁部分成本。隆基股份官網(wǎng)顯示，公司單晶硅片P型M10 165μm厚度（182/247mm）4月13日更新報價，單片價格6.82元，較前次（3月25日）6.70元漲價0.12元，漲幅約1.79%。這也是隆基股份182mm硅片價格年內(nèi)的第五次漲價。
機(jī)構(gòu)：光伏行業(yè)需求持續(xù)向好
今年3月初以來，光伏板塊持續(xù)調(diào)整，Wind光伏指數(shù)跌幅接近27%。近兩日，光伏逆變器龍頭，千億市值的陽光電源業(yè)績不及預(yù)期，加重了光伏板塊的跌勢。
陽光電源于4月19日晚發(fā)布年報，2021年度，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.83億元，同比減少19.01%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為13.35億元，同比減少27.72%。公司凈利潤下滑主要系銷售費(fèi)用增加、資產(chǎn)減值計提及信用減值損失所致，2021年公司加大海外銷售渠道建設(shè)，同時由于部分海外電站延期并網(wǎng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款損失增加，以及因疫情影響部分合同履約帶來減值損失。
4月20日，陽光電源股價20CM跌停；4月21日，該公司股價又跌去了10.54%。不過，有券商表示，公司短期困難已過，2022年公司光伏逆變器出貨有望達(dá)到70GW，繼續(xù)保持市占率穩(wěn)定上升，同時隨著IGBT供應(yīng)的逐步釋放，成本端壓力有望逐步得到緩解，公司逆變器業(yè)務(wù)毛利率有望企穩(wěn)回升。此外，公司儲能業(yè)務(wù)高速增長，有望為公司打開新的盈利增長點(diǎn)。
雖然光伏板塊近期調(diào)整幅度較大，但從多數(shù)券商的觀點(diǎn)來看，依然看好行業(yè)的發(fā)展前景。華福證券表示，包括美國對東南亞光伏反規(guī)避調(diào)查、電價提升等消息沖擊光伏板塊情緒面，對市場走勢帶來不利影響，但從基本面看，一季度光伏排產(chǎn)的高景氣度可以印證光伏板塊整體需求持續(xù)上行，全年需求大增的預(yù)期不斷強(qiáng)化，短期情緒影響不改基本面上行格局。
中信證券也指出，從需求來看，海外需求主要來自歐洲市場和拉美市場，國內(nèi)主要來自分布式項目，地面電站也有望逐步啟動；從產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)情況來看，預(yù)計5月份光伏組件的排產(chǎn)要好于4月份，未因物流等因素受到實(shí)質(zhì)性影響；從產(chǎn)業(yè)鏈價格來看，光伏硅料在有新增投產(chǎn)的情況下，最高價格漲至250元/kg以上，背后也反映了終端需求的旺盛。預(yù)計2022年全球光伏新增裝機(jī)有望達(dá)230GW，同比增長超30%，且需求節(jié)奏有望逐季改善。
