9月13日，A股和港股CXO板塊全線下挫。龍頭公司藥明康德、凱萊英直接跌停，康龍化成、藥石科技一度跌超10%，港股相關(guān)個(gè)股跌幅更大。
9月12日，白宮官網(wǎng)發(fā)布公告，美國(guó)總統(tǒng)拜登將發(fā)起一項(xiàng)國(guó)家生物技術(shù)和生物制造計(jì)劃，推動(dòng)Biotech美國(guó)本土化，幫助擴(kuò)大美國(guó)的生物制造業(yè)，減少對(duì)外部的依賴，具體實(shí)施細(xì)節(jié)還未公布。如果這項(xiàng)計(jì)劃落地實(shí)施，將對(duì)美國(guó)收入占比較高的中國(guó)CXO企業(yè)造成較大沖擊。對(duì)此，相關(guān)公司火速回應(yīng)。
相關(guān)公司火速回應(yīng)
【資料圖】
股價(jià)聞聲下跌，相關(guān)公司火速回應(yīng)，均表示暫時(shí)對(duì)公司業(yè)務(wù)影響不大。
藥明康德人士9月13日上午向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，該公司關(guān)注到上述信息，“公司業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)一切正常”。藥石科技也表示生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。
泰格醫(yī)藥回應(yīng)記者稱，從目前公開消息來看，主要針對(duì)的是臨床前CRO業(yè)務(wù)，對(duì)泰格醫(yī)藥目前業(yè)務(wù)沒有影響，公司不涉及CDMO和生物醫(yī)藥業(yè)務(wù)。
博騰股份工作人員也向記者表示，13日整個(gè)行業(yè)股價(jià)都出現(xiàn)了波動(dòng)，不排除受到美國(guó)消息影響，現(xiàn)在只是剛剛出來，還沒有具體明確的細(xì)則，到底要怎么做，需要持續(xù)觀察。目前，短期來看，這對(duì)公司沒有實(shí)質(zhì)性影響，后續(xù)要看涉及哪些方面、做哪些事情，大部分CDMO公司就是以服務(wù)海外制藥公司為主。
睿智醫(yī)藥在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱，目前此倡議的具體細(xì)則尚待了解，暫未發(fā)現(xiàn)該消息對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。公司經(jīng)過近二十年的發(fā)展與積累，提供涵蓋化學(xué)藥、生物藥的從新藥發(fā)現(xiàn)到商業(yè)化生產(chǎn)的一體化服務(wù)，與國(guó)內(nèi)外客戶建立了深厚的合作基礎(chǔ)和信賴關(guān)系，并持續(xù)致力于成為全球領(lǐng)先的CRO&CDMO合作伙伴。
康龍化成在互動(dòng)平臺(tái)回應(yīng)稱，關(guān)于美國(guó)準(zhǔn)備推出一項(xiàng)生物相關(guān)產(chǎn)業(yè)支持性政策的消息，公司尚未了解到更多的細(xì)節(jié)。根據(jù)相關(guān)的公開報(bào)道，該政策旨在鼓勵(lì)美國(guó)本土利用生物系統(tǒng)來研制一系列在醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、材料領(lǐng)域的產(chǎn)品和材料，同時(shí)亦鼓勵(lì)加強(qiáng)合法合規(guī)的國(guó)際性合作。公司作為一家全球領(lǐng)先的醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)平臺(tái)，一直深耕小分子化學(xué)藥的全流程一體化服務(wù)，并在過去幾年持續(xù)拓展國(guó)際化和其他療法的藥物研發(fā)服務(wù)能力。公司業(yè)務(wù)沒有受到相關(guān)消息的影響，公司對(duì)持續(xù)發(fā)展?jié)M足客戶需求的“全流程、一體化、國(guó)際化”新藥研發(fā)服務(wù)能力充滿信心。
凱萊英表示，公司與美國(guó)客戶合作的主要局限在小分子化學(xué)藥領(lǐng)域，收到的美國(guó)訂單皆是小分子化學(xué)藥物，不涉及生物合成藥，上述傳言對(duì)公司影響不大。目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一切正常。
對(duì)于上述事項(xiàng)，外交部發(fā)言人毛寧在例行記者會(huì)上表示，“作為原則，我要強(qiáng)調(diào)的是，經(jīng)濟(jì)全球化是客觀現(xiàn)實(shí)，也是歷史潮流。我們希望美方尊重市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和公平競(jìng)爭(zhēng)原則，而不是人為阻礙全球科技交流和貿(mào)易往來。”
機(jī)構(gòu)和北向資金出逃
9月13日截至收盤，A股10只CXO股票全線下跌，康龍化成領(lǐng)跌13.95%，藥石科技跌超10%，凱萊英、藥明康德跌停，博騰股份、九州藥業(yè)、泰格醫(yī)藥均跌超7%，美迪西、昭衍新藥等紛紛跟跌。
港股CXO概念板塊持續(xù)走低，藥明生物跌近20%，藥明康德、康龍化成、凱萊英跌超10%，泰格醫(yī)藥、金斯瑞生物科技、方達(dá)控股、昭衍新藥、維亞生物等個(gè)股跟跌。
上述18只個(gè)股平均跌幅超過9%，一天之內(nèi)市值蒸發(fā)超1800億元。其中，藥明康德A股和港股雙雙下挫，市值蒸發(fā)超680億元；康龍化成兩地股票均跌超10%，總市值蒸發(fā)超194億元。
作為A股市場(chǎng)的大牛股之一，藥明康德跌停實(shí)屬罕見，這是今年以來的第一個(gè)跌停板、上市四年多以來的第二次跌停。而截至收盤，A股藥明康德跌停板上還有接近1.8萬手股票等待拋售，金額超過1.3億元。
資金流向顯示，A股藥明康德主力資金凈流出超11億元，凱萊英、博騰股份均凈流出超過1億元。盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)和北向資金是拋售A股CXO板塊的主力：機(jī)構(gòu)專用席位在凱萊英賣出前五席位中占據(jù)四席，另外一席是滬股通；“逃離”藥明康德、康龍化成的前五席位均出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)和滬股通、深股通的影子。機(jī)構(gòu)在這三只股票中合計(jì)凈賣出超5億元。
劍指生物合成
CXO，俗稱醫(yī)藥外包，主要分為CRO、CMO/CDMO、CSO三個(gè)環(huán)節(jié)，分別服務(wù)于醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售三大環(huán)節(jié)，可簡(jiǎn)單理解為研發(fā)外包、生產(chǎn)外包、銷售外包。
國(guó)內(nèi)近十年CXO板塊的崛起，其中一大部分訂單是為美國(guó)醫(yī)藥巨頭服務(wù)，在美國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈上扮演“富士康角色”。有研究指出，美國(guó)醫(yī)藥巨頭將研發(fā)、生產(chǎn)外包以降低成本，而中國(guó)在臨床前研究及臨床研究各階段研發(fā)費(fèi)用僅為發(fā)達(dá)國(guó)家的30%~60%，生產(chǎn)費(fèi)用更低。
之所以二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)大幅下挫，主要是美國(guó)擬啟動(dòng)一項(xiàng)生物技術(shù)和生物制造“自強(qiáng)”計(jì)劃，減少對(duì)“中國(guó)制造”的依賴。如果該計(jì)劃實(shí)施，將對(duì)中國(guó)CXO企業(yè)的收入造成較大影響，畢竟該板塊中的中國(guó)龍頭企業(yè)，來自美國(guó)的收入占比均較高。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表示，美國(guó)6家跨國(guó)藥企2021年的中國(guó)區(qū)訂單超過200億美元。
據(jù)媒體報(bào)道，拜登準(zhǔn)備簽署一項(xiàng)行政命令，啟動(dòng)一項(xiàng)國(guó)家生物技術(shù)和生物制造倡議，以確保能在美國(guó)制造本土發(fā)明的一切。該倡議將加速生物技術(shù)創(chuàng)新，并在多個(gè)領(lǐng)域發(fā)展美國(guó)的生物經(jīng)濟(jì)，包括一系列行業(yè)，包括衛(wèi)生、農(nóng)業(yè)和能源。
今年以來，美國(guó)計(jì)劃出臺(tái)針對(duì)中國(guó)CXO企業(yè)的利空消息不絕于耳，但前幾次都被市場(chǎng)化解，主要原因是業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為美國(guó)不太可能對(duì)中國(guó)企業(yè)動(dòng)真格，畢竟中國(guó)的CXO產(chǎn)業(yè)成本低廉、原料充沛，在美國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈中扮演非核心技術(shù)的重要角色。但這一次有點(diǎn)不一樣，有市場(chǎng)人士直呼“CXO產(chǎn)業(yè)邏輯要重新評(píng)估”。
從網(wǎng)上流傳的《拜登啟動(dòng)美國(guó)生物技術(shù)和生物制造計(jì)劃》中文全文內(nèi)容來看，拜登建議啟動(dòng)的計(jì)劃中，核心內(nèi)容直指能減少對(duì)中國(guó)成本優(yōu)勢(shì)和豐富原料藥依賴的“生物合成”。
該計(jì)劃寫到：“借助生物技術(shù)，可以對(duì)微生物進(jìn)行編程以制造特殊化學(xué)品和化合物，這一過程稱為‘生物制造’”；“利用生物技術(shù)和生物制造的全部潛力，可以制造日常生活中使用的幾乎任何東西，從藥品到燃料再到塑料”；“在本世紀(jì)末之前，生物工程可能占全球制造業(yè)產(chǎn)出的三分之一以上，價(jià)值接近30萬億美元”。
