當(dāng)前全球能源變革下，電動(dòng)汽車(chē)成為先驅(qū)之一，而作為電動(dòng)汽車(chē)的“心臟”，動(dòng)力電池自然也成為新能源領(lǐng)域一大焦點(diǎn)。
【資料圖】
率先進(jìn)入動(dòng)力電池的寬闊水域，且得益于政策助力，寧德時(shí)代短短幾年便登頂萬(wàn)億市值巔峰，以寧德時(shí)代崛起為標(biāo)志，外界也認(rèn)為動(dòng)力電池進(jìn)入了“寧王時(shí)代”。
然而，事實(shí)證明，只有時(shí)代的“寧王”，沒(méi)有“寧王”的時(shí)代。新能源汽車(chē)?yán)瓌?dòng)動(dòng)力電池需求激增，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈，二三線廠商紛紛加足馬力，以及電池迭代百家爭(zhēng)鳴……隨著寧德時(shí)代面對(duì)的挑戰(zhàn)越來(lái)越多，動(dòng)力電池逐漸步入混戰(zhàn)時(shí)代。
寧王的崛起
寧德時(shí)代之所以能夠成為“寧王”，既與曾毓群的選擇有關(guān)，更與中國(guó)對(duì)動(dòng)力電池的政策推動(dòng)密不可分。
早年，曾毓群在日本半導(dǎo)體集團(tuán)TDK供職，發(fā)展到技術(shù)總監(jiān)，便聯(lián)合幾位公司高管辭職，回曾的老家福建寧德成立了主營(yíng)做MP3、手機(jī)鋰電池的“新能源科技有限公司”（下稱(chēng)：ATL），也就是寧德時(shí)代的前身。
不過(guò)，曾毓群創(chuàng)業(yè)遇到危機(jī)之時(shí)，TDK又施以資金援助，成為ATL大股東。
彼時(shí)，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)大幕徐徐拉開(kāi)。從2009年的“十城千輛”開(kāi)始，中國(guó)政策之手大力推動(dòng)新能源汽車(chē)發(fā)展。更為重要的是，為了搶占全球產(chǎn)業(yè)主動(dòng)權(quán)，政策之手更明確推動(dòng)本土企業(yè)。
而在日本，2011年核泄漏事件后發(fā)電量告急，則開(kāi)始考慮新能源汽車(chē)的氫能路線。
曾毓群幾乎毫不猶豫地做出了擺脫“日資”的決定，將ATL動(dòng)力電池部門(mén)獨(dú)立，成立了CATL，寧德時(shí)代，這也是成就萬(wàn)億“寧王”最為關(guān)鍵的一步。
寧德時(shí)代趕上了中國(guó)和全球新能源車(chē)市場(chǎng)啟動(dòng)的關(guān)鍵窗口期。2015年，中國(guó)實(shí)行了被認(rèn)為是推動(dòng)中國(guó)新能源車(chē)及動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的重要政策手段——“動(dòng)力電池白名單”，對(duì)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)完全傾斜，比如整車(chē)廠想要拿到財(cái)政補(bǔ)貼，就必須用白名單上企業(yè)提供的電池，寧德時(shí)代成為首批入選企業(yè)之一。
有白名單絕對(duì)保護(hù)，再加上，當(dāng)年國(guó)家層面要求轎車(chē)動(dòng)力電池的單體比能量年底達(dá)到200Wh/kg。寧德時(shí)代因沒(méi)有放棄能量密度更高的三元鋰電池路線，而在當(dāng)時(shí)磷酸鐵鋰主流的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)脫穎而出。
2018年，寧德時(shí)代登陸創(chuàng)業(yè)板，市值很快超過(guò)中國(guó)最大車(chē)企上汽集團(tuán)。到2019年，寧德時(shí)代市場(chǎng)份額在當(dāng)年三季度創(chuàng)下63.58%新高，穩(wěn)穩(wěn)成了行業(yè)“寡頭”。
值得一提的是，2017年，寧德時(shí)代以17%的市場(chǎng)份額摘得全球第一的桂冠，國(guó)際巨頭LG與松下被甩在了后面。這也標(biāo)志著中國(guó)動(dòng)力電池在全球的崛起。
今年上半年，全球電動(dòng)汽車(chē)電池裝機(jī)量同比大漲76.8%至203.4 GWh。中國(guó)動(dòng)力電池廠商再次以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)霸榜，前二十名中占據(jù)15席；增速超過(guò)100%的12家廠商中，有11家來(lái)自中國(guó)。
全球甚至已經(jīng)高度依賴(lài)中國(guó)的供應(yīng)鏈。根據(jù)《2021-2030美國(guó)鋰電池國(guó)家藍(lán)圖》，截至2021年3月，在鋰電池上游供應(yīng)鏈當(dāng)中，中國(guó)占據(jù)負(fù)極42%份額，正極65%，電解液65%，隔膜43%。
且2021年全年和2022年上半年這些占比還在快速提升。目前公認(rèn)的數(shù)字是中國(guó)企業(yè)在動(dòng)力電池的所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)占比都超過(guò)一半，絕大部分環(huán)節(jié)占比超過(guò)70%，少部分如石墨生產(chǎn)占比近90%。
戰(zhàn)國(guó)時(shí)代
然而事實(shí)證明，只有時(shí)代的“寧王”，沒(méi)有“寧王”的時(shí)代。新能源汽車(chē)?yán)瓌?dòng)動(dòng)力電池需求激增，疊加產(chǎn)業(yè)鏈上下游激烈博弈，伴隨著“寧王”陷入“不寧”，當(dāng)前動(dòng)力電池領(lǐng)域已掀起一番混戰(zhàn)。
動(dòng)力電池的裝機(jī)量排名是動(dòng)力電池企業(yè)正面較量的英雄榜，雖然寧德時(shí)代已經(jīng)霸榜多年，但2022年上半年寧德時(shí)代動(dòng)力國(guó)內(nèi)裝機(jī)量四年以來(lái)首次低于50%。
寧德時(shí)代充滿(mǎn)多方面的焦慮。受上游鋰資源擴(kuò)產(chǎn)周期限制，碳酸鋰價(jià)格擠壓動(dòng)力電池企業(yè)利潤(rùn)，下游車(chē)企叫苦不迭。便有車(chē)企老總自稱(chēng)為打工人，將矛頭直指寧德時(shí)代，更有曾經(jīng)依賴(lài)于寧德時(shí)代的新能源汽車(chē)廠商，從大客戶(hù)特斯拉、小鵬到蔚來(lái)，都不約而同地走上了尋找二供、三供甚至自產(chǎn)自銷(xiāo)的路上。
如此一來(lái)，寧德時(shí)代面臨的不光是市場(chǎng)份額的損失，更可能是產(chǎn)業(yè)鏈話(huà)語(yǔ)權(quán)的旁落。
對(duì)于車(chē)企的“去寧”化，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)、電池百人會(huì)理事長(zhǎng)于清教曾表示，一是電池供應(yīng)商一家獨(dú)大風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高；二是隨著市場(chǎng)空間的擴(kuò)大，整車(chē)廠也試圖去改變寧德時(shí)代的壟斷局面和爭(zhēng)奪相應(yīng)的定價(jià)權(quán)。
與此同時(shí)，寧德時(shí)代不光要面對(duì)老對(duì)手比亞迪的不斷緊逼，“賭性更堅(jiān)強(qiáng)”的二三線電池廠商融資、擴(kuò)產(chǎn)、上市計(jì)劃也步步為營(yíng)。
上半年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名中，中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源均上榜，且同比增幅都超過(guò)150%，欣旺達(dá)更達(dá)到675%。
浙商證券根據(jù)公開(kāi)資料整理預(yù)測(cè)，欣旺達(dá)、億緯鋰能、國(guó)軒高科、孚能科技、中創(chuàng)新航2025年產(chǎn)能預(yù)計(jì)可達(dá)140GWh、200GWh、300GWh、100GWh、500GWh。
二三線動(dòng)力電池企業(yè)還在加緊向資本市場(chǎng)進(jìn)軍。蜂巢能源于今年年初完成科創(chuàng)板IPO輔導(dǎo)備案；中創(chuàng)新航近日通過(guò)港交所聆訊，并披露聆訊后的招股書(shū)。此外，國(guó)軒高科、欣旺達(dá)也正籌劃境外發(fā)行全球存托憑證（GDR）并在瑞士證券交易所上市。
值得注意的是，這波動(dòng)力電池企業(yè)上市潮背后就，有一股來(lái)自車(chē)企的力量。欣旺達(dá)EVB背后閃現(xiàn)了理想、蔚來(lái)、小鵬三家造車(chē)新勢(shì)力的身影；中航鋰電的投資人隊(duì)伍中，有小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金；長(zhǎng)城旗下的蜂巢能源背后也有小米。
值得一提的是，“小弟”蜂巢能源和中創(chuàng)新航籌劃上市的檔口，“老大”寧德時(shí)代還分別以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和專(zhuān)利侵權(quán)起訴兩家公司。目前，蜂巢能源已支付500萬(wàn)元與寧德時(shí)代和解；中創(chuàng)新航的案子正在實(shí)質(zhì)審理當(dāng)中，公司最高或面臨6.5億元賠償。
不光是國(guó)內(nèi)新秀勢(shì)力難擋，2019年，助力寧德時(shí)代長(zhǎng)驅(qū)直入的白名單停止實(shí)行，更多的國(guó)外“大鯰魚(yú)”爭(zhēng)相涌進(jìn)國(guó)門(mén)。目前，包括LG化學(xué)、SK Innovation、松下、三星SDI等企業(yè)均已在國(guó)內(nèi)進(jìn)行投資，且與車(chē)企達(dá)成合作事宜。
江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車(chē)技術(shù)研究院院長(zhǎng)張翔對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，之前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是封閉的，像寧德時(shí)代得以更快速發(fā)展，現(xiàn)在對(duì)外資開(kāi)放了，寧德時(shí)代的龍頭地位自然也要受到威脅。
中國(guó)的動(dòng)力電池市場(chǎng)從政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。張翔表示，日韓電池企業(yè)畢竟起步早，且面對(duì)歐美車(chē)企更高的要求，國(guó)內(nèi)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)面臨更高的挑戰(zhàn)。此前，LG新能源的裝機(jī)量已經(jīng)幾度超過(guò)寧德時(shí)代。長(zhǎng)期來(lái)看，應(yīng)該會(huì)形成國(guó)際供應(yīng)商和國(guó)內(nèi)供應(yīng)商你追我趕的態(tài)勢(shì)。
“寧王”與“迪王”必有一戰(zhàn)？
盡管一眾“小弟”紛紛全力加速，而目前讓寧德時(shí)代最為“提防”的恐怕還是老對(duì)手比亞迪。
比亞迪本就是靠做電池發(fā)家，還一度成為鎳鉻電池業(yè)的龍頭企業(yè)，成為世界第一，隨后又進(jìn)軍整車(chē)制造。在進(jìn)入動(dòng)力電池領(lǐng)域，比亞迪因主要走磷酸鐵鋰路線，且以自供為主，在早先的市場(chǎng)占領(lǐng)落后于寧德時(shí)代。
今年6月，比亞迪股價(jià)大漲，市值跨過(guò)萬(wàn)億市值的門(mén)檻，也被冠上“迪王”稱(chēng)號(hào)。8月，比亞迪月銷(xiāo)17.5萬(wàn)，一家占據(jù)了新能源市場(chǎng)50%的銷(xiāo)量。
而在動(dòng)力電池領(lǐng)域，“迪王”和“寧王”的差距正在縮小。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2022年上半年比亞迪超過(guò)了20%，與寧德時(shí)代的差距從2020年的35.1%縮小至26.08%，7月進(jìn)一步縮小至21.96%；全球市場(chǎng)，2022年上半年比亞迪裝機(jī)量與亞軍LG新能源相差5GWh。
比亞迪旗下獨(dú)立的電池板塊弗迪電池，已經(jīng)從磷酸鐵鋰電池的裝車(chē)量方面，正面擊敗寧德時(shí)代。7月，比亞迪磷酸鐵鋰國(guó)內(nèi)裝機(jī)量市場(chǎng)份額41.9%，寧德時(shí)代為37.37%。
特斯拉是全球最大的新能源汽車(chē)生產(chǎn)商之一，能夠進(jìn)入其供應(yīng)鏈，就意味著銷(xiāo)量規(guī)模的保障。寧德時(shí)代就因在2020年進(jìn)入特斯拉的電池供應(yīng)商名單，迎來(lái)高光時(shí)刻。
目前，比亞迪也借助刀片電池，成為了除松下、LG化學(xué)和寧德時(shí)代之外，特斯拉的第四家電池供應(yīng)商。
之前以自供為主的比亞迪，也開(kāi)始為其他車(chē)企四處奔走建廠。按照規(guī)劃，比亞迪電池2025年的電池產(chǎn)能有望達(dá)到600GWh左右，今年可利用產(chǎn)能就將超過(guò)200GWh。寧德時(shí)代2025年規(guī)劃產(chǎn)能有望超過(guò)670GWh，雙方規(guī)劃的產(chǎn)能差距只有70GWh。
業(yè)內(nèi)人士流傳著一種說(shuō)法，“比亞迪效應(yīng)”正在突破曾經(jīng)固化的動(dòng)力電池市場(chǎng)。
百家爭(zhēng)鳴
伴隨動(dòng)力電池進(jìn)入戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，作為動(dòng)力電池廠商開(kāi)疆?dāng)U土的硬通貨，電池產(chǎn)品隨即形成百家爭(zhēng)鳴的局面。不過(guò)，當(dāng)前電池結(jié)構(gòu)創(chuàng)新成為頭部企業(yè)的重要發(fā)力點(diǎn)。
張翔對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，通過(guò)幾十年的發(fā)展，已經(jīng)形成了三元鋰和磷酸鐵鋰的固定配方，動(dòng)力電池在化學(xué)配方上突破起來(lái)成本高、開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)，因此化學(xué)方案上突破難度大，結(jié)構(gòu)突破相對(duì)容易。
自2019年動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)創(chuàng)新元年以來(lái)，比亞迪、特斯拉、寧德時(shí)代先后發(fā)布創(chuàng)新電池，且在發(fā)布會(huì)上就已經(jīng)開(kāi)始隔空較量。
2020年3月，比亞迪發(fā)布了全新的磷酸鐵鋰產(chǎn)品——“刀片電池”。刀片電池的最大特點(diǎn)，就是跳過(guò)了傳統(tǒng)的模組設(shè)計(jì)，單個(gè)電芯的厚度做薄，然后寬度無(wú)限拉長(zhǎng)，再將電芯放在整個(gè)PACK里面進(jìn)行安裝，利用電芯本身的強(qiáng)度承壓；打出超級(jí)安全、超級(jí)強(qiáng)度、超級(jí)續(xù)航、超級(jí)低溫、超級(jí)壽命、超級(jí)功率的“6S”理念。
為了突出安全性，比亞迪在發(fā)布會(huì)上還分別對(duì)三元鋰電池和磷酸鐵鋰塊狀電池做了針刺實(shí)驗(yàn)，結(jié)果前者著火，后者安然無(wú)恙。這一針“刺”到了三元鋰電池老大寧德時(shí)代，對(duì)于“針刺電池”是否能驗(yàn)證電池安全，比亞迪、寧德時(shí)代進(jìn)行了一番隔空辯論。
刀片電池之后，2020年9月，特斯拉在電池日活動(dòng)上首次發(fā)布了4680電池，具有大電芯、無(wú)極耳（電池兩極凸起部位）和干電池三大工藝特征，號(hào)稱(chēng)單體能量提高5倍，整車(chē)?yán)m(xù)航里程增加16%，電力相比有極耳電池提升了6倍，功率輸出提升了6倍。
就在特斯拉前腳公布要將4680電池大規(guī)模量產(chǎn)裝車(chē)的消息，今年6月，寧德時(shí)代發(fā)布了取消模組形態(tài)的麒麟電池，采用全球首創(chuàng)電芯大面冷卻技術(shù)，主打可實(shí)現(xiàn)整車(chē)超過(guò)1000公里續(xù)航，可支持5分鐘快速熱啟動(dòng)及10分鐘快充。
寧德時(shí)代在宣傳片里直接叫板了特斯拉，表示麒麟電池能量密度更高，性能遠(yuǎn)超4680。
此外，在結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的大潮中，還有國(guó)軒高科JTM集成技術(shù)、廣汽彈匣電池、中航鋰電one-stop電池、長(zhǎng)城汽車(chē)大禹電池、零跑CTC方案、上汽魔方及蜂巢能源疊片電池工藝涌現(xiàn)。
誰(shuí)站在終點(diǎn)？
事實(shí)上，結(jié)構(gòu)創(chuàng)新方面，電芯集成的技術(shù)路線目前主要有三種——CTC、CTP、CTB。
CTP跳過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化模組環(huán)節(jié)，直接將電芯集成在電池包上；CTC電芯直接集成于車(chē)輛底盤(pán)；CTB從車(chē)身一體化向電池車(chē)身一體化轉(zhuǎn)變，將電芯集成于電池上蓋，再將電池包作為整體。
寧德時(shí)代麒麟屬于CTP路線，比亞迪刀片走的是CTB路線，特斯拉4680則是CTC方向。
據(jù)可比數(shù)據(jù)，電池包空間利用方面，麒麟電池最高為72%，刀片電池和4680分別為66%、60%以下；麒麟電池和4690冷卻版處電芯中間雙面冷卻，比刀片電池的單面冷卻散熱效率要高，因此電池壽命方面刀片電池相對(duì)前兩者也短一些。
根據(jù)信達(dá)證券研報(bào)，續(xù)航能力上，麒麟電池在1000公里以上，4680可達(dá)643公里，刀片電池最高可達(dá)700公里；快充性能上，麒麟電池實(shí)現(xiàn)4C快充，10分鐘充滿(mǎn)80%，4680需要15分鐘充滿(mǎn)80%，刀片電池33分鐘可以從10%充到80%。
不過(guò)，雖然麒麟電池打出了“系統(tǒng)集成度創(chuàng)全球新高”，亦有分析人士指出，麒麟電池相較于比亞迪刀片電池和特斯拉4680發(fā)布要晚兩年左右，兩年時(shí)間提升10%左右，不能斷定效率很高。
據(jù)悉，比亞迪第二代刀片電池在加緊研發(fā)，最快將于2022年推出，性能提升將主要體現(xiàn)在溫控能力和能量密度提升方面，能量密度或可達(dá)180Wh/kg。
馬斯克這邊，對(duì)特斯拉4680寄予了降本的厚望，曾稱(chēng)讓特斯拉成本降低近4萬(wàn)元，但現(xiàn)在4680年內(nèi)量產(chǎn)的目標(biāo)遇到了困難。
接近特斯拉的專(zhuān)家表示，電池研發(fā)進(jìn)程只完成了一半，很大程度在于干涂層技術(shù)是極為新穎且未經(jīng)證實(shí)。但專(zhuān)家們?nèi)匀徽J(rèn)為，如果特斯拉可以實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)的成本節(jié)省，最終將使4680電池在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)成為行業(yè)“同類(lèi)最佳”。
對(duì)于4680的市場(chǎng)前景，真鋰研究院首席分析師墨柯對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，特斯拉和寶馬計(jì)劃用4680，這兩家量比較大，因此4680的市場(chǎng)應(yīng)該不會(huì)低。但雖然國(guó)內(nèi)也有整車(chē)廠曾表示對(duì)4680感興趣，目前卻沒(méi)看出來(lái)有什么動(dòng)作，比如做集成底盤(pán)的電池包，按照這個(gè)時(shí)間推演，現(xiàn)在不做配套應(yīng)該趕不上這波應(yīng)用。
4680“難產(chǎn)”之際，寧德時(shí)代則加快麒麟的量產(chǎn)節(jié)奏。根據(jù)澎湃新聞最新消息，麒麟電池將在今年年底就實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，而不是此前一度宣布的2023年。首批量產(chǎn)電池將于明年第一季度裝載于吉利汽車(chē)旗下的純電豪華MPV極氪009系列上市。
中國(guó)科學(xué)院物理研究所研究員黃學(xué)杰在第四屆世界新能源汽車(chē)大會(huì)上表示，過(guò)去電池的指標(biāo)100Wh/kg，200Wh/kg，300Wh/kg，其實(shí)那不是能量密度，那是比能量，過(guò)去比能量很重要，車(chē)子太重了，現(xiàn)在能量密度變得很重要，就是說(shuō)Wh/L變得很重要。
“誰(shuí)能夠在尺寸不改變的情況下，把能量多做上去百分之幾十，那就是本事?！秉S學(xué)杰如是說(shuō)。
對(duì)于電池結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的趨勢(shì)，海通國(guó)際類(lèi)比手機(jī)電池給出猜想：早期手機(jī)電池可拆卸更換占主流，但隨著智能手機(jī)的不斷發(fā)展，消費(fèi)者對(duì)厚度、重量、性能等方面需求上升，最終走向集成化不可更換電池并發(fā)展出快充。因此，動(dòng)力電池集成化程度更高的 CTC/CTB 電池或?qū)⒄贾髁鳌?/p>
