財(cái)經(jīng)網(wǎng)資本市場訊 近兩年光伏產(chǎn)業(yè)投資熱度高居不下，簽署長單合同成為企業(yè)高速擴(kuò)張之下，保障原材料供應(yīng)的關(guān)鍵舉措。光伏硅料、硅料到光伏玻璃，都曾是光伏企業(yè)出手“鎖單”的環(huán)節(jié)。近期，光伏玻璃價(jià)格小幅上行，又有頭部企業(yè)簽署玻璃長單。
12月20日，亞瑪頓（002623.SZ）公告稱，公司與晶澳科技（002459.SZ）簽署關(guān)于光伏玻璃的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。2023-2025年，公司預(yù)計(jì)向晶澳科技銷售光伏玻璃合計(jì)2.76億平米，預(yù)估合同總金額約60億元人民幣（含稅）。年均銷售額占公司2021年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入約90%。
根據(jù)合同內(nèi)容，具體產(chǎn)品規(guī)格以雙玻為主，其中包含一定比例的浮法玻璃背板。具體銷售數(shù)量和價(jià)格以簽訂的銷售訂單為準(zhǔn)。
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亞瑪頓表示，本合同的簽訂有利于公司≤2.0mm超薄光伏玻璃產(chǎn)品的市場推廣，提升公司在薄玻璃領(lǐng)域的市場影響力及核心競爭力。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，這是亞瑪頓今年簽署的第二筆光伏玻璃長單。6月27日，公司曾披露與天合光能達(dá)成合作，擬向后者銷售合計(jì)3.375億平米1.6mm超薄光伏玻璃，預(yù)估合同總金額74.25億元，合同期限為2022年6月至2025年12月底。
業(yè)績層面，2022年前三季度，亞瑪頓實(shí)現(xiàn)營收22.85億元，同比增長61.66%；歸母凈利潤0.59億元，同比增長46.2%。今年簽署的兩筆訂單年均銷售額占其前三季度營收的180.35%。
光伏玻璃是光伏組件的重要輔材之一，位于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中游，上游為石英砂、純堿等原材料及原料，下游為光伏組件廠。2020年，因供需失衡和產(chǎn)能限制等因素，光伏玻璃價(jià)格一度暴漲，吸引包括旗濱集團(tuán)、福耀玻璃等新老玩家入局?jǐn)U產(chǎn)，賽道一度“擁擠”。
光伏玻璃價(jià)格也從高點(diǎn)下行。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2021年初，3.2mm光伏鍍膜玻璃均價(jià)在40元/㎡左右，今年6月份，價(jià)格已下滑至25元/㎡。
但進(jìn)入四季度，隨著組件開工率提升，疊加原材料天然氣、純堿價(jià)格上漲，玻璃議價(jià)能力漸強(qiáng)，價(jià)格有所回升。據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù)，11月光伏玻璃新單開始提價(jià)，3.2mm/2.0mm鍍膜玻璃價(jià)格提至28元、21元/平方米，分別環(huán)比10月均價(jià)提升1.5和1.0元/平方米。
華創(chuàng)證券認(rèn)為，四季度是光伏傳統(tǒng)旺季，組件排產(chǎn)增加帶動光伏玻璃等輔材需求增長。此外，四季度新增硅料產(chǎn)能正逐漸釋放，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格有望回落，價(jià)格敏感度較高的地面電站需求或?qū)⑨尫拧?/p>
從行業(yè)趨勢來看，隨著雙玻組件滲透率提升，也為光伏玻璃帶來新增量。
雙玻組件需要正反面安裝光伏玻璃，因此玻璃用量較單玻組件更多。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，雙玻組件2021年滲透率為37.4%，預(yù)計(jì)2023 年超過50%，2025年達(dá)到60%。
另外，為降低其封裝后的重量，雙玻組件使用的光伏玻璃厚度更薄，帶動光伏玻璃薄片化發(fā)展。據(jù)浙商證券研報(bào)，1.6mm光伏玻璃相比目前主流的2.0mm薄20%，在重量和成本上具明顯優(yōu)勢，更符合BIPV場景，對光伏行業(yè)“降本增效”具重要意義。亞瑪頓是全市場極少能大規(guī)模批量生產(chǎn)1.6mm超薄光伏玻璃廠商之一。
