財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場訊 8月22日，鋰礦股午后持續(xù)走強(qiáng)。截至收盤，天齊鋰業(yè)上漲10.00%至120.12元，成交額達(dá)到112.42億元；盛新鋰能、西藏城投、西藏珠峰等鋰礦概念股均以漲停板價(jià)格收盤，億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等鋰資源概念股均大幅拉升。
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當(dāng)天市場消息顯示鋰價(jià)再次上調(diào)。上海鋼聯(lián)8月22日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰價(jià)格上漲0.35萬元/噸至48.5萬元/噸，連續(xù)4個(gè)交易日上漲；工業(yè)級碳酸鋰價(jià)格上漲0.25萬元/噸至47.25萬元/噸，連續(xù)5個(gè)交易日上漲。
作為動(dòng)力電池的關(guān)鍵原材料，碳酸鋰從2020年7月的4萬元/噸，一路瘋漲到今年3月的50萬元/噸，一年多時(shí)間漲幅超10倍。
鋰價(jià)暴漲后，鋰礦企業(yè)業(yè)績普遍實(shí)現(xiàn)了高速增長。其中，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)上半年凈利潤為96億-116億元，扣非凈利潤同比增長434倍至535倍；盛新鋰能上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤30.19億元，同比增加950.4%。
另一方面，在鋰價(jià)持續(xù)走強(qiáng)后，動(dòng)力電池成本也在水漲船高。7月下旬，廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪曾在世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，電池價(jià)格過高，廣汽等車企都是在給寧德時(shí)代打工。
不過，隨著大量資金涌入鋰礦領(lǐng)域，多家券商已經(jīng)預(yù)測鋰資源將在2023年開始出現(xiàn)供需關(guān)系的逆轉(zhuǎn)，最終鋰價(jià)會(huì)見頂回落。其中，五礦證券在一份研報(bào)中指出，2024年全球鋰原料供應(yīng)量將達(dá)到132.5萬噸，屆時(shí)或?qū)a(chǎn)生11.23萬噸的過剩。
不過，國內(nèi)碳酸鋰價(jià)格似乎并沒有下跌的跡象。例如，電池級碳酸鋰價(jià)格在年初沖高至51萬元/噸之后有所回落，但仍維持在47萬元/噸的高位徘徊。
對此，國盛證券有色金屬行業(yè)首席分析師王琪在第二屆中國新能源電池及核心材料前沿技術(shù)與智能制造高峰論壇上指出，實(shí)際產(chǎn)能放量不能完全按照PPT的測算，尤其是海外投資不確定性增加是供給端的長期干擾項(xiàng)。
8月19日，據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，智利礦業(yè)部長瑪塞拉·赫爾南多認(rèn)為，鋰礦是“能源轉(zhuǎn)型過程中的一種戰(zhàn)略資源”，雖然政府不具備獨(dú)立開采鋰礦的專業(yè)技術(shù)，但應(yīng)在鋰礦合資企業(yè)中掌握多數(shù)控制權(quán)。
不難看出，在多方利益博弈中，鋰資源開采仍可能會(huì)出現(xiàn)高價(jià)格下開發(fā)節(jié)奏偏慢的情況，這將給鋰資源的實(shí)際供應(yīng)帶來較大的不確定性。
高盛也在一份研報(bào)中指出，鋰市場的產(chǎn)能建設(shè)不等于供應(yīng)，特別是在中國，“往往需要將公司設(shè)計(jì)產(chǎn)能和有效產(chǎn)能分開”。即使在中國以外，規(guī)劃并不總是等于現(xiàn)實(shí)，最近建設(shè)鋰鹽加工廠的進(jìn)度受到成本上升和延誤的影響。
興業(yè)證券分析認(rèn)為，國內(nèi)新能源汽車銷售持續(xù)火爆，鋰鹽下游需求旺盛。國內(nèi)鹽湖廠家處于滿產(chǎn)期，礦端廠家受限于鋰精礦供應(yīng)緊張，供給端緊張局面延續(xù)。因此，隨著8-9月份需求進(jìn)一步轉(zhuǎn)旺，鋰鹽價(jià)格將繼續(xù)走高。
