高值耗材集采持續(xù)加速。
12月14日，福建省藥械聯(lián)合采購(gòu)中心公布福建聯(lián)盟（涉及27個(gè)省市）電生理集采擬中選結(jié)果，標(biāo)志著電生理集采正式靴子落地。
根據(jù)集采結(jié)果，部分品類(lèi)中外資及國(guó)產(chǎn)尾部小企業(yè)出局（如波士頓科學(xué)的磁定位異/星形診斷導(dǎo)管出局，微電生理獨(dú)家中標(biāo)）。
(資料圖)
今年以來(lái)，諸多高值耗材品類(lèi)陸續(xù)進(jìn)入集采之列。其中，既包括此前三輪國(guó)采中涉及到的冠脈支架、骨科人工關(guān)節(jié)、骨科脊柱類(lèi)耗材，也包括許多業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)兩到三年內(nèi)可能不會(huì)納入集采的電生理、神經(jīng)介入、外周介入等。
與此同時(shí)，隨著耗材集采規(guī)則的不斷優(yōu)化，集采政策也逐漸成熟、趨于溫和。
耗材市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)，與集采密切相關(guān)，新的變化仍在繼續(xù)。
產(chǎn)業(yè)鏈完整性有待補(bǔ)充
高值耗材占醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模的20%左右，且價(jià)值、技術(shù)含量高，是醫(yī)療器械的重要組成部分。
一般來(lái)講，高值醫(yī)用耗材指對(duì)安全至關(guān)重要、生產(chǎn)使用必須嚴(yán)格控制、限于某些專(zhuān)科使用且價(jià)格相對(duì)較高的消耗性醫(yī)療器械，是屬于醫(yī)用專(zhuān)科治療用材料。
據(jù)公開(kāi)資料，高值耗材包括骨科、眼科、心血管、神經(jīng)外科、口腔、血液凈化、電生理、起搏器、手術(shù)外科等十多個(gè)細(xì)分品類(lèi)，各賽道國(guó)內(nèi)產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展階段、進(jìn)口替代情況等存在較大差異。
從產(chǎn)業(yè)端來(lái)看，高值耗材可分為上游、中游和下游，而中游是產(chǎn)業(yè)鏈的核心。
圖源：火石創(chuàng)造
產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為高值耗材生產(chǎn)所需的儀器設(shè)備和原材料，目前以進(jìn)口品牌為主。
不過(guò)近年來(lái)，上游國(guó)內(nèi)企業(yè)身影也逐漸增多，儀器設(shè)備方面，如大族激光的激光加工設(shè)備、百塞飛生物的噴涂加工檢測(cè)設(shè)備等；生物醫(yī)用材料方面，如寶雞鈦業(yè)的金屬材料、國(guó)瓷材料的生物陶瓷材料、泰瑞豐的醫(yī)療級(jí)高分子材料等。
中游為高值耗材產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)，是產(chǎn)業(yè)鏈的核心。
據(jù)火石創(chuàng)造數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至今年5月份，中游研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)達(dá)5289家，且發(fā)展迅速。例如血管介入類(lèi)耗材領(lǐng)域的樂(lè)普醫(yī)療、微創(chuàng)醫(yī)療以及骨科植入材料領(lǐng)域的威高骨科、大博醫(yī)療，均已在自己的細(xì)分領(lǐng)域形成較全面的產(chǎn)品線，具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；非血管介入耗材領(lǐng)域的南微醫(yī)學(xué)、人工晶狀體領(lǐng)域的昊海生科等也在各自細(xì)分領(lǐng)域中快速成長(zhǎng)。
下游為具有應(yīng)用資質(zhì)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)，包括公立和民營(yíng)醫(yī)院。
據(jù)火石創(chuàng)造分析師劉國(guó)明介紹，“當(dāng)前，我國(guó)高值耗材產(chǎn)業(yè)尚未形成完整產(chǎn)業(yè)鏈，上游的儀器設(shè)備和原材料對(duì)外依賴(lài)度較高，國(guó)內(nèi)缺乏相關(guān)企業(yè)或相關(guān)企業(yè)產(chǎn)品不能滿足；中游多為成立時(shí)間較短的創(chuàng)新型企業(yè)，在產(chǎn)品布局、資金實(shí)力、技術(shù)水平、品牌認(rèn)可度等方面均與進(jìn)口品牌存在差距，產(chǎn)業(yè)鏈完整性有待補(bǔ)充?！?/p>
國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)空間較大
據(jù)火石創(chuàng)造數(shù)據(jù)，全球高值耗材2019年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1634.27億美元，約占醫(yī)療器械整體市場(chǎng)的三分之一；2016-2019年，全球高值耗材市場(chǎng)平均增速14.83%，高于醫(yī)療器械整體市場(chǎng)增速。
美國(guó)、歐洲、日本為全球高值耗材市場(chǎng)的核心聚集區(qū)。
美國(guó)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)完善，人才優(yōu)勢(shì)突出，且有創(chuàng)新孵化平臺(tái)支撐，孕育出美敦力、圣猶達(dá)、波士頓科學(xué)、強(qiáng)生、捷邁邦美等高值耗材巨頭；歐洲產(chǎn)業(yè)特征與美國(guó)相似，主要企業(yè)包括費(fèi)森尤斯、庫(kù)克愛(ài)爾蘭、貝朗、蛇牌等；日本擁有產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合的完善產(chǎn)業(yè)體系，高值耗材代表企業(yè)包括泰爾茂、朝日、旭化成等。
全球高值醫(yī)療耗材細(xì)分市場(chǎng)集中度較高，2019年全球心血管器械市場(chǎng)CR4為60.8%，全球骨科器械市場(chǎng)CR5為69.7%，美敦力、雅培、強(qiáng)生等常年處于壟斷地位。
2021年，在全球主要高值耗材企業(yè)中，美敦力心血管器械業(yè)務(wù)營(yíng)收107.72億美元、強(qiáng)生骨科器械業(yè)務(wù)營(yíng)收85.88億美元、愛(ài)爾康眼科器械業(yè)務(wù)營(yíng)收47.03億美元、士卓曼牙科器械業(yè)務(wù)營(yíng)收21億美元，分別摘得各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年微創(chuàng)醫(yī)療血管介入類(lèi)及骨科業(yè)務(wù)收入約45億元，威高集團(tuán)介入耗材、骨科、血液凈化等業(yè)務(wù)收入約40億元，樂(lè)普醫(yī)療血管介入類(lèi)收入約20億元。
火石創(chuàng)造數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)高值醫(yī)用耗材市場(chǎng)規(guī)模約為1350億元，占醫(yī)療器械市場(chǎng)份額的21.53%。其中，血管介入耗材和骨科植入耗材的市場(chǎng)規(guī)模分別為481億元和365億元，分別占比35.74%和26.74%，是高值耗材重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域。
我國(guó)醫(yī)用高值耗材行業(yè)參與者以中小企業(yè)為主，且成立時(shí)間較短、生產(chǎn)模式單一、技術(shù)含量較低的企業(yè)占比較高，行業(yè)整體集中度較低。以骨科植入耗材為例，國(guó)內(nèi)骨科植入耗材生產(chǎn)企業(yè)已超過(guò)130家，但收入規(guī)模超過(guò)1億元的不足10家，龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額不足5%，且產(chǎn)品主要集中在基礎(chǔ)性的創(chuàng)傷類(lèi)醫(yī)用高值耗材。
國(guó)產(chǎn)替代方面，目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，先心病封堵器、冠脈支架及骨科創(chuàng)傷耗材國(guó)產(chǎn)化率達(dá)60%以上，基本完成率國(guó)產(chǎn)替代；除此之外，其他大部分產(chǎn)品還是以進(jìn)口為主，尤其是在心臟起搏器、神經(jīng)介入耗材、種植牙等領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率較低，國(guó)產(chǎn)替代之路漫長(zhǎng)。
圖源：火石創(chuàng)造
集采有助國(guó)產(chǎn)占比提升
高值耗材集采始于2019年7月《治理高值醫(yī)用耗材改革方案》的發(fā)布。
高值耗材集采可分為國(guó)家集采、聯(lián)盟集采、省級(jí)集采。截至目前，已進(jìn)行了60余次高值耗材相關(guān)集采，其中國(guó)家級(jí)3次，聯(lián)盟級(jí)20余次，省級(jí)30余次。
目前，高值耗材集采已覆蓋大約18個(gè)品種。
在聯(lián)盟和省市集采中，涉及血管介入和骨科耗材品種居多，血管介入類(lèi)包括冠脈擴(kuò)張球囊、冠脈藥物球囊、介入導(dǎo)絲、介入導(dǎo)管、心臟起搏器、電生理耗材、彈簧圈等；骨科耗材類(lèi)有人工關(guān)節(jié)、脊柱類(lèi)和創(chuàng)傷類(lèi)。
國(guó)家級(jí)集采目前涉及冠脈支架、人工關(guān)節(jié)和骨科脊柱類(lèi)植入物三類(lèi)。
冠脈支架?chē)?guó)采價(jià)格降幅超90%，對(duì)國(guó)產(chǎn)企業(yè)造成一定短期壓力。但傳統(tǒng)藥物支架集采也可促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新冠脈介入產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，如樂(lè)普醫(yī)療圍繞“介入無(wú)植入”理念開(kāi)發(fā)了切割球囊、可降解直接、藥物球囊等一些列臨床產(chǎn)品。
“冠脈支架頭部企業(yè)未來(lái)有望在眾多創(chuàng)新產(chǎn)品的驅(qū)動(dòng)下憑借集采契機(jī)進(jìn)一步打開(kāi)市場(chǎng)空間，中長(zhǎng)期來(lái)看有望迎來(lái)快速發(fā)展?！敝刑┳C券表示。
關(guān)節(jié)集采相對(duì)溫和，2021年人工關(guān)節(jié)國(guó)采價(jià)格降幅約為82%，相對(duì)冠脈支架集采降價(jià)溫和，在帶量采購(gòu)下，部分國(guó)產(chǎn)品牌業(yè)績(jī)有增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年春立醫(yī)療關(guān)節(jié)假體收入10.39億元，同比增長(zhǎng)14.21%；威高骨科關(guān)節(jié)收入4.68億元，同比增長(zhǎng)15.26%。
未來(lái)，隨著國(guó)產(chǎn)品牌入院量的持續(xù)提升，頭部企業(yè)有望迎來(lái)快速增長(zhǎng)。
9月27日，國(guó)家骨科脊柱類(lèi)耗材集中采購(gòu)于上海開(kāi)標(biāo)。本次集采幾乎囊括了所有脊柱類(lèi)耗材，包括各種各樣的螺釘、金屬板、金屬棒以及骨水泥、人工椎體等，最終共有152家擬中選，包括美敦力、強(qiáng)生等跨國(guó)企業(yè)和威高骨科、大博醫(yī)療、三友醫(yī)療等本土企業(yè)，平均價(jià)降84%，中選產(chǎn)品將于2023年1-2月起執(zhí)行，采購(gòu)周期3年。
“高值耗材集中帶量采購(gòu)提速擴(kuò)面意義重大，讓越來(lái)越多的醫(yī)用高值耗材從奢飾品變?yōu)槿沼闷?，使老百姓能以比較普惠的價(jià)格用上高質(zhì)量的藥品，提升國(guó)民救治水平和健康保障”海南博鰲醫(yī)療科技有限公司總經(jīng)理鄧之東認(rèn)為。
IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示?！拔覈?guó)高值耗材產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)小而散、市場(chǎng)推廣費(fèi)用畸高等特征。集采對(duì)高值耗材行業(yè)而言，有利于壓縮虛高的市場(chǎng)推廣費(fèi)用，促進(jìn)行業(yè)整合與技術(shù)進(jìn)步，同時(shí)大大降低高值耗材的采購(gòu)成本?！?/p>
天風(fēng)證券也認(rèn)為，醫(yī)療器械全國(guó)性的集中帶量采購(gòu)，有利于行業(yè)集中，提升頭部企業(yè)市場(chǎng)份額。持續(xù)加大研發(fā)投入，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯。
高值耗材未來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)
近日，冠脈支架?chē)?guó)采續(xù)約落地。
11月29日，國(guó)家組織冠脈支架集中帶量采購(gòu)續(xù)約擬中標(biāo)結(jié)果出爐。值得注意的是，這也是我國(guó)自開(kāi)展高值耗材集中帶量采購(gòu)以來(lái)，第一個(gè)續(xù)約的品種。
結(jié)果顯示，此次續(xù)約中標(biāo)率較高，在19個(gè)投標(biāo)產(chǎn)品中，共有微創(chuàng)醫(yī)療、賽諾醫(yī)療、金瑞凱利、易生科技、山東吉威、樂(lè)普醫(yī)療、萬(wàn)瑞飛鴻7家國(guó)內(nèi)廠商，以及美敦力、波士頓科學(xué)、雅培3個(gè)跨國(guó)企業(yè)等10家企業(yè)的14款產(chǎn)品擬中選。
平均中標(biāo)支架價(jià)格在770元左右，加上伴隨服務(wù)費(fèi)，終端價(jià)格區(qū)間在730元至848元，平均提價(jià)幅度23%。
與上一輪集采相比，本次接續(xù)采購(gòu)參加的醫(yī)療機(jī)構(gòu)增加40%，支架采購(gòu)量增加30%，采購(gòu)規(guī)模可觀；且本次集采設(shè)置兜底價(jià)格，企業(yè)中標(biāo)價(jià)格較前均有提升，體現(xiàn)集采并非一味低價(jià)，相關(guān)企業(yè)營(yíng)業(yè)能力有望得到進(jìn)一步改善。
除冠脈支架續(xù)標(biāo)完成外，電生理集采也于近期開(kāi)標(biāo)。
12月14-15日，福建省藥械聯(lián)合采購(gòu)中心公布福建聯(lián)盟（涉及27個(gè)省市）電生理集采擬中選結(jié)果，標(biāo)志著電生理集采正式靴子落地。
集采品種覆蓋11個(gè)產(chǎn)品類(lèi)別，國(guó)產(chǎn)整體中標(biāo)情況良好，其中在單件采購(gòu)模式中，國(guó)產(chǎn)主流廠家基本全部中標(biāo)，個(gè)別外資廠家棄標(biāo)或出局。
此前正式集采規(guī)則方案中設(shè)置了最高限價(jià)和保底降幅，避免企業(yè)無(wú)序競(jìng)價(jià)。
華泰證券預(yù)計(jì)，整體終端降幅或趨于溫和，企業(yè)出廠價(jià)影響或較小。同時(shí)，華泰證券看好中標(biāo)排序靠前的國(guó)產(chǎn)電生理龍頭，憑借此次集采實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的加速提升。
“結(jié)合近期冠脈續(xù)約、脊柱國(guó)采、電生理多省集采等情況，我們發(fā)現(xiàn)醫(yī)保局集采政策日趨溫和，并與歷史使用量緊密掛鉤，預(yù)計(jì)今后集采亦將溫和落地?！敝薪鸸颈硎?。
集采常態(tài)化下，高值耗材還有那些發(fā)展機(jī)會(huì)？
《中國(guó)醫(yī)療器械高值耗材產(chǎn)業(yè)報(bào)告》指出，高值耗材產(chǎn)業(yè)的未來(lái)機(jī)會(huì)在以下幾個(gè)方面：
其一，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游生物醫(yī)用原材料的技術(shù)突破。可生物降解材料是較多高值耗材植入產(chǎn)品的理想材料，如用于可降解支架、可吸收組織修復(fù)材料等，是材料技術(shù)迭代的重要方向。當(dāng)前，產(chǎn)業(yè)鏈上游仍以進(jìn)口品牌為主，國(guó)內(nèi)企業(yè)可在可降解材料、生物陶瓷材料、組織工程材料等方面進(jìn)行補(bǔ)鏈建設(shè)，實(shí)現(xiàn)上游原材料國(guó)產(chǎn)自主。
其二，加快海外布局，屏風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)血管介入龍頭微創(chuàng)醫(yī)療、樂(lè)普醫(yī)療、賽諾醫(yī)療等企業(yè)，近年來(lái)海外布局加快，海外收入快速增長(zhǎng)，對(duì)于企業(yè)降低國(guó)內(nèi)集采帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)形成了一定平衡，同時(shí)國(guó)家也鼓勵(lì)本土企業(yè)進(jìn)行海外拓展。
最后，結(jié)合臨床需求布局臨床滿足率差、需求大的細(xì)分產(chǎn)品。神經(jīng)介入材料和外周介入材料需求大且國(guó)內(nèi)滲透率較低；較為稀缺的人工角膜和進(jìn)口依賴(lài)程度較高的高端人工晶狀體產(chǎn)品，也是臨床需求迫切的產(chǎn)品；此外，種植體是種植牙的核心材料，種植牙目前國(guó)內(nèi)滲透率低，未來(lái)有納入醫(yī)保預(yù)期，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)比例較低，存在較大的市場(chǎng)空間。
天使投資人郭濤對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，“當(dāng)前，在醫(yī)?？刭M(fèi)和國(guó)家集采的大趨勢(shì)、大背景下，企業(yè)的利潤(rùn)被不斷擠壓空間，加速行業(yè)整合洗牌；企業(yè)應(yīng)不斷提高專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、不斷降低產(chǎn)品價(jià)格，提升品牌溢價(jià)能力，在搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)積極拓展國(guó)際市場(chǎng)，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，并獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
文/王苗苗
