臨近年底，又一家上市券商官宣易主！
12月20日，方正證券公告稱，其收到證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)其變更主要股東、實(shí)際控制人的批復(fù)，對(duì)新方正集團(tuán)依法受讓方正證券28.71%股權(quán)無(wú)異議，核準(zhǔn)新方正集團(tuán)成為其主要股東。在相關(guān)方股權(quán)變更完成后，中國(guó)平安將成為方正證券實(shí)際控制人。
中國(guó)平安拿下方正證券控制權(quán)，這意味著方正證券旗下其他金融子公司也將一同易主，包括方正證券承銷保薦、方正富邦基金在內(nèi)。
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與此同時(shí)，“新方正集團(tuán)”也傳出新進(jìn)展。據(jù)最新消息，近日新方正集團(tuán)已完成相應(yīng)的企業(yè)變更登記手續(xù)。平安人壽與華發(fā)集團(tuán)（代表珠海國(guó)資）通過(guò)各自持股平臺(tái)分別持股66.51%、28.50%，方正集團(tuán)債權(quán)人轉(zhuǎn)股平臺(tái)合計(jì)持股4.99%。
方正證券實(shí)控人獲批變更
方正證券“易主”之戰(zhàn)，終于接近尾聲。
12月20日，方正證券收到證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)方正證券股份有限公司變更主要股東、實(shí)際控制人及方正證券承銷保薦有限責(zé)任公司、方正富邦基金管理有限公司變更實(shí)際控制人的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2022]3157號(hào)），該批復(fù)對(duì)新方正集團(tuán)依法受讓方正證券23.63億股股份（占股份總數(shù)28.71%）無(wú)異議，核準(zhǔn)新方正集團(tuán)成為方正證券主要股東。
方正證券的易主，意味著方正證券旗下其他金融子公司也將一同“打包轉(zhuǎn)移”，包括方正證券承銷保薦、方正富邦基金在內(nèi)。
證監(jiān)會(huì)批復(fù)顯示，在新方正（北京）企業(yè)管理發(fā)展有限公司依法成為新方正集團(tuán)的控股股東后，核準(zhǔn)中國(guó)平安成為方正證券、方正證券承銷保薦有限責(zé)任公司、方正富邦基金管理有限公司的實(shí)際控制人。
方正證券表示，本次獲準(zhǔn)變更主要股東及實(shí)際控制人將導(dǎo)致公司控股股東變更為新方正集團(tuán)，也將導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變更。方正證券將根據(jù)上述批復(fù)的要求，依法辦理主要股東及實(shí)際控制人的變更手續(xù)并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
截至12月20日收盤(pán)，方正證券股價(jià)6.3元/股，當(dāng)前總市值519億元。
“新方正集團(tuán)”登記手續(xù)完成
方正證券新東家“新方正集團(tuán)”獲得監(jiān)管認(rèn)可，背后意義重大。
2019年12月，方正集團(tuán)的債券違約成為年度大事。作為曾經(jīng)的知名校企、中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，方正集團(tuán)最終淪落至資不抵債的結(jié)局，被債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)重整。
2020年2月，方正集團(tuán)被北京市第一中級(jí)人民法院裁定重整。2020年4月21日，北大方正集團(tuán)開(kāi)始招募戰(zhàn)略投資者，經(jīng)過(guò)多輪篩選，2021年1月，中國(guó)平安（保險(xiǎn)）集團(tuán)股份有限公司、珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司和深圳市特發(fā)集團(tuán)有限公司組建的戰(zhàn)略投資人聯(lián)合體成為北大方正集團(tuán)重整投資人。
2021年4月，管理人與戰(zhàn)略投資方簽署《重整投資協(xié)議》。平安集團(tuán)委托平安人壽作為參與重整的主體。2021年7月，方正集團(tuán)管理人收到北京一中院送達(dá)的裁定書(shū)，裁定批準(zhǔn)方正集團(tuán)等五家公司的重整計(jì)劃。
根據(jù)投資協(xié)議，方正集團(tuán)重整項(xiàng)目整體估值725億元，平安人壽與珠海華發(fā)集團(tuán)按7：3的比例受讓新方正集團(tuán)不低于73%的股權(quán)，不超過(guò)27%的新方正集團(tuán)股權(quán)將抵償給選擇以股抵債受償方案的債權(quán)人。平安人壽出資約482億元，受讓新方正集團(tuán)約66.51%的股權(quán)。
2021年8月，平安人壽收購(gòu)新方正集團(tuán)股權(quán)案通過(guò)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局經(jīng)營(yíng)者集中審查。2021年10月，新方正集團(tuán)設(shè)立完成。2022年1月，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意平安人壽重大股權(quán)投資新方正集團(tuán)。2022年6月，北京一中院依法裁定批準(zhǔn)延長(zhǎng)方正集團(tuán)等五家公司的重整計(jì)劃執(zhí)行期限至2022年12月28日。
12月20日晚間，中國(guó)平安、方正證券、中國(guó)高科、北大醫(yī)藥、*ST方科（原方正科技）等相關(guān)上市公司均發(fā)布關(guān)于北大方正集團(tuán)有限公司重整的進(jìn)展公告。
相關(guān)公告顯示，方正集團(tuán)等五家公司持有的新方正集團(tuán)股權(quán)，已于2022年12月15日變更登記至投資人平安人壽指定主體新方正（北京）企業(yè)管理發(fā)展有限公司及投資人珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司（代表珠海國(guó)資）指定主體珠海煥新方正投資合伙企業(yè)（有限合伙）。
新方正集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：新方正（北京）企業(yè)管理發(fā)展有限公司持股66.507%，珠海煥新方正投資合伙企業(yè)（有限合伙）持股28.503%，債權(quán)人持股平臺(tái)珠海市方正一號(hào)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股1.63%，債權(quán)人持股平臺(tái)珠海市方正二號(hào)企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）持股3.36%。
中國(guó)平安方面表示，近日，新方正集團(tuán)已完成了相應(yīng)的企業(yè)變更登記手續(xù)。平安人壽與華發(fā)集團(tuán)（代表珠海國(guó)資）通過(guò)各自持股平臺(tái)分別持股66.51%、28.50%，方正集團(tuán)債權(quán)人轉(zhuǎn)股平臺(tái)合計(jì)持股4.99%。
平安人壽將與各方積極推進(jìn)《重整投資協(xié)議》約定及《重整計(jì)劃》規(guī)定的各項(xiàng)后續(xù)工作。截至披露日，該次重整投資所涉及的重整主體保留資產(chǎn)尚未完全轉(zhuǎn)入新方正集團(tuán)，目前各方正有序推動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)入的相關(guān)工作。
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題待解
此次主要股東、實(shí)控人變更后，方正證券的股東構(gòu)成也更加明朗。
今年5月，由于方正證券原二股東政泉控股持有的10.89億股股票（占總股本的13.24%）在司法拍賣(mài)平臺(tái)上頻繁流拍，該部分股票最終被法院裁定予以追繳、沒(méi)收，過(guò)戶到財(cái)政部指定的受讓方名下。全國(guó)社?；鹱鳛樨?cái)政部指定的股票受讓方，成為方正證券第二大股東。今年9月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)全國(guó)社?；馂榉秸C券主要股東。
在2022年半年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，方正證券表示，困擾公司多年的股權(quán)問(wèn)題逐漸明朗，股東風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)化解，股權(quán)結(jié)構(gòu)逐漸清晰。中國(guó)平安擬通過(guò)新方正集團(tuán)間接控制公司，中國(guó)信達(dá)成為第三大股東，第二大股東變更為全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)，三家機(jī)構(gòu)合計(jì)持股將超過(guò)50%，方正證券歷史上最好，最強(qiáng)的持股格局將逐步形成，為公司發(fā)展提供有力支撐。
不過(guò)，在中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)間接控股方正證券后，方正證券與平安證券之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題也走向臺(tái)前。
此前市場(chǎng)曾有聲音認(rèn)為，為解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，方正證券有可能會(huì)和平安證券合并。方正證券對(duì)此回應(yīng)稱，各方將本著保障上市公司全體股東利益的原則，在維護(hù)廣大股東尤其中小股東利益的前提下，通過(guò)合法合規(guī)的方式，解決方正證券與平安證券的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
據(jù)方正證券介紹，根據(jù)方正集團(tuán)重整計(jì)劃安排，如完成交割，公司控股股東擬變更為新方正集團(tuán)，中國(guó)平安將會(huì)間接控制方正證券。方正證券會(huì)與各方一起，嚴(yán)格依照金融監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定、指引，開(kāi)展相關(guān)工作。
公開(kāi)信息顯示，平安證券是中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司旗下重要成員，前身為1991年8月創(chuàng)立的平安保險(xiǎn)證券業(yè)務(wù)部，目前擁有平安財(cái)智投資管理有限公司、平安期貨有限公司、中國(guó)平安證券（香港）有限公司、平安磐海資本有限責(zé)任公司共四家子公司。
與平安證券相比，方正證券旗下的子公司更為豐富，共有方正承銷保薦、方正中期期貨、方正富邦基金、方正和生投資、方正證券投資、方正香港金控6家控股子公司。另外，方正證券還持有瑞信證券49%股權(quán)，其與瑞信集團(tuán)之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未完成。
在業(yè)務(wù)資格方面，作為業(yè)內(nèi)發(fā)展多年的大型券商，兩家證券公司雖各有所長(zhǎng)，但主要業(yè)務(wù)內(nèi)容及資質(zhì)相差無(wú)幾。后續(xù)中國(guó)平安如何通過(guò)“合法合規(guī)”的方式解決兩家券商的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，將成為市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)。
