財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場(chǎng)訊 8月22日，鋰礦股午后持續(xù)走強(qiáng)。截至收盤(pán)，天齊鋰業(yè)上漲10.00%至120.12元，成交額達(dá)到112.42億元；盛新鋰能、西藏城投、西藏珠峰等鋰礦概念股均以漲停板價(jià)格收盤(pán)，億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等鋰資源概念股均大幅拉升。
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當(dāng)天市場(chǎng)消息顯示鋰價(jià)再次上調(diào)。上海鋼聯(lián)8月22日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲0.35萬(wàn)元/噸至48.5萬(wàn)元/噸，連續(xù)4個(gè)交易日上漲；工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲0.25萬(wàn)元/噸至47.25萬(wàn)元/噸，連續(xù)5個(gè)交易日上漲。
作為動(dòng)力電池的關(guān)鍵原材料，碳酸鋰從2020年7月的4萬(wàn)元/噸，一路瘋漲到今年3月的50萬(wàn)元/噸，一年多時(shí)間漲幅超10倍。
鋰價(jià)暴漲后，鋰礦企業(yè)業(yè)績(jī)普遍實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。其中，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為96億-116億元，扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)434倍至535倍；盛新鋰能上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30.19億元，同比增加950.4%。
另一方面，在鋰價(jià)持續(xù)走強(qiáng)后，動(dòng)力電池成本也在水漲船高。7月下旬，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪曾在世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，電池價(jià)格過(guò)高，廣汽等車(chē)企都是在給寧德時(shí)代打工。
不過(guò)，隨著大量資金涌入鋰礦領(lǐng)域，多家券商已經(jīng)預(yù)測(cè)鋰資源將在2023年開(kāi)始出現(xiàn)供需關(guān)系的逆轉(zhuǎn)，最終鋰價(jià)會(huì)見(jiàn)頂回落。其中，五礦證券在一份研報(bào)中指出，2024年全球鋰原料供應(yīng)量將達(dá)到132.5萬(wàn)噸，屆時(shí)或?qū)a(chǎn)生11.23萬(wàn)噸的過(guò)剩。
不過(guò)，國(guó)內(nèi)碳酸鋰價(jià)格似乎并沒(méi)有下跌的跡象。例如，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在年初沖高至51萬(wàn)元/噸之后有所回落，但仍維持在47萬(wàn)元/噸的高位徘徊。
對(duì)此，國(guó)盛證券有色金屬行業(yè)首席分析師王琪在第二屆中國(guó)新能源電池及核心材料前沿技術(shù)與智能制造高峰論壇上指出，實(shí)際產(chǎn)能放量不能完全按照PPT的測(cè)算，尤其是海外投資不確定性增加是供給端的長(zhǎng)期干擾項(xiàng)。
8月19日，據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，智利礦業(yè)部長(zhǎng)瑪塞拉·赫爾南多認(rèn)為，鋰礦是“能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中的一種戰(zhàn)略資源”，雖然政府不具備獨(dú)立開(kāi)采鋰礦的專(zhuān)業(yè)技術(shù)，但應(yīng)在鋰礦合資企業(yè)中掌握多數(shù)控制權(quán)。
不難看出，在多方利益博弈中，鋰資源開(kāi)采仍可能會(huì)出現(xiàn)高價(jià)格下開(kāi)發(fā)節(jié)奏偏慢的情況，這將給鋰資源的實(shí)際供應(yīng)帶來(lái)較大的不確定性。
高盛也在一份研報(bào)中指出，鋰市場(chǎng)的產(chǎn)能建設(shè)不等于供應(yīng)，特別是在中國(guó)，“往往需要將公司設(shè)計(jì)產(chǎn)能和有效產(chǎn)能分開(kāi)”。即使在中國(guó)以外，規(guī)劃并不總是等于現(xiàn)實(shí)，最近建設(shè)鋰鹽加工廠的進(jìn)度受到成本上升和延誤的影響。
興業(yè)證券分析認(rèn)為，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售持續(xù)火爆，鋰鹽下游需求旺盛。國(guó)內(nèi)鹽湖廠家處于滿產(chǎn)期，礦端廠家受限于鋰精礦供應(yīng)緊張，供給端緊張局面延續(xù)。因此，隨著8-9月份需求進(jìn)一步轉(zhuǎn)旺，鋰鹽價(jià)格將繼續(xù)走高。
